Linha de Crédito (LOC)
O que é uma linha de crédito (LOC)?
Uma linha de crédito (LOC) é um limite de empréstimo predefinido que pode ser usado a qualquer momento. O mutuário pode retirar dinheiro conforme necessário até que o limite seja atingido e, à medida que o dinheiro é reembolsado, pode ser emprestado novamente no caso de uma linha de crédito aberta.
Um LOC é um acordo entre uma instituição financeira – geralmente um banco – e um cliente que estabelece o valor máximo do empréstimo que o cliente pode tomar emprestado. O mutuário pode acessar os fundos da linha de crédito a qualquer momento, desde que não excedam o valor máximo (ou limite de crédito ) definido no contrato e atendam a quaisquer outros requisitos, como fazer pagamentos mínimos em tempo hábil. Pode ser oferecido como uma facilidade.
Principais vantagens
- Uma linha de crédito possui flexibilidade embutida, que é sua principal vantagem.
- Ao contrário de uma conta de crédito fechada, uma linha de crédito é uma conta de crédito aberta, que permite aos mutuários gastar o dinheiro, reembolsá-lo e gastá-lo novamente em um ciclo sem fim.
- Embora a principal vantagem de uma linha de crédito seja a flexibilidade, as desvantagens potenciais incluem altas taxas de juros, penalidades severas para pagamentos atrasados e o potencial de gastos excessivos.
Compreendendo as linhas de crédito
Todos os LOCs consistem em um determinado montante de dinheiro que pode ser emprestado conforme necessário, devolvido e emprestado novamente. O valor dos juros, o tamanho dos pagamentos e outras regras são definidos pelo credor. Algumas linhas de crédito permitem que você passe cheques (rascunhos), enquanto outras incluem um tipo de cartão de crédito ou débito. Conforme observado acima, um LOC pode ser garantido (por garantia) ou não, com LOCs não garantidos normalmente sujeitos a taxas de juros mais altas.
Uma linha de crédito possui flexibilidade embutida, que é sua principal vantagem. Os mutuários podem solicitar uma determinada quantia, mas não precisam usar tudo. Em vez disso, eles podem ajustar seus gastos no LOC às suas necessidades e devem juros apenas sobre o valor que sacam, não sobre toda a linha de crédito. Além disso, os mutuários podem ajustar seus valores de reembolso conforme necessário, com base em seu orçamento ou fluxo de caixa. Eles podem reembolsar, por exemplo, todo o saldo pendente de uma vez ou apenas fazer os pagamentos mensais mínimos.
LOCs inseguros vs. protegidos
A maioria das linhas de crédito são empréstimos sem garantia. Isso significa que o mutuário não promete ao credor qualquer garantia para apoiar o LOC. Uma exceção notável é a linha de crédito do valor da casa (HELOC), que é garantida pelo patrimônio da casa do mutuário. Do ponto de vista do credor, as linhas de crédito garantidas são atraentes porque fornecem uma maneira de recuperar os fundos adiantados em caso de falta de pagamento.
Para indivíduos ou proprietários de empresas, as linhas de crédito garantidas são atraentes porque normalmente vêm com um limite máximo de crédito mais alto e taxas de juros significativamente mais baixas do que as linhas de crédito não garantidas.
Um cartão de crédito é implicitamente uma linha de crédito que você pode usar para fazer compras com fundos que você não possui no momento.
As linhas de crédito não seguras tendem a vir com taxas de juros mais altas do que os LOCs garantidos. Eles também são mais difíceis de obter e geralmente exigem uma pontuação de crédito ou classificação de crédito mais alta. Os credores tentam compensar o risco aumentado limitando o número de fundos que podem ser emprestados e cobrando taxas de juros mais altas. Essa é uma das razões pelas quais a TAEG nos cartões de crédito é tão alta. Os cartões de crédito são linhas de crédito tecnicamente não seguras, com o limite de crédito – quanto você pode cobrar no cartão – representando seus parâmetros. Mas você não promete nenhum ativo ao abrir a conta do cartão. Se você começar a perder pagamentos, não há nada que o emissor do cartão de crédito possa apreender como compensação.
Uma linha de crédito revogável é uma fonte de crédito fornecida a um indivíduo ou empresa por um banco ou instituição financeira que pode ser revogada ou anulada a critério do credor ou em circunstâncias específicas. Um banco ou instituição financeira pode revogar uma linha de crédito se as circunstâncias financeiras do cliente se deteriorarem acentuadamente ou se as condições de mercado se tornarem adversas a ponto de justificar a revogação, como na sequência da crise de crédito global de 2008. Uma linha de crédito revogável pode ser não garantida ou garantida, com a primeira geralmente carregando uma taxa de juros mais alta do que a última.
Linhas de crédito rotativas vs. não rotativas
Uma linha de crédito é frequentemente considerada um tipo de conta rotativa, também conhecida como conta de crédito em aberto. Esse acordo permite que os mutuários gastem o dinheiro, reembolsem e gastem novamente em um ciclo rotativo praticamente sem fim. As contas rotativas, como linhas de crédito e cartões de crédito, são diferentes dos empréstimos parcelados, como hipotecas, empréstimos para automóveis e empréstimos com assinatura.
Com os empréstimos parcelados, também conhecidos como contas de crédito fechadas, os consumidores tomam emprestado uma determinada quantia em dinheiro e o reembolsam em parcelas mensais iguais até que o empréstimo seja quitado. Uma vez que um empréstimo parcelado tenha sido pago, os consumidores não podem gastar os fundos novamente, a menos que solicitem um novo empréstimo.
