Investimento Mecânico
O que é investimento mecânico?
O investimento mecânico é qualquer uma das várias maneiras de comprar e vender ações de acordo com critérios ou gatilhos predefinidos. O objetivo principal dessa abordagem é remover o máximo possível do comportamento emocional humano. Muitas vezes, as emoções afetam negativamente as decisões de investimento racionais da nuvem. Um plano de investimento sistemático pode ser parcialmente baseado em fatores que um gestor de investimento ativo aplica, mas é principalmente para ser implementado no piloto automático.
Como funciona o investimento mecânico
O investimento mecânico pode assumir várias formas. Pode ser tão simples quanto um valor definido em dólar ou porcentagem do contracheque em uma conta 401 (k), por exemplo, ou um compromisso de comprar uma ação quando sua avaliação cair para uma determinada relação preço / lucro e vendê-la quando a avaliação atinge um nível pré-determinado superior.
Os marcadores de avaliação são comuns em investimentos mecânicos, mas a análise técnica também pode informar uma abordagem automatizada para investir. As médias móveis, sejam simples ou exponenciais, de 50 dias, 200 dias ou outro período de tempo, podem servir como gatilhos para comprar ou vender ações. O Índice de Força Relativa (RSI) ou a Divergência de Convergência de Média Móvel ( MACD ) são dois outros sinais populares sobre os quais um investidor mecânico define ordens de negociação.
Quaisquer que sejam os critérios usados pelo investidor, a ideia é remover sentimentos subjetivos e adivinhações da negociação de ações (ou outros títulos) e manter uma abordagem disciplinada. O investimento mecânico pode ser considerado semelhante ao investimento passivo, em que o dinheiro é normalmente colocado para trabalhar de forma consistente ao longo do tempo, mas pelo menos algum tipo de critério pensado é aplicado.
Uma Estratégia de Investimento Mecânico por Nome
Um dos sistemas de investimento mecânico mais comuns é chamado de Cães do Dow. Essa estratégia envolve a compra de 10 ações no Dow Jones Industrial Average com maior rendimento de dividendos no início de cada ano. Esses altos rendimentos de dividendos geralmente resultam de um desempenho de investimento fraco ou atrasado em relação ao ano anterior. A expectativa é que as ações apresentem reversão à média no próximo ano. O portfólio é ajustado a cada ano para incluir apenas as 10 ações de maior rendimento. Os defensores do investimento mecânico dizem que usar esse método de investimento, como outras estratégias predefinidas, remove os preconceitos humanos que muitas vezes atrapalham o comportamento racional de investimento.