Estrategista de Mercado
O que é um estrategista de mercado
Um estrategista de mercado é um profissional financeiro que usa uma das três categorias amplas para escolher em quais classes de ativos – por exemplo, ações, fundos mútuos, títulos ou ETFs – investir. Essas três categorias são análise sentimental, análise técnica e fundamentos da empresa ou análise de fundamentos.
Principais vantagens
- Os três principais tipos de estruturas analíticas que os analistas de mercado usam são sentimentais, técnicas e fundamentais.
- A análise sentimental parte do pressuposto de que a maioria dos investidores está errada. Eles também são chamados de analistas contrários.
- Os analistas técnicos concentram-se nos movimentos de preços dos ativos conforme eles são refletidos nos gráficos.
- Os analistas fundamentais examinam os fundamentos de uma empresa, como a relação dívida / receita e o crescimento das vendas, para decidir se a empresa é uma boa compra ou não.
Compreendendo um estrategista de mercado
O termo é relativamente novo na arena financeira, nascido da necessidade de grandes corretoras e consultores para mostrar aos clientes estratégias e planos futuros para um cenário de mercado em mudança. Ao longo dos anos, a volatilidade se tornou a norma, levando a uma ampla mudança de filosofia de comprar e manter para uma que pode se adaptar a climas diferentes para lucrar em mercados em alta e proteger quando um urso levanta sua cabeça feia.
Exemplos de estrategistas de mercado
Analistas Sentimentais
Freqüentemente chamados de contrários, os analistas sentimentais não anseiam por uma época mais simples no passado; em vez disso, eles acreditam que os mercados são movidos pelos sentimentos dos investidores mais do que por suas decisões racionais.
Os estrategistas de mercado e aqueles que usam a análise sentimental baseiam muitas decisões na suposição de que a maior parte dos investidores está errada. Por exemplo, se o preço do ouro estiver em alta, esses estrategistas podem assumir uma posição vendida, acreditando que o metal valioso atingiu seu pico.
Analistas Técnicos
A análise técnica envolve a compra de qualquer classe de ativo com base em dados reais que refletem o movimento de preços, médias móveis que identificam tendências para cima e para baixo e níveis de resistência, etc. Podem assumir a forma de linhas, velas, pontos ou gráficos de barras e muito mais. Isso está mais estreitamente alinhado com o timing do mercado, em que os sinais de compra e venda são acionados de forma bastante regular.
Analistas Fundamentais
Por fim, os estrategistas de mercado costumam estar de olho nos fundamentos da empresa, como um dos investidores mais bem-sucedidos de todos os tempos: Warren Buffett. Embora o portfólio de sua holding Berkshire Hathaway mude de tempos em tempos, sua filosofia de compra de ações é gravada em pedra.
Buffett enfatiza que você deve se concentrar no que você sabe sobre uma empresa hoje, e não levar “incógnitas” em consideração. Concentre-se em tamanho, participação de mercado, margens de lucro, retorno sobre o patrimônio líquido, lucros, fluxo de caixa livre, dívida e preço em relação ao lucro e valor contábil. Além disso, ele diz ignorar guerras, retórica do governo, mudanças climáticas, atualizações, rebaixamentos e qualquer outro ruído em torno do mercado de ações. Ele também acredita que os fundamentos eventualmente valem a pena e podem realmente proteger contra a incerteza no mercado.
Uma mistura de estratégias
Embora esses sistemas sejam divididos em três componentes, os analistas de mercado costumam empregar uma combinação deles ao tomar decisões sobre como investir o seu próprio dinheiro ou o de seus clientes.
Bancos de investimento, corretoras e empresas de serviços financeiros geralmente empregam estrategistas de mercado. Apesar do que esses profissionais afirmam, não é possível prever a movimentação de ações e outros instrumentos financeiros. De acordo com o livro de William J. Bernstein,Os Quatro Pilares do Investimento, os estrategistas de mercado têm estado historicamente incorretos cerca de 77% das vezes.