Ações de Investidores

O que são ações do investidor?

Ações de investidores são classes de ações de fundos mútuos que são estruturadas especificamente para investimento por investidores individuais (de varejo), ao contrário de investidores institucionais. As ações dos investidores são mais comumente oferecidas em fundos mútuos abertos.

Compreendendo as ações dos investidores

As ações do investidor são uma classe de ações disponível para investimento por investidores individuais em fundos mútuos abertos. As empresas de investimento em gestão estruturam fundos mútuos abertos com várias classes de ações e níveis de taxas. As ações do investidor também podem ser administradas individualmente em um fundo de investimento específico.

As ações institucionais, por outro lado, são uma classe de cotas de fundos mútuos   disponíveis para investidores institucionais. As classes de ações de fundos mútuos institucionais normalmente têm as taxas de despesas mais baixas entre todas as classes de ações de um fundo mútuo. Eles geralmente exigem um  investimento mínimo  de aproximadamente $ 200.000 e podem exigir outras especificações de investimento. 

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Qualquer classe de ações disponível para investimento por investidores individuais pode ser considerada uma ação de investidor. Os fundos mútuos abertos podem oferecer uma ampla gama de classes de ações para diferentes tipos de investidores. As classes de ações podem incluir ações A, ações B, ações C, ações R para investimento na reforma, ações Z para investimento dos funcionários, ações institucionais para investidores institucionais e muito mais.

Uma vez que os fundos mútuos abertos são estruturas de investimento comuns, todos os investimentos da classe de ações no fundo são agrupados e administrados pelos gerentes de carteira. No entanto, as sociedades gestoras estruturam cada oferta de classe de ações para ter as suas próprias taxas e cargas de vendas.

Taxas e Comissões

As classes de ações dos investidores costumam ter os maiores índices de despesas. Eles são normalmente estruturados com cargas de vendas, também conhecidas como taxas de comissão, que são pagas a corretores intermediários para as negociações. As empresas de gestão fazem parceria com intermediários e distribuidores para vender classes de ações de investidores. Essas parcerias são geralmente o que impulsiona as taxas e cargas de vendas mais altas para as ações dos investidores em comparação com outras classes de ações do fundo.

As classes de ações do investidor negociadas com corretores de serviço completo geralmente terão cargas de vendas front-end ou back-end. As cargas de vendas para todas as classes de ações são detalhadas no prospecto do fundo. Cada carga de vendas é expressa como uma porcentagem do investimento. As cargas de vendas são cobradas do investidor e não fazem parte das despesas do fundo.

As despesas de classe de ações do investidor geralmente incluem uma taxa de 12b-1. Essa taxa é paga pelo fundo à sua rede de distribuição. A taxa 12b-1 fornece compensação a intermediários e distribuidores que apoiam a distribuição geral do fundo.  As parcerias de distribuição são mais comuns em classes de ações de investidores. Normalmente, outras ações do fundo, como ações institucionais, ações de aposentadoria e ações Z, não envolvem cargas de vendas.

Investimentos Mínimos

O investimento mínimo é outro fator que distingue as ações do investidor das ações institucionais e outras cotas do fundo. Os investimentos mínimos podem variar amplamente para fundos em diferentes plataformas. A maioria das classes de ações do investidor terá um investimento mínimo de $ 100, mas pode chegar a $ 10.000. As ações institucionais podem ter investimentos mínimos de $ 1 milhão ou mais.

Investimento de classe de ações

O Guggenheim Large Cap Value Fund é um exemplo de fundo administrado com várias classes de ações, taxas e investimentos mínimos. As ações dos investidores Classe A e Classe C incluem cargas de vendas. Essas ações também cobram taxas 12b-1 que aumentam o índice de despesa total. O investimento mínimo para as ações das classes A e C é de $ 2.500.

Para efeito de comparação, as ações institucionais exigem um investimento mínimo de US $ 2 milhões. A classe de ações institucionais não requer cargas de vendas. Ele também não paga nenhuma despesa 12b-1.