Fundos com isenção de carga
O que são fundos com isenção de carga?
Os fundos com isenção de carga são uma classe de ações de um fundo mútuo que dispensa taxas de carregamento normalmente cobradas de seus investidores (como cargas iniciais). Possuir ações em um fundo com isenção de carga é um benefício para os investidores porque permite que eles retenham todo o retorno do investimento em vez de perder uma parte dele em taxas. Na maioria dos casos, as empresas de fundos mútuos limitarão o número de fundos com isenção de carga e os disponibilizarão apenas para determinados investidores.
Principais vantagens
- Os fundos com isenção de carga são fundos mútuos que normalmente cobrariam certas taxas, assim como os fundos carregados, mas, em vez disso, não exigem que os investidores paguem essas despesas.
- As taxas normalmente cobradas sobre esses tipos de fundos incluem cargas iniciais, o que significa uma taxa no momento em que o fundo é comprado, e cargas secundárias, cobradas quando um fundo retroativo é vendido.
- Os fundos com isenção de carga normalmente dispensam as taxas devido a algum tipo de circunstâncias de qualificação, como ser oferecido por meio de um 401 (k) que, de outra forma, não incluiria os fundos carregados.
- Os fundos com isenção de carga são diferentes dos fundos sem carga, que não cobram nenhuma taxa; os fundos com isenção de carga ainda cobrarão uma taxa anual de marketing e distribuição, chamada 12b-1. Sem cargas também têm taxas de despesas mais baixas.
- Os investidores que optam por fundos com isenção de carga ou fundos sem carga se beneficiam mantendo uma parte maior de seus retornos.
Compreendendo os Fundos de Isenção de Carga
A compra de fundos com isenção de carga às vezes é restrita aos participantes de planos de aposentadoria de contribuição definida e também aos investidores que investem uma quantia substancial nos fundos da empresa de fundos mútuos (como investidores institucionais).
Essas cotas de fundos mútuos especiais geralmente têm um “LW” no final do nome e código do fundo para diferenciá-los.
A letra no final do nome do fundo descreve o tipo de carregamento: fundos de ações Classe A são carregados antecipadamente, fundos Classe B são carregados retroativamente e fundos LW são fundos com dispensa de carregamento.
Fundos com isenção de carga vs. fundos sem carga
Os fundos sem carga e os fundos com isenção de carga não cobram uma carga de fundo mútuo. No entanto, existe uma diferença entre os dois.
Um verdadeiro fundo sem carga não cobra nenhuma carga e não tem nenhuma taxa, como taxas 12b-1. Os fundos com isenção de carga são alternativas de classe de ações de fundos mútuos para fundos carregados, como fundos de classe de ações A. Como o nome sugere, a carga do fundo mútuo é dispensada (não cobrada). Normalmente, esses fundos são oferecidos em planos 401 (k).
No entanto, os fundos sem carga geralmente têm taxas de despesas médias mais baixas do que os fundos com isenção de carga. Despesas mais baixas geralmente se traduzem em retornos mais elevados para o investidor, especialmente a longo prazo. O fundo com isenção de carga é um fundo oferecido por um consultor ou corretor que pode remover (dispensar) a carga, mas manter outras taxas, como a taxa 12b-1.
Taxas e cargas do fundo de índice
Um fundo de índice é um tipo de fundo mútuo com uma carteira construída para combinar ou rastrear os componentes de um índice de mercado, como o Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500). Diz-se que um fundo mútuo de índice oferece ampla exposição ao mercado, baixas despesas operacionais e baixo giro do portfólio. Esses fundos aderem a regras ou padrões específicos (por exemplo, gestão tributária eficiente ou redução de erros de rastreamento) que permanecem em vigor independentemente do estado dos mercados.
Investir em um fundo de índice é uma forma de investimento passivo. A principal vantagem de tal estratégia é o menor índice de despesas administrativas em um fundo de índice. Uma vez que os índices de despesas se refletem diretamente no desempenho dos fundos, os fundos gerenciados ativamente e seus índices de despesas mais elevados estão automaticamente em desvantagem para os fundos de índice. Como resultado, muitos fundos administrados ativamente lutam para acompanhar seus benchmarks.