23 Junho 2021 1:36

Aula de anuidade compartilhada

O que é a classe de anuidade de ações L?

A classe de anuidade variável que começa a pagar mais cedo do que a maioria, mas tem custos administrativos relativamente altos. Ele foi projetado para investidores que desejam começar a sacar fundos de uma conta após um período relativamente curto de tempo. Outras classes de ações oferecidas por anuidades variáveis ​​são as classes de ação A, ação B, ação C, ação O e ações X de anuidade.

Principais vantagens

  • As anuidades de ações L são uma classe de anuidade variável que permite períodos de resgate mais curtos, normalmente de 3 a 4 anos.
  • Outras classes de anuidade variável normalmente têm períodos de resgate de até 10 ou mais anos.
  • No entanto, o benefício do acesso antecipado para retirar fundos da anuidade sem penalidade vem com despesas administrativas mais altas.

Como funciona a classe de anuidade de ações L

Uma anuidade variável, em geral, é um veículo de investimento de longo prazo estabelecido por uma seguradora para um investidor que planeja a aposentadoria. O investidor paga uma taxa anual de prêmio, que é investida em qualquer combinação de ativos, como ações, títulos e fundos do mercado monetário.

A riqueza que se acumula a partir desses investimentos é tributada diferida até que o dinheiro seja retirado, e o valor da anuidade variável é correlacionado com o desempenho dos investimentos subjacentes.

Além do prêmio pago, o beneficiário – ou o comprador da anuidade – também paga uma taxa de risco e despesas de mortalidade (M&E) para compensar a seguradora pelo risco de o beneficiário sobreviver à expectativa de vida. A seguradora faz pagamentos periódicos garantidos com anuidades ao investidor de anuidades.

As anuidades variáveis ​​são regulamentadas pelos reguladores de seguros estaduais, a Securities Exchange Commission (SEC) e a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Considerações Especiais

A ação L é mais valiosa para investidores que desejam acessar seus fundos de investimento após apenas quatro anos, sem serem penalizados. Considere o seguinte exemplo. Uma anuidade variável padrão com um investimento inicial de $ 100.000 oferece uma taxa de crescimento de 10% em cinco anos.

O período de resgate é de oito anos sob o contrato padrão com taxas MEA anuais de 1,1%. Após cinco anos, o investimento sobe para $ 153.157,90, mas o beneficiário não pode acessar os fundos sem ser penalizado por mais três anos.

Um beneficiário com uma classe de anuidade de ações L com um período de resgate de quatro anos e taxas MEA anuais de 1,90% verá que o valor do investimento após cinco anos é de $ 147.614,30, inferior ao contrato de anuidade padrão acima. Mas o beneficiário pode sacar alguns desses fundos durante esse período, o que não seria possível em outra classe de anuidade. Portanto, o beneficiário pagará taxas administrativas mais altas, mas terá acesso antecipado à receita.

Vantagens e desvantagens da classe de anuidade de ações L

A classe de anuidade de ações L oferece algumas vantagens em relação a outras classes de anuidade, incluindo acesso antecipado a fundos e sem cobrança de vendas.

Vantagens

Existem várias classes de ações disponíveis em anuidades variáveis, uma das quais é a classe de ações L. A classe de ações L difere de outras classes de anuidades em termos de encargos de resgate, taxas administrativas e de despesas e tabela de taxas de M&A. O período de resgate é o período durante o qual o beneficiário não pode sacar fundos da conta. Caso contrário, uma taxa de resgate ou penalidade será aplicada.

A classe de ações L tem um período de resgate de três a quatro anos, o que indica que o titular pode começar a retirar dinheiro após três ou quatro anos, dependendo do acordo contratual da instituição financeira. Por outro lado, o período médio de resgate de uma anuidade variável é de seis a oito anos, o que torna a anuidade da ação L uma opção vantajosa.

Outra vantagem da classe de ações L é que não tem uma comissão de venda inicial como as classes de ações A e O. O encargo de vendas inicial associado às ações A é uma taxa paga quando as compras de ações são feitas e é deduzida do valor do investimento da carteira. As classes de ações O cobram uma taxa de vendas com base no prêmio igual a uma porcentagem fixa do valor investido de uma conta.

Desvantagens

No entanto, existem desvantagens nas classes de anuidade de ações L. As classes de anuidade de ações L oferecem uma taxa de risco de mortalidade e despesa (M&E) relativamente maior em comparação com outras classes de anuidade variável. O encargo de M&A é uma porcentagem do valor da conta do beneficiário e é um custo contínuo que continua mesmo após o período de resgate.

Quanto maior o percentual, menor o valor dos investimentos. Os encargos de M&E para anuidades variáveis ​​variam normalmente de 0,9% a 1,95%, com as taxas de classe de ações L no espectro mais alto dessa faixa.

As taxas administrativas e distributivas são os encargos de manutenção e distribuição de pagamentos de anuidades. Algumas dessas cobranças estão relacionadas ao custo de transferência de fundos entre contas e ao custo de preparação de extratos mensais e relatórios de confirmação.

As taxas administrativas de anuidade variável variam de 0,0% a 0,6% ao ano, com as ações L oferecendo o maior percentual do valor da conta. Algumas instituições financeiras combinam o M&E e as taxas de administração em um e classificam a combinação como uma taxa MEA, o que significa mortalidade anual e taxa de despesas e encargos administrativos.

Outras taxas que podem ser cobradas na classe de anuidade de ações L incluem uma taxa de serviço anual e taxas para recursos especiais, como seguro de assistência de longo prazo e um  benefício de morte aumentado.

É importante que os investidores leiam rigorosamente os acordos contratuais para saber e entender quais custos estarão associados às suas contas de anuidade.