5 etapas para obter lucro no comércio de petróleo bruto
O comércio de petróleo bruto oferece excelentes oportunidades de lucro em quase todas as condições de mercado, devido à sua posição única nos sistemas econômicos e políticos mundiais. Além disso, a volatilidade do setor de energia aumentou drasticamente nos últimos anos, garantindo fortes tendências que podem produzir retornos consistentes para negociações oscilantes de curto prazo e estratégias de sincronização de longo prazo.
Os participantes do mercado muitas vezes não conseguem tirar o máximo proveito das flutuações do petróleo bruto, seja porque não aprenderam as características únicas desses mercados ou porque não estão cientes das armadilhas ocultas que podem prejudicar os lucros. Além disso, nem todos os instrumentos financeiros focados em energia são criados igualmente, com um subconjunto desses títulos com maior probabilidade de produzir resultados positivos.
Principais vantagens
- Se você quiser jogar nos mercados de petróleo, esta importante commodity pode fornecer uma classe de ativos de alta liquidez com a qual negociar várias estratégias.
- Primeiro, decida o que é apropriado para você: um óleo spot (e se sim, qual o grau); um produto derivado, como futuros ou opções; ou um produto de comércio de câmbio como um ETN ou ETF.
- Em seguida, concentre-se nos fundamentos do mercado de petróleo e no que impulsiona a oferta e a demanda, bem como nos indicadores técnicos obtidos em gráficos.
Aqui estão cinco etapas necessárias para obter um lucro consistente nos mercados.
1. Aprenda o que move o petróleo bruto
O petróleo bruto se move através das percepções de oferta e demanda, afetadas pela produção mundial, bem como pela prosperidade econômica global. O excesso de oferta e a redução da demanda incentivam os traders a vender os mercados de petróleo bruto, enquanto o aumento da demanda e o declínio ou a produção estável encorajam os traders a oferecer preços mais elevados.
A forte convergência entre os elementos positivos pode produzir tendências de alta poderosas, como o aumento do petróleo bruto para $ 145,31 por barril em julho de 2008, enquanto a forte convergência entre os elementos negativos pode criar tendências de baixa igualmente poderosas, como o colapso de agosto de 2015 para $ 37,75 por barril.1 A ação do preço tende a construir faixas de negociação estreitas quando o petróleo bruto reage a condições mistas, com a ação lateral muitas vezes persistindo por anos a fio.
Na primavera de 2020, os preços do petróleo despencaram em meio à pandemia de COVID-19 e à desaceleração econômica. A OPEP e seus aliados concordaram com cortes históricos de produção para estabilizar os preços, mas eles caíram para mínimos de 20 anos.2
2. Compreenda a multidão
Os negociantes e hedgers profissionais dominam os mercados futuros de energia, com os participantes do setor assumindo posições para compensar a exposição física, enquanto os fundos de hedge especulam sobre a direção de longo e curto prazo. Os comerciantes e investidores de varejo exercem menos influência aqui do que em mercados mais emocionais, como metais preciosos ou ações de alto crescimento beta.
A influência do varejo aumenta quando o petróleo apresenta uma tendência acentuada, atraindo capital de pequenos participantes que são atraídos para esses mercados por manchetes de primeira página e conversas agitadas. As ondas subsequentes de ganância e medo podem intensificar o ímpeto da tendência subjacente, contribuindo para clímax e colapsos históricos que imprimem um volume excepcionalmente alto.
3. Escolha entre petróleo bruto Brent e WTI
O petróleo bruto é comercializado por meio de dois mercados primários, O Brent se tornou um melhor indicador da precificação mundial nos últimos anos, embora o WTI em 2017 fosse mais negociado nos mercados de futuros mundiais (após dois anos na liderança em volume do Brent).
Os preços entre essas categorias permaneceram dentro de uma faixa estreita por anos, mas isso chegou ao fim em 2010, quando os dois mercados divergiram acentuadamente devido a um ambiente de oferta versus demanda em rápida mudança. O aumento da produção de petróleo nos Estados Unidos, impulsionado pela tecnologia de xisto e fracking, aumentou a produção de WTI, ao mesmo tempo que a perfuração de Brent sofreu uma queda rápida.
