23 Junho 2021 1:44

Lista Legal

O que é uma lista legal?

Uma lista legal é uma seleção de empresas e investimentos elegíveis, determinada pelos governos estaduais locais, para instituições como seguradoras e planos de pensão. Listas legais também são conhecidas como listas aprovadas.

Como funciona uma lista legal

As listas legais são geralmente investimentos de baixo risco e baixa volatilidade que garantem o bem-estar dos investidores em instituições onde a segurança do principal é uma preocupação. Eles podem ser considerados investimentos relativamente seguros, tanto da perspectiva da instituição financeira quanto da perspectiva do cliente, uma vez que não há um grande risco envolvido em nenhum dos lados.

As instituições financeiras ou organizações de fundos mútuos, como bancos licenciados pelo estado, seguradoras e pensões, usam listas legais para definir em quais investimentos podem investir. Os requisitos exatos de uma lista legal podem variar de estado para estado, mas, em geral, quaisquer investimentos na lista devem ser investimentos de baixo risco e baixo retorno que protejam os interesses da organização.

Qualificando para Inclusão

Para se qualificar para inclusão em uma lista legal, os títulos devem ser de altíssima qualidade e atender a certas especificações estabelecidas pelo estado. Em alguns casos, uma lista legal pode ser chamada para aderir à regra do homem prudente.

Os clientes de empresas de investimento ou organizações financeiras podem solicitar e devem ter acesso fácil à lista legal ou lista aprovada dos investimentos que podem ter como clientes na empresa.

Limitações de uma lista legal

As listas legais foram aprovadas pela primeira vez quando foi identificado que era necessário haver uma maneira de se proteger do risco de sobretaxa para os fiadores, que podem não ter sido capazes de confrontar os fiduciários com possíveis problemas com seus investimentos.  A lista legal assegurava que os investimentos que iam sendo acrescentados não os levassem à falência financeira.

No entanto, embora trabalhar a partir de uma lista legal ou aprovada pareça uma forma ideal de proteger um cliente, existem alguns críticos de usar uma lista legal. Ao limitar o número de investimentos para toda a empresa, também se limita a oportunidade para uma opção de investimento verdadeiramente customizada e personalizada que possa surgir.

Esta prática também pode favorecer os resultados financeiros da empresa, pois pode apoiar o uso de um corretor inexperiente que pode escolher entre investimentos de renome seguros fora da lista legal, em vez de levar em consideração o portfólio financeiro completo, ativos e tolerância ao risco do cliente.