Os passageiros com benefícios de vida e morte são opcionais para um contrato de anuidade. As garantias que eles oferecem têm um custo que você deve pesar cuidadosamente para decidir se elas são justificadas. Nem todos os pilotos são iguais, por isso é fundamental entender como eles funcionam, qual é o tipo certo para você ou se você precisa de algum.
Principais vantagens
Os passageiros com benefícios de vida ou morte são complementos opcionais para um contrato de anuidade que você pode comprar por uma taxa extra.
Um passageiro de benefício vivo garante um pagamento enquanto o beneficiário ainda está vivo. Um piloto de benefício de morte protege os beneficiários contra uma redução no valor da anuidade.
Nem todos os pilotos são iguais; é importante entender como eles funcionam e se o custo deles os faz valer a pena para você.
Cavaleiros em benefício de morte e vida: um pouco de história
Os contratos de anuidade oferecidos pela primeira vez pelas seguradoras, há mais de um século, eram instrumentos relativamente simples. Eles foram projetados para garantir contra o risco de aposentadoria ou de sobreviver à renda de alguém, e ofereciam um fluxo de renda garantido aos beneficiários em troca de uma quantia fixa ou pagamentos periódicos. Mas os contratos de anuidade tornaram-se cada vez mais complexos com o passar dos anos.
As anuidades variáveis foram introduzidas na década de 1950 e o seguro de vida variávelna década de 1970.1 Como esses veículos agora pilotos que oferecem diferentes tipos de proteção de estar e benefício de morte aos titulares dos contratos.
Entendendo Cavaleiros Beneficiários de Vida e Morte
Todos os corretores de seguros oferecidos em contratos e apólices variáveis se enquadram em uma de duas categorias:
Os passageiros do benefício de vida geralmente garantem algum tipo de pagamento definido enquanto o segurado ou beneficiário ainda está vivo.
Os participantes do benefício por morte protegem os beneficiários contra quedas nos valores dos contratos devido às condições de mercado.
Os passageiros com benefícios de vida ou morte só são benéficos quando o valor do contrato é inferior ao valor do contrato garantido pelo passageiro.
Existem muitas formas específicas de cada tipo de piloto e, claro, não são gratuitas. Cada um adquirido pelo segurado incorrerá em uma cobrança anual mensal, trimestral, semestral ou anual. Alguns benefícios de vida garantem o principal do titular do contrato e outros garantem uma certa taxa de crescimento hipotético, desde que certas condições sejam atendidas. O passageiro, por exemplo, pode exigir que você anule o contrato em vez de retirá-lo sistematicamente.
Da mesma forma, alguns pilotos de benefício de morte fornecem mais proteção do que outros. Um só pode garantir o valor inicial do principal investido, sem quaisquer resgates e outro pode fornecer um benefício por morte igual ao maior valor registrado do contrato.
Como funcionam os tipos de passageiros
Cavaleiro Benefício de Vida Básica
Frank adquire um contrato de anuidade variável de $ 100.000 com um passageiro do benefício básico de vida. Ele investe os ativos do contrato em uma carteira de subcontas com desempenho insatisfatório. A conta vale apenas $ 75.000 vários anos depois, quando ele liquida o contrato. Ele ainda receberá $ 100.000 porque comprou o piloto.
Cavaleiro com benefícios de vida aprimorada
Nancy investe $ 150.000 em uma anuidade variável aos 35 anos. Ela aloca os rendimentos entre várias subcontas diferentes dentro do contrato e compra um passageiro de benefício de vida aprimorado que garante uma taxa de crescimento hipotética de 6% ao ano.
Aos 60 anos, o valor real do contrato dela é $ 400.000. Mas se ela decidir anuiar seu contrato e se comprometer com um fluxo garantido de renda (e esta opção é muitas vezes irreversível), seu piloto aprimorado pagará a ela um fluxo de renda que é baseado em um valor hipotético de aproximadamente $ 643.000 (igual a $ 150.000 crescendo a 6% ao ano por 25 anos).
Cavaleiro Benefício de Morte Básico
Tom adquire um contrato de $ 200.000 aos 50 anos. O contrato cresce bem por 15 anos e então é dizimado por um forte mercado em baixa. Tom morre aos 70 anos, quando seu contrato vale apenas $ 185.000. O piloto dita que seu beneficiário receberá os $ 200.000 originais que foram investidos no contrato.
