Certificado de depósito Jumbo (CD)
O que é um certificado de depósito Jumbo (CD)?
Um certificado de depósito jumbo é um CD que exige uma obrigação de saldo mínimo maior do que a exigida pelos CDs tradicionais. Em troca, o CD jumbo paga uma taxa de juros mais alta. Um CD é um tipo de conta de poupança que paga juros fixos ou variáveis em troca dos depositantes que deixam seus fundos na conta até uma data de vencimento especificada.
Principais vantagens
- Um CD jumbo geralmente tem um requisito de saldo mínimo de $ 100.000.
- Embora os CDs jumbo tenham requisitos de saldo mínimo mais elevados do que os CDs tradicionais, em troca eles pagam uma taxa de juros mais alta.
- Os CDs Jumbo pagam aos investidores uma taxa de juros fixa, ajudando a estabilizar os retornos em uma carteira de investimentos ao compensar parcialmente o risco de mercado.
Compreendendo CDs Jumbo
Os CDs tradicionais geralmente oferecem uma taxa de retorno mais alta do que contas de poupança ou contas correntes com juros. Na mesma linha, o CD jumbo pagará uma taxa ainda mais elevada do que a oferecida pelos CDs tradicionais. Os jumbos recebem uma taxa mais alta porque exigem um investimento mínimo maior do que o CD padrão. A maioria dos CDs jumbo começa em US $ 100.000, mas algumas instituições financeiras que os oferecem podem ter alguns produtos com pontos de entrada mais baixos.
Os CDs Jumbo são considerados investimentos sem risco, porque são segurados até $ 250.000 pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). As cooperativas de crédito também comercializam CDs jumbo, e esses fundos encontram proteção sob a National Credit Union Administration (NCUA).
Os investidores recebem o prêmio – com base na taxa de juros fixa – como compensação por não terem acesso ao seu dinheiro ao longo da vida da conta. Um CD jumbo de um ano que paga juros de 1,5%, por exemplo, pode exigir que os fundos permaneçam bloqueados na conta por um ano. Os CDs Jumbo podem ter durações de duração de alguns dias ou até uma década. No entanto, o intervalo padrão é entre três meses e cinco anos. E quanto mais longo for o prazo, maior será a taxa de juros retornada sobre os fundos investidos.
No vencimento do CD, a instituição financeira retorna o principal do investidor. Retiradas antecipadas podem ser possíveis, dependendo dos termos do produto adquirido. No entanto, o investidor pagará multa pela rescisão antecipada do contrato.
$ 250.000
A quantia até a qual o FDIC segura CDs.
Vantagens dos CDs Jumbo
Grandes investidores institucionais são os clientes típicos de CDs jumbo. Essas grandes instituições incluem bancos, algumas grandes corporações e fundos de pensão. Principalmente, isso se deve aos altos requisitos de saldo mínimo. Esses clientes usam CDs jumbo como um veículo de investimento temporário, já que alguns emissores têm mandato de apenas sete dias. A maturidade de curto prazo
s permitem que investidores institucionais e empresas ganhem juros sobre o dinheiro ocioso por curtos períodos antes de transferir os fundos para outros empreendimentos. Esses CDs Jumbo são instrumentos para gestão de tesouraria de grandes corporações e instrumentos do mercado monetário para grandes investidores.
Além de serem pagos para estacionar seus recursos nesses produtos, os grandes investidores os utilizam como instrumentos para reduzir a exposição de seu portfólio ao risco de mercado. O risco de mercado surge quando os preços no mercado de ações flutuam ao longo do tempo. Como resultado, as carteiras de ações podem obter retornos elevados, mas também podem incorrer em grandes perdas. Os juros constantes pagos em CDs jumbo ajudam a compensar e reduzir o risco de retornos negativos que podem ocorrer com a manutenção de ações.
Uma empresa que busca um empréstimo ou outro tipo de financiamento de um banco pode penhorar seu Jumbo CD como garantia, que é um ativo mantido por um credor como garantia de um empréstimo no caso de o devedor atrasar ou não pagar o empréstimo. Se o mutuário deixar de apresentar os pagamentos em tempo hábil, o credor pode apreender a garantia para recuperar quaisquer perdas. No entanto, os CDs mantidos em contas de aposentadoria não podem ser dados como garantia para empréstimos.