A lei dos EUA que remonta ao embargo do petróleo árabe na década de 1970 agravou essa divisão, proibindo as empresas locais de petróleo de vender seus estoques em mercados estrangeiros. Esta proibição foi removida em 2015.
Muitos dos contratos futuros da Bolsa Mercantil de Nova York (NYMEX) do CME Group seguem o benchmark WTI, com o ticker “CL” atraindo um volume diário significativo. A maioria dos negociadores de futuros pode se concentrar exclusivamente neste contrato e em seus diversos derivativos. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) e notas negociadas em bolsa (ETNs) oferecem acesso patrimonial ao petróleo bruto, mas sua construção matemática gera limitações significativas devido ao contango e ao backwardation.
4. Leia o gráfico de longo prazo
WTI crude aumentou depois da Segunda Guerra Mundial, com um pico no $ 20s superior e entrando em uma banda estreita até que o embargo em 1970 desencadeou uma parabólica rali para US $ 120. Ele atingiu o pico no final da década e começou um declínio torturante, caindo na adolescência antes do novo milênio. O petróleo bruto entrou em uma nova e poderosa tendência de alta em 1999, atingindo a maior alta de todos os tempos em $ 157,73 em junho de 2008. Em seguida, caiu para uma enorme faixa de negociação entre esse nível e os $ 20 superiores, fixando-se em torno de $ 55 no final de 2017. Em janeiro de 2021, era negociado a cerca de US $ 47.
5. Escolha o seu local
O contrato de futuros (CL) NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil é negociado em mais de 10 milhões de contratos por mês, oferecendo excelente liquidez. No entanto, tem um risco relativamente alto devido à unidade do contrato de 1.000 barris e à flutuação do preço mínimo de 0,01 por barril. Existem dezenas de outros produtos baseados em energia oferecidos pela NYMEX, com a grande maioria atraindo especuladores profissionais, mas poucos negociantes ou investidores privados.
O US Oil Fund oferece a forma mais popular de jogar petróleo bruto por meio de ações, registrando um volume diário médio superior a 20 milhões de ações. Este título rastreia futuros de WTI, mas é vulnerável a contango, devido a discrepâncias entre o mês anterior e os contratos de prazo mais longo que reduzem o tamanho das extensões de preço.
As empresas de petróleo e fundos setoriais oferecem exposição à indústria diversificada, com operações de produção, exploração e serviços de petróleo apresentando diferentes tendências e oportunidades. Embora a maioria das empresas acompanhe as tendências gerais do petróleo bruto, elas podem divergir acentuadamente por longos períodos. Essas contra-oscilações costumam ocorrer quando os mercados de ações estão apresentando uma tendência acentuada, com altas ou liquidações desencadeando uma correlação entre os mercados que promove um comportamento travado entre diversos setores.
Alguns dos maiores fundos de empresas de petróleo dos EUA são:
- Fundo Setorial de Energia SPDR (XLE )
- SPDR S&P Exploração e Produção de Petróleo e Gás ETF (XOP )
- VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH )
- iShares US Energy ETF (IYE )
- Vanguard Energy ETF (VDE )
As moedas de reserva oferecem uma excelente maneira de assumir a exposição de longo prazo ao petróleo bruto, com as economias de muitas nações alavancadas de perto de seus recursos energéticos. Os cruzamentos do dólar americano com os pesos colombianos e mexicanos, sob os tickers USD / COP e USD / MXN, têm rastreado o petróleo bruto há anos, oferecendo aos especuladores acesso altamente líquido e facilmente escalável a tendências de alta e baixa. As posições de baixa do petróleo exigem a compra desses cruzamentos, enquanto as posições de alta exigem sua venda a descoberto.
The Bottom Line
O comércio de petróleo bruto e mercados de energia exige um conjunto de habilidades excepcionais para gerar lucros consistentes. Os participantes do mercado que procuram negociar futuros de petróleo bruto e seus numerosos derivados precisam aprender o que move a commodity, a natureza da multidão prevalecente, o histórico de preços de longo prazo e as variações físicas entre os diferentes graus.