Taxa de oferta interbancária da Emirates (EIBOR)
O que é a Taxa Interbancária de Oferta dos Emirados (EIBOR)?
A Emirates Interbank Oferecido Rate, conhecida por sua abreviação EIBOR, é a taxa de juros de referência, expressa em dirham dos Emirados Árabes Unidos, para empréstimos entre bancos no mercado dos Emirados Árabes Unidos (EAU). O dirham é a unidade monetária dos Emirados Árabes Unidos.
A EIBOR também é a taxa de referência usada por devedores e credores para realizar transações financeiras em Dubai e nos reinos dos Emirados vizinhos para empréstimos como hipotecas, empréstimos pessoais e empréstimos para automóveis.
Principais vantagens
- A Emirates Interbank Oferecido Rate (EIBOR) é uma taxa de juros de referência sintética derivada das taxas de juros que os principais bancos dos Emirados Árabes Unidos oferecem a outros bancos para empréstimos de curto prazo.
- A EIBOR é calculada diariamente pelo Banco Central dos Emirados Árabes Unidos e publicada para uso como uma referência geral para as taxas de juros de mercado e é amplamente utilizada para definir outras taxas de juros na região.
- Os métodos de cobrança das taxas subjacentes e publicação da EIBOR foram reformados em 2018 para aumentar a transparência e a responsabilização no processo.
Compreendendo a Taxa Interbancária de Oferta dos Emirados (EIBOR)
A EIBOR, de finalidade semelhante à Taxa Interbancária de Londres (LIBOR), é uma taxa de juros de referência publicada diariamente pelo Banco Central dos Emirados Árabes Unidos que reflete uma média das taxas oferecidas pelos principais bancos dos Emirados Árabes Unidos para empréstimos de financiamento de curto prazo a outros bancos. Baseia-se nas taxas de juros médias às quais os bancos dos Emirados Árabes Unidos oferecem empréstimos de fundos não garantidos a outros bancos no mercado monetário de atacado de dirham (AED) dos Emirados Árabes Unidos.
EIBOR representa a taxa de juros média de mercado do setor bancário regional para empréstimos bancários de curto prazo e gestão de liquidez no mercado interbancário. Por outras palavras, se um banco tem um problema de liquidez ou necessita de dinheiro de outra forma, pede um empréstimo a outro banco e a taxa de juro do empréstimo é então incorporada na EIBOR quando o credor comunica as taxas propostas no dia seguinte. Essa taxa também é a base de referência para outros preços de transação, incluindo hipotecas, empréstimos ao consumidor e outras finanças islâmicas.
Antes de 15 de abril de 2018, o Banco Central dos Emirados Árabes Unidos calculava essa taxa diretamente. Após essa data, o Banco Central terceirizou o cálculo diário para a Thomson Reuters Ltd. O banco continua a publicar os dados históricos anteriores de outubro de 2009, bem como as fixações EIBOR diárias publicadas daqui para frente.
A EIBOR é definida para cada dia útil, exceto sextas e sábados, às 11h, horário local dos Emirados Árabes Unidos. Para cada prazo ou vencimento, o banco elimina as duas taxas de contribuição mais altas e as duas mais baixas e obtém a média das taxas restantes.3 Os prazos variam de um dia para o outro a 12 meses. Muitos bancos islâmicos usam as taxas EIBOR como referência para determinar as taxas de acordos específicos chamadosijara. Umijara é semelhante a um contrato de arrendamento parcelado.
Alteração dos cálculos das taxas interbancárias em todo o mundo
Em 2018, o Banco Central dos Emirados Árabes Unidos mudou a forma como calcula e relata a EIBOR, para exigir maior manutenção de registros e supervisão dos bancos contribuintes. O Banco Central alterou os cálculos da EIBOR para obter preços mais precisos e transparentes. Essa mudança faz parte dos ajustes globais feitos a essas taxas de juros na sequência do escândalo de fixação da LIBOR em 2012.
De acordo com um anúncio do Federal Reserve em novembro de 2020, os bancos devem parar de assinar contratos usando LIBOR até o final de 2021. A Intercontinental Exchange, a autoridade responsável pela LIBOR, deixará de publicar uma LIBOR de uma semana e dois meses após 31 de dezembro de 2021. Todos os contratos que usam LIBOR devem ser concluídos até 30 de junho de 2023.
Nos Emirados Árabes Unidos, o número de bancos contribuintes caiu de dez para oito, e alguns bancos da região anunciaram interesse em um novo benchmark. Mais importante ainda, de acordo com o novo sistema, cada banco deve agora justificar seus pedidos com base em fatores econômicos e financeiros relevantes para as taxas que ofereceu. As contribuições mais altas e mais baixas ainda são descartadas antes de calcular a média do resultado.