Mega Cap
O que é um Mega Cap?
Mega cap é uma designação para as maiores empresas no universo de investimento medida pela capitalização de mercado. Embora os limites exatos mudem de acordo com as condições de mercado, mega capitalização geralmente se refere a empresas com capitalização de mercado acima de US $ 200 bilhões. Muitas das empresas possuem forte reconhecimento de marca e operam nos principais mercados ao redor do mundo, como Apple ( AAPL ), Amazon ( AMZN ) e Facebook ( FB ).
Principais vantagens
- Empresas de mega capitalização são aquelas com valores de mercado bem acima do restante do mercado, com avaliações acima de US $ 200 bilhões.
- Devido à ponderação do valor de mercado dos índices, as ações de mega capitalização têm estado em uma posição única para, às vezes, aumentar ou diminuir um índice inteiro com base no desempenho de suas ações.
- No passado, as ações de mega cap foram predominantemente nos setores de energia ou transporte, como os de petróleo ou ferrovias. Hoje, muitas das maiores empresas do mundo são empresas de tecnologia como a Tencent e a Amazon.
Compreendendo os Mega Caps
Os estoques de mega capitalização freqüentemente exercem influência significativa em diferentes setores devido ao tamanho e ao volume dos bens e serviços vendidos durante um determinado período de tempo. A Apple, por exemplo, detém uma capitalização de mercado de US $ 2 trilhões em agosto de 2020 devido à força contínua nas vendas do iPhone, enquanto a Amazon atingiu novos máximos no sucesso das operações de varejo e serviços da web.
Hoje, existem cerca de uma dúzia de empresas negociadas nos Estados Unidos que detêm capitalizações de mais de US $ 300 bilhões, a maioria delas agora operando no setor de tecnologia. No passado, empresas de primeira linha, como ExxonMobil ( GE ), detinham a maioria dessas cadeiras, pois os investidores confiavam nelas para entregar pagamentos de dividendos consistentes e retornos estáveis.
Enquanto isso, as ações de mega capitalização não estão mais restritas aos EUA, Europa e Japão. O crescimento constante nos mercados emergentes na última década resultou em uma maior representação de ações de outras nações. A China, em particular, agora abriga duas das maiores empresas globais em Tencent e Alibaba (BABA ).2
Em uma base setorial, o boom das commodities no início dos anos 2000 levou muitas empresas de energia e recursos a atingirem o status de mega-limite. Por outro lado, o declínio dramático dos bancos americanos e europeus após a crise de crédito de 2008 arrastou alguns dos maiores bancos para abaixo do status de mega capitalização. E hoje, a onda de tecnologia inovadora e disruptiva elevou todo o setor e muitos de seus constituintes a novos patamares. Muitas das maiores empresas dos Estados Unidos agora têm vínculos com tecnologia de ponta, mas também apresentam retornos significativos.
Limitações dos estoques Mega Cap
O mercado de ações, medido pelo S&P 500, está sendo liderado por um punhado de ações de tecnologia de mega capitalização. Essa liderança concentrada tem preocupado os investidores com o potencial para outra bolha de tecnologia. Se essas ações selecionadas experimentassem uma queda sustentada, isso poderia ter um impacto significativo no mercado mais amplo. Essa tendência reflete a tendência do investidor de se amontoar em um canto do mercado, em vez de seguir estratégias básicas de investimento de rebalanceamento e rotação do setor.