Cavaleiro Benefício Morte Aprimorado
Elizabeth investe $ 100.000 em um contrato aos 45 anos e aloca os rendimentos entre várias subcontas agressivas que investem em instrumentos de pequena capitalização e estrangeiros. Aos 55 anos, o contrato vale $ 175.000, mas diminui para $ 125.000 nos próximos cinco anos. Elizabeth morre aos 60 anos, mas seu beneficiário receberá $ 175.000 – o maior valor registrado na história do contrato.
Esses exemplos mostram apenas alguns dos tipos de pilotos disponíveis. Embora a maioria das operadoras ofereça todos os passageiros descritos acima, muitas também oferecem outros tipos de passageiros especializados, incluindo aqueles que oferecem proteção específica contra várias circunstâncias que podem deixar os beneficiários e beneficiários com menos do que o valor do investimento original ou o aumento do contrato.
O Custo dos Cavaleiros
Os passageiros têm um custo que reduz o valor do contrato a cada ano. Por exemplo, o passageiro no cenário de benefício básico de vida poderia cobrar uma taxa anual de 1% do valor do contrato. Essa taxa é calculada anualmente, independentemente da execução do contrato. Portanto, se o valor do contrato cair para $ 88.000 no segundo ano do contrato, o passageiro deduzirá um adicional de $ 880 do valor do contrato.
É claro que o proprietário do contrato poderia então contar com o retorno do principal do contrato, independentemente da execução do contrato. Os passageiros com benefícios de vida ou morte reduzem o valor do contrato se o desempenho das subcontas acabar sendo maior do que o prometido pelos passageiros.
Pesando o custo das taxas do passageiro
Os exemplos a seguir ilustram o impacto das taxas de passageiro e se faz sentido adicionar uma a um contrato de anuidade.
Crescimento médio da subconta
Alan adquire um contrato de $ 200.000 e opta por ambos os passageiros com benefícios de vida e morte aprimorados. O custo total de ambos é de 2,5% ao ano. Seu contrato cresce a uma taxa média de 7% ao ano, mas o custo dos pilotos reduz sua taxa efetiva de crescimento para 4,5% ao ano. Ele pode se qualificar para as garantias dos pilotos simplesmente porque o custo desses pilotos reduziu sua taxa de crescimento o suficiente para ativar essas garantias.
Este exemplo ilustra o impacto que o custo dos passageiros tem no desempenho da subconta. A fim de superar o custo dos passageiros, a maioria dos detentores de contratos provavelmente deve investir seu dinheiro nas subcontas mais agressivas, porque elas têm potencial para crescer o suficiente com o tempo para permitir que o detentor do contrato simplesmente retire o valor do contrato atual.
Crescimento agressivo da subconta
Alan investe os $ 200.000 do contrato descrito acima em subcontas agressivas que historicamente apresentam retornos anuais médios (AAR) de 10% a 12% ao ano, embora com volatilidade substancial. Se esse padrão continuar, ele perceberia ganhos médios de 7,5% a 9,5% ao ano após a dedução do custo dos passageiros.
Conseqüentemente, quando ele começar a aceitar retiradas 25 anos depois, seu contrato poderá facilmente valer entre US $ 2 e US $ 3 milhões, dependendo de vários fatores. Se os passageiros garantissem apenas pagamentos com base no crescimento de 6% ao ano, ele basicamente desperdiçou seu dinheiro ao comprá-los, da mesma forma que aqueles que pagam seguro de carro e não fazem uma reclamação não veem nenhum retorno real sobre seu dinheiro. Ele estaria melhor sem os pilotos neste caso.
The Bottom Line
Hoje, as anuidades e seus vários add-ons estão longe de ser os veículos de investimento simples como eles começaram. Eles são complexos e muitas vezes exibem uma linguagem complicada para combinar. Portanto, se você está pensando em comprar uma anuidade ou adicionar um passageiro a uma anuidade existente, é fundamental entender como eles funcionam. É importante discernir se o custo do piloto supera ou não os benefícios e até mesmo saber se você precisa ou não de um piloto.