Os CDs Jumbo podem ser usados como garantia para empréstimos.
Desvantagens dos CDs Jumbo
Embora os CDs jumbo tenham aspectos positivos de taxas mais altas e proteção FDIC, há desvantagens em investir neles. Historicamente, os CDs jumbo pagam uma taxa muito mais alta do que os CDs tradicionais e as contas de poupança. No entanto, as diferenças entre esses retornos diminuíram nos últimos anos, tornando um CD jumbo um investimento menos atraente.
Risco de inflação
Os CDs Jumbo normalmente não acompanham a inflação. Se a taxa de inflação da economia for 2%, por exemplo, e a taxa de juros do CD for 2,5%, o investidor está ganhando apenas 0,5% em termos reais. Para fazer um investimento em um CD jumbo valer a pena, os investidores precisariam travar seus fundos por prazos mais longos, resultando em uma taxa mais alta.
Penalidades de retirada antecipada
Se o detentor precisar desses fundos antes do vencimento do Jumbo CD, retirá-los resultaria em uma penalidade financeira, que poderia ser uma taxa cobrada pelo banco pela perda de juros auferidos até o momento. Cada banco terá regras e diretrizes específicas para saques antecipados. Se for provável que os fundos sejam necessários antes do vencimento do CD, os investidores podem se dar melhor investindo os fundos em uma conta que não tenha restrições de saque, como uma conta poupança com juros altos.
Risco da taxa de juros
Outra preocupação para os investidores de CDs jumbo é o risco da taxa de juros. Isso ocorre quando as taxas de juros atuais do mercado sobem acima das oferecidas pelo CD jumbo. Se as taxas de juros subirem enquanto os investidores estiverem segurando um Jumbo CD, eles perderão as taxas mais altas que poderiam ter se esses fundos estivessem disponíveis para investir em outro lugar.
Risco de taxa de reinvestimento
Inversamente, se as taxas de juros caírem durante o período de detenção, no vencimento o investidor pode não ser capaz de reinvestir os fundos a uma taxa comparável ao CD. Este perigo é conhecido como risco de reinvestimento. Embora os CDs jumbo paguem uma taxa mais alta no início em comparação com outros produtos, os investidores devem pesar os prós e os contras para garantir que eles não acabem com um retorno menor no longo prazo.
Prós
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Os CDs Jumbo oferecem uma taxa de juros constante durante o prazo de manutenção.
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Os CDs Jumbo normalmente pagam uma taxa de juros mais alta do que os CDs tradicionais ou contas de poupança.
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Os juros estáveis pagos em CDs jumbo podem compensar parcialmente o risco de mercado da carteira de retornos negativos de manter ações.
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Os CDs Jumbo têm uma garantia de até $ 250.000 por conta pelo FDIC ou NCUA.
Contras
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Os CDs Jumbo pagam um retorno menor do que muitos outros investimentos de taxa fixa, como títulos.
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Em um ambiente de aumento da taxa de juros do mercado, os CDs jumbo enfrentam o risco da taxa de juros, pois os investidores podem segurar um CD pagando uma taxa mais baixa.
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Os CDs Jumbo normalmente não acompanham a inflação, o que significa que os preços podem subir a uma taxa mais rápida do que a taxa de retorno do CD.
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Os investidores não podem acessar seus fundos em CDs jumbo antes do vencimento sem incorrer em uma penalidade de retirada antecipada.
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Os CDs Jumbo podem ter altos requisitos de equilíbrio mínimo.
Exemplos de CDs Jumbo
De acordo com MagnifyMoney.com, a Veridian Credit Union, fundada em Waterloo, Iowa, em 1934, oferece muitos tipos de CDs, incluindo CDs jumbo. Exemplos da taxa jumbo em 1º de fevereiro de 2021, incluem:
- Um CD jumbo de nove meses com um depósito mínimo de $ 100.000 paga 0,40%
- Um CD jumbo de 18 meses com um depósito mínimo de $ 100.000 paga 0,50%
Observação: As taxas de juros oferecidas podem mudar a qualquer momento para novos CDs e podem ser diferentes dependendo do estado em que o depositante está localizado.