Nota de Participação do Empréstimo – LPN
O que é uma nota de participação em empréstimos?
Uma nota de participação em empréstimo (LPN) é um título de renda fixa que permite aos investidores comprar parcelas de um empréstimo ou pacote de empréstimos em aberto. Os detentores de LPN participam de forma pro-rata na cobrança dos pagamentos de juros e principal e estão igualmente expostos a um risco proporcional de inadimplência.
Bancos, cooperativas de crédito ou outras instituições financeiras freqüentemente celebram acordos de participação em empréstimos com empresas locais e podem oferecer notas de participação em empréstimos como um tipo de investimento de curto prazo ou financiamento-ponte.
Principais vantagens
- Uma nota de participação de empréstimo (LPN) permite que os investidores comprem uma reivindicação de uma parte de um empréstimo pendente emitido por outro credor.
- Com um LPN, o banco líder subscreve e emite o empréstimo, enquanto os investidores participantes subsequentemente compram um montante pro-rata.
- LPNs são populares entre as cooperativas de crédito, que usam acordos de participação para promover uma maior participação econômica e construção da comunidade por meio do compartilhamento de risco e recompensa com residentes e empresas locais.
Como funciona uma nota de participação em empréstimos
Para atender às necessidades dos mutuários locais e aumentar a receita de empréstimos, muitos bancos comunitários usam acordos de participação em empréstimos nos quais um ou mais bancos compartilham a propriedade de um empréstimo. Os bancos comunitários também formaram consórcios de empréstimo. Um exemplo é a Community Investment Corporation of North Carolina (CICNC), um consórcio de empréstimos habitacionais acessíveis que fornece financiamento permanente de longo prazo para o desenvolvimento de residências multifamiliares e de idosos de baixa e moderada renda em toda a Carolina do Norte e do Sul.
Um dos objetivos das notas de participação em empréstimos é ajudar a atender às necessidades dos mutuários dentro de uma comunidade local. Várias outras instituições também surgiram por motivos semelhantes. As cooperativas de crédito são um exemplo. Uma cooperativa de crédito é uma cooperativa financeira criada, de propriedade e operada por seus participantes. Enquanto algumas cooperativas de crédito podem ser grandes e em escala nacional, como a Navy Federal Credit Union (NFCU), outras são menores em escopo.
Os princípios cooperativos das cooperativas de crédito incluem: filiação voluntária, organização democrática, participação econômica de todos os membros, autonomia, educação e treinamento para os membros, cooperação e envolvimento da comunidade.
As cooperativas de crédito e os bancos geralmente oferecem os mesmos serviços, incluindo a aceitação de depósitos, a concessão de empréstimos para pessoas físicas ou pequenas empresas e a oferta de produtos financeiros como cartões de crédito e débito e certificados de depósito (CDs). Principais existem diferenças estruturais em termos de como um banco comercial e cooperativa de crédito utilizar os seus lucros, no entanto. Enquanto os bancos tradicionais funcionam para gerar lucros para seus acionistas, muitas cooperativas de crédito operam como organizações sem fins lucrativos, colocando fundos excedentes em projetos concretos que servirão melhor a sua comunidade de proprietários de fato (ou seja, membros).
Exemplo de um LPN
Por exemplo, Angel V. Castro, um pioneiro no movimento das cooperativas de crédito na América Latina, foi recentemente reconhecido por seus esforços pela National Credit Union Foundation. Castro acreditava que o modelo americano tradicional de redução da pobreza com base no crédito ao consumidor não atenderia às necessidades das pessoas nas comunidades com as quais trabalhava. No Equador, ele se concentrou na organização de cooperativas de crédito que estendiam o acesso ao crédito para seus membros, especificamente para a agricultura e outros empreendimentos.