23 Junho 2021 1:19

Quando usar análises fundamentais, técnicas e quantitativas

Os métodos mais comuns que os investidores usam para analisar os benefícios e riscos associados aos investimentos de longo prazo no mercado de ações incluem análise fundamental, análise técnica e análise quantitativa. Os investidores de longo prazo procuram investimentos que ofereçam maior probabilidade de maximizar seus retornos por um período mais longo. Geralmente, isso significa pelo menos um ano, embora muitos especialistas financeiros sugiram prazos de cinco a dez anos ou mais. Um dos benefícios de ser um investidor de longo prazo é a capacidade de economizar e investir para grandes objetivos que requerem um tempo significativo para alcançar as maiores recompensas, como a aposentadoria.

Ao compreender as diferenças entre a análise fundamental, técnica e quantitativa, os investidores de longo prazo têm acesso a três estratégias valiosas de seleção de ações que podem usar para tomar decisões de investimento lucrativas.

Principais vantagens

  • O objetivo da análise fundamentalista é chegar ao valor justo de uma empresa avaliando todos os aspectos do negócio, junto com a indústria, o mercado como um todo e o ambiente doméstico e global.
  • O objetivo da análise técnica é avaliar os dados – como retornos históricos e mudanças de preços – para traçar padrões que podem ser usados ​​para estimar o movimento futuro dos preços dos títulos e do mercado como um todo.
  • A análise quantitativa se concentra no uso de cálculos de índice financeiro simples para obter uma visão sobre a avaliação de uma empresa específica ou de um mercado amplo.
  • Os investidores e analistas frequentemente usarão uma combinação de análise fundamental, técnica e quantitativa ao avaliar o potencial de crescimento e lucratividade de uma empresa.

Analise fundamental

A maioria dos investidores que deseja avaliar as decisões de investimento de longo prazo começa com uma análise dos fundamentos de uma empresa, de uma ação individual ou do mercado como um todo. A análise fundamentalista é o processo de medir o valor intrínseco de um título, avaliando todos os aspectos de um negócio ou mercado. Ativos tangíveis, incluindo terrenos, equipamentos ou edifícios de propriedade de uma empresa, são analisados ​​em combinação com ativos intangíveis, como marcas registradas, patentes, marcas ou propriedade intelectual.



Para realizar uma análise fundamental, você desejará revisar as demonstrações financeiras, dados históricos, teleconferências com investidores, comunicados à imprensa, relatórios e estimativas de analistas de uma empresa.

Ao avaliar o escopo mais amplo do mercado de ações, os investidores usam a análise fundamental para revisar os fatores econômicos, incluindo a força geral da economia e as condições específicas do setor industrial.

A análise fundamentalista resulta em um valor atribuído ao título em análise que é comparado ao preço atual do título. Os investidores usam a comparação para determinar se vale a pena comprar um investimento de longo prazo porque está subvalorizado ou se vale a pena vender porque está supervalorizado.

Análise técnica

O processo de avaliação de títulos por meio de estatísticas é conhecido como análise técnica. Analistas e investidores usam dados sobre a atividade do mercado, como retornos históricos, preços de ações e volume de negociações para traçar padrões no movimento de títulos. Enquanto a análise fundamental tenta mostrar o valor intrínseco de um título ou mercado específico, os dados técnicos se destinam a fornecer uma visão sobre a atividade futura dos títulos ou do mercado como um todo. Os investidores e analistas que usam a análise técnica acreditam fortemente que o desempenho futuro pode ser determinado pela revisão de padrões com base em dados de desempenho anteriores.

A análise técnica usa dados de curtos períodos de tempo para desenvolver os padrões usados ​​para prever títulos ou movimentos do mercado, enquanto a análise fundamental se baseia em informações que abrangem anos. Devido à curta duração da coleta de dados na análise técnica, os investidores tendem a usar esse método mais nas negociações de curto prazo. No entanto, a análise técnica pode ser uma ferramenta benéfica para avaliar os investimentos de longo prazo quando combinada com a análise fundamental.

Análise quantitativa

A avaliação do desempenho histórico de uma empresa ou mercado amplo costuma ser feita por meio de análises quantitativas. Os investidores realizam análises quantitativas por meio de cálculos de índice financeiro simples, como lucro por ação (EPS) ou cálculos mais complexos, como fluxo de caixa descontado (DCF).

Os resultados da análise quantitativa fornecem uma visão sobre a avaliação ou desempenho histórico de um valor mobiliário ou mercado específico. Mas a análise quantitativa nem sempre é usada como um método independente para avaliar investimentos de longo prazo. Em vez disso, a análise quantitativa é usada em conjunto com a análise fundamental e técnica para determinar as vantagens e riscos potenciais das decisões de investimento.

The Bottom Line

A análise fundamentalista é mais frequentemente usada para determinar a qualidade dos investimentos de longo prazo em uma ampla gama de títulos e mercados, enquanto a análise técnica é mais usada na revisão de decisões de investimento de curto prazo, como a negociação ativa de ações. Os investidores usam análises quantitativas para avaliar a estabilidade financeira de uma empresa.

Embora alguns investidores prefiram o uso de um único método de análise para avaliar os investimentos de longo prazo, uma combinação de análise fundamental, técnica e quantitativa é a mais benéfica.