Subvisor de fundos mútuos

Principais vantagens

• Um subconsultor de fundo mútuo é contratado por um consultor de fundo principal ou gestor de carteira para lidar com aspectos específicos de uma estratégia geral.
• Normalmente, uma empresa de fundo mútuo traria um gerente externo devido à experiência desse gerente em administrar uma determinada área do mercado ou estratégia específica.
• No lado positivo, os fundos sub-aconselhados são geralmente administrados por especialistas em uma determinada estratégia, permitindo que um fundo traga uma nova estratégia para o mercado de forma rápida e competitiva.
• No lado negativo para os investidores, os fundos sub-aconselhados tendem a gerar comissões mais altas devido à necessidade de pagar ao subconsultor e à sociedade gestora em geral.

Freqüentemente, as empresas de investimento procuram um subadvisor para oferecer uma nova estratégia por causa da eficiência envolvida na contratação de um gerente em vez de construir internamente.

Acordos e Eficiências

Uma vez que as relações de subconsultoria são parcerias terceirizadas que envolvem a sociedade gestora e um subadvisor, elas exigem ampla documentação legal. Os acordos de subconsultoria incluem detalhes sobre as funções do subadvisor, gestão de despesas do fundo, taxas de subconsultoria, a duração do acordo e qualquer colaboração envolvida entre as partes para a comercialização e distribuição do fundo.

Os subconsultores terceirizados têm experiência em uma estratégia de investimento específica. São utilizados para oferecer recursos a investidores administrados com um objetivo específico de investimento. Embora os contratos e termos legais possam ser extensos, muitas empresas de investimento descobrirão que podem oferecer expertise em uma determinada estratégia com custos mais baixos e melhor processamento operacional por meio do desenvolvimento de um relacionamento de subconsultoria.

Vantagens e limitações

Os fundos subsidiados são geralmente administrados pelos melhores gestores em uma estratégia específica. Esses gerentes têm experiência em todos os aspectos da gestão do fundo, incluindo decisões de investimento, estratégias de negociação e eficiências operacionais.

Uma relação de subconsultoria pode permitir que uma empresa de fundos traga uma nova estratégia ao mercado com relativa rapidez. Uma empresa de investimento pode trabalhar com um único subvisor para desenvolver um novo produto customizado ou vários sub-consultores para vários produtos. Eles também podem optar por fazer parceria com um único subvisor para construir um grupo diversificado de novos produtos.

Um fator que potencialmente limita o interesse do investidor em fundos subsidiados são as taxas. As taxas sobre fundos sub-aconselhados são geralmente mais altas porque exigem compensação para o sub-consultor e para a sociedade gestora. Os investidores devem considerar atentamente as taxas de fundos subsidiados em relação a outras opções de fundos. Taxas altas podem diminuir o retorno total de um fundo e obter valor do investimento de um acionista.