Subvisor de fundos mútuos
O que é um Subadvisor de fundos mútuos?
Um subconsultor de fundos mútuos é um gestor financeiro terceirizado que é contratado por uma empresa de fundos mútuos para administrar uma carteira de investimentos. Os subconsultores são normalmente procurados por empresas de investimento em gestão por causa de sua experiência em gerenciar uma estratégia específica.
Principais vantagens
- Um subconsultor de fundo mútuo é contratado por um consultor de fundo principal ou gestor de carteira para lidar com aspectos específicos de uma estratégia geral.
- Normalmente, uma empresa de fundo mútuo traria um gerente externo devido à experiência desse gerente em administrar uma determinada área do mercado ou estratégia específica.
- No lado positivo, os fundos sub-aconselhados são geralmente administrados por especialistas em uma determinada estratégia, permitindo que um fundo traga uma nova estratégia para o mercado de forma rápida e competitiva.
- No lado negativo para os investidores, os fundos sub-aconselhados tendem a gerar comissões mais altas devido à necessidade de pagar ao subconsultor e à sociedade gestora em geral.
Como funciona um assessor de fundos mútuos
Subadvisors de fundos mútuos estão associados com a gestão de fundos de sub-aconselhado. Empresas de investimento em gestão fazem parceria com subconsultores de fundos mútuos para oferecer fundos mútuos visando objetivos específicos. Uma empresa de investimento em gestão pode procurar trabalhar com um subvisor para melhorar o desempenho de uma estratégia específica ou para oferecer uma nova estratégia.
Freqüentemente, as empresas de investimento procuram um subadvisor para oferecer uma nova estratégia por causa da eficiência envolvida na contratação de um gerente em vez de construir internamente.
Acordos e Eficiências
Uma vez que as relações de subconsultoria são parcerias terceirizadas que envolvem a sociedade gestora e um subadvisor, elas exigem ampla documentação legal. Os acordos de subconsultoria incluem detalhes sobre as funções do subadvisor, gestão de despesas do fundo, taxas de subconsultoria, a duração do acordo e qualquer colaboração envolvida entre as partes para a comercialização e distribuição do fundo.
Os subconsultores terceirizados têm experiência em uma estratégia de investimento específica. São utilizados para oferecer recursos a investidores administrados com um objetivo específico de investimento. Embora os contratos e termos legais possam ser extensos, muitas empresas de investimento descobrirão que podem oferecer expertise em uma determinada estratégia com custos mais baixos e melhor processamento operacional por meio do desenvolvimento de um relacionamento de subconsultoria.
Vantagens e limitações
Os fundos subsidiados são geralmente administrados pelos melhores gestores em uma estratégia específica. Esses gerentes têm experiência em todos os aspectos da gestão do fundo, incluindo decisões de investimento, estratégias de negociação e eficiências operacionais.
Uma relação de subconsultoria pode permitir que uma empresa de fundos traga uma nova estratégia ao mercado com relativa rapidez. Uma empresa de investimento pode trabalhar com um único subvisor para desenvolver um novo produto customizado ou vários sub-consultores para vários produtos. Eles também podem optar por fazer parceria com um único subvisor para construir um grupo diversificado de novos produtos.
Um fator que potencialmente limita o interesse do investidor em fundos subsidiados são as taxas. As taxas sobre fundos sub-aconselhados são geralmente mais altas porque exigem compensação para o sub-consultor e para a sociedade gestora. Os investidores devem considerar atentamente as taxas de fundos subsidiados em relação a outras opções de fundos. Taxas altas podem diminuir o retorno total de um fundo e obter valor do investimento de um acionista.
Embora haja pontos positivos e negativos, os subconsultores em geral podem ajudar muito uma empresa de fundos a atrair novos clientes e ampliar suas opções para os investidores.
Principais Subconsultores e Fundos
Em 2018, havia mais de 300 gerentes subassociados no mercado, com mais de US $ 4 trilhões em ativos subassociados gerenciados de forma abrangente. Um relatório da Pensions & Investments apresenta a Wellington Management como a assessora líder da indústria em ativos com mais de US $ 400 bilhões em ativos subsidiados sob gestão. Em 2020, Wellington é o principal consultor dos fundos mútuos de Hartford, o que representa uma parte significativa de seus ativos subsidiados sob gestão.