As linhas de crédito não rotativas têm as mesmas características do crédito rotativo (ou uma linha de crédito rotativo). É estabelecido um limite de crédito, os fundos podem ser usados para diversos fins, são cobrados juros normalmente e os pagamentos podem ser feitos a qualquer momento. Há uma grande exceção: o pool de crédito disponível não é reposto após os pagamentos serem feitos. Depois de pagar totalmente a linha de crédito, a conta é encerrada e não pode ser usada novamente.
Por exemplo, as linhas de crédito pessoais às vezes são oferecidas pelos bancos na forma de um plano de proteção de cheque especial. O cliente bancário pode se inscrever para ter um cheque especial vinculado à sua conta corrente. Se o cliente ultrapassar o valor disponível em cheque, o cheque especial impede que o cheque devolva ou tenha a compra negada. Como qualquer linha de crédito, o cheque especial deve ser reembolsado com juros.
Exemplos de linhas de crédito
Os LOCs vêm em uma variedade de formas, sendo que cada uma se enquadra na categoria com ou sem garantia. Além disso, cada tipo de LOC possui características próprias.
Linha de Crédito Pessoal
Isso fornece acesso a fundos sem garantia que podem ser emprestados, reembolsados e emprestados novamente. A abertura de uma linha de crédito pessoal requer um histórico de crédito sem inadimplência, uma pontuação de crédito de 680 ou superior e uma renda confiável. Ter economias ajuda, assim como garantias na forma de ações ou CDs, embora as garantias não sejam exigidas para um LOC pessoal. Os LOCs pessoais são usados para emergências, casamentos e outros eventos, cheque especial, viagens e entretenimento, e para ajudar a amenizar as dificuldades para aqueles com renda irregular.
Linha de crédito do patrimônio líquido (HELOC)
HELOCs são o tipo mais comum de LOCs protegidos. Um HELOC é garantido pelo valor de mercado da casa menos o valor devido, que se torna a base para determinar o tamanho da linha de crédito. Normalmente, o limite de crédito é igual a 75% ou 80% do valor de mercado da casa, menos o saldo devido na hipoteca.
HELOCs geralmente vêm com um período de saque (geralmente 10 anos) durante o qual o mutuário pode acessar os fundos disponíveis, reembolsá-los e pedir novamente. Após o período de sorteio, o saldo é devido ou um empréstimo é estendido para pagar o saldo ao longo do tempo. HELOCs normalmente têm custos de fechamento, incluindo o custo de uma avaliação da propriedade usada como garantia. Após a aprovação da Lei de redução de impostos e empregos de 2017, os juros pagos em um HELOC só são dedutíveis se os fundos forem usados para comprar, construir ou melhorar substancialmente a propriedade que serve como garantia para o HELOC.
Linha De Crédito Demanda
Esse tipo pode ser protegido ou não, mas raramente é usado. Com um LOC de demanda, o credor pode cobrar o montante emprestado devido a qualquer momento. O reembolso (até que o empréstimo seja chamado) pode ser apenas juros ou juros mais principal, dependendo dos termos do LOC. O mutuário pode gastar até o limite de crédito a qualquer momento.
Linha de crédito garantida por títulos (SBLOC)
Este é um LOC especial com garantia garantida, no qual a garantia é fornecida pelos títulos do mutuário. Normalmente, um SBLOC permite que o investidor peça emprestado de 50% a 95% do valor dos ativos em sua conta. SBLOCs são empréstimos sem finalidade, o que significa que o mutuário não pode usar o dinheiro para comprar ou negociar títulos. Quase qualquer outro tipo de despesa é permitido.
Os SBLOCs exigem que o tomador do empréstimo faça pagamentos mensais, apenas de juros, até que o empréstimo seja totalmente reembolsado ou a corretora ou o banco exija o pagamento, o que pode acontecer se o valor da carteira do investidor cair abaixo do nível da linha de crédito.
Linha de Crédito Empresarial
As empresas usam esses recursos para obter empréstimos conforme a necessidade, em vez de um empréstimo fixo. A instituição financeira que estende o LOC avalia o valor de mercado, a rentabilidade e o risco assumido pelo negócio e estende uma linha de crédito com base nessa avaliação. O LOC pode ser não garantido ou garantido, dependendo do tamanho da linha de crédito solicitada e dos resultados da avaliação. Como acontece com quase todos os LOCs, a taxa de juros é variável.
Limitações de linhas de crédito
A principal vantagem de uma linha de crédito é a capacidade de tomar emprestado apenas o valor necessário e evitar o pagamento de juros sobre um empréstimo grande. Dito isso, os mutuários precisam estar cientes dos problemas potenciais ao contratar uma linha de crédito.
- LOCs não garantidos têm taxas de juros e requisitos de crédito mais altos do que aqueles garantidos por garantias.
- As taxas de juros (APRs) para linhas de crédito são quase sempre variáveis e variam amplamente de um credor para outro.
- As linhas de crédito não oferecem a mesma proteção regulatória que os cartões de crédito. As penalidades por atrasos nos pagamentos e ultrapassagem do limite LOC podem ser graves.
- Uma linha de crédito aberta pode convidar a gastos excessivos, levando à incapacidade de fazer pagamentos.
- O uso indevido de uma linha de crédito pode prejudicar a pontuação de crédito do tomador. Dependendo da gravidade, os serviços de uma das melhores empresas de reparação de crédito podem valer a pena considerar.