Taxa de chave
Qual é a taxa principal?
A taxa básica é a taxa de juros específica que determina as taxas de empréstimos bancários e o custo do crédito para os mutuários. As duas principais taxas de juros nos EUA são a taxa de desconto e a taxa de fundos federais.
Principais vantagens
- A taxa básica determina as taxas de empréstimo para os bancos, bem como o custo do crédito para os mutuários.
- Os dois tipos de taxas principais são a taxa de desconto e a taxa de fundos federais.
- A taxa básica determinará a taxa pela qual os bancos podem tomar empréstimos para manter seu nível de reserva.
- O Federal Reserve pode influenciar a taxa na qual os bancos podem tomar dinheiro emprestado para expandir ou contrair a economia nacional.
Compreendendo a taxa-chave
A taxa básica é a taxa de juros à qual os bancos podem tomar empréstimos quando ficam aquém de suas reservas obrigatórias. Eles podem tomar emprestado de outros bancos ou diretamente do Federal Reserve por um período muito curto de tempo. A taxa que os bancos podem tomar emprestado de outros bancos é chamada de taxa de desconto. A taxa que os bancos tomam emprestado do Federal Reserve é chamada de taxa de fundos federais.
Quando uma grande porcentagem de correntistas decide retirar seus fundos de um banco, o banco pode enfrentar problemas de liquidez ou fundos insuficientes. Isso significa que nem todos os clientes podem sacar seu dinheiro quando solicitado. Para evitar esse problema, o Federal Reserve mantém um sistema bancário de reserva fracionária, que exige que os bancos mantenham uma certa porcentagem de seus depósitos em dinheiro – também conhecido como depósito obrigatório.
Ao armazenar grandes quantias de dinheiro em qualquer banco, é importante lembrar que seu limite de reserva a qualquer momento pode influenciar a quantidade de dinheiro que você pode sacar de uma vez.
Considerações Especiais
As taxas principais são uma das principais ferramentas usadas pelo sistema do Federal Reserve para implementar a política monetária. Quando o Federal Reserve deseja expandir a oferta de moeda na economia, ele normalmente diminui as taxas de desconto para diminuir o custo do empréstimo. Quando o Federal Reserve está em uma fase de contração, ele aumentará as taxas para aumentar o custo do empréstimo.
O Federal Reserve é capaz de controlar a oferta de moeda ajustando a taxa básica, uma vez que a taxa básica depende da taxa básica. A taxa básica de juros é a taxa de referência oferecida pelos bancos aos consumidores. Como regra geral, a taxa básica de juros nacional está 3 pontos percentuais acima da taxa de fundos do Federal Reserve. Se a taxa de fundos do Federal Reserve aumentar após o aumento da taxa de desconto, os bancos alterarão suas taxas básicas para refletir essa mudança. Portanto, as taxas sobre empréstimos ao consumidor, como as taxas de hipotecas e taxas de cartão de crédito, também irão aumentar.
Ao aumentar as taxas fixas, o custo do empréstimo aumenta, fazendo com que os consumidores economizem mais e gastem menos, fazendo com que a economia se contraia. A redução das taxas básicas reduzirá o custo do empréstimo e causará uma diminuição na poupança e um aumento nos gastos – expandindo a economia.
Tipos de taxas-chave
A taxa de fundos federais é a taxa pela qual os bancos podem cobrar uns dos outros sobre empréstimos usados para atender às suas exigências de reserva. Essa taxa governa os empréstimos overnight de fundos do Federal Reserve disponibilizados para bancos do setor privado, cooperativas de crédito e outras instituições de crédito. Se um banco decidir tomar um empréstimo diretamente do Federal Reserve, será cobrada a taxa de desconto.
O Federal Reserve define a taxa de desconto que, por sua vez, impacta a taxa de fundos federais. Se a taxa de desconto for aumentada, os bancos relutam em tomar emprestado, uma vez que o custo do empréstimo foi definido mais alto. Nessa situação, os bancos formarão reservas e tomarão menos dinheiro emprestado para pessoas físicas e jurídicas. Por outro lado, se o Fed reduzir a taxa de desconto, o custo do empréstimo será mais barato para os bancos, levando-os a emprestar mais dinheiro e a tomar emprestado mais recursos para atender aos requisitos de reserva.