Carga de back-end
O que é uma carga de back-end?
Uma carga de back-end é uma taxa paga pelos investidores na venda de cotas de fundos mútuos e é expressa como uma porcentagem do valor das cotas do fundo. Uma carga de back-end pode ser uma taxa fixa ou diminuir gradualmente ao longo do tempo, geralmente dentro de cinco a dez anos. No último caso, a porcentagem é mais alta no primeiro ano e cai até chegar a zero.
PRINCIPAIS RECONHECIMENTOS
- Uma carga de back-end é uma taxa paga pelos investidores na venda de cotas de fundos mútuos e é expressa como uma porcentagem do valor das cotas do fundo.
- Em todos os casos, a carga é paga a um intermediário financeiro e não é incluída nas despesas de funcionamento do fundo.
- Ao contrário dos carregamentos iniciais, os investidores muitas vezes podem evitar taxas de carregamento final mantendo o fundo por cinco a dez anos.
- Os fundos negociados em bolsa (ETFs) e os fundos mútuos sem carga estão amplamente disponíveis e não têm cargas de back-end.
Compreendendo as cargas de back-end
Um encargo de vendas diferido contingente é um tipo de carga de back-end que depende do período de retenção. As cargas de back-end também são conhecidas como despesas de vendas de back-end. Outro termo para uma carga de back-end é uma taxa de saída.
As cargas finais geralmente aparecem quando um fundo oferece fundos sem carga ). A classe escolhida determina a estrutura de taxas que um investidor paga.
Os encargos de vendas, ou cargas, são normalmente usados por fundos mútuos e são uma forma de os consultores financeiros ganharem uma comissão sobre a venda das ações de um fundo aos investidores. Esses fundos mútuos oferecem diferentes classes de ações com diferentes estruturas de taxas para os investidores. Uma carga de back-end não deve ser confundida com uma taxa de resgate. Alguns fundos mútuos cobram uma taxa de resgate para desencorajar negociações frequentes, o que pode interferir no objetivo de investimento do fundo.
A conversão da classe B para a classe A pode não acontecer no momento correto se a nova corretora não tiver um registro da data inicial de compra das ações da classe B.
Estruturas de taxas em diferentes classes de ações
Ações Classe A costumam cobrar um front-end de carga, que sai do investimento inicial. Os compartilhamentos de classe B normalmente não têm carga inicial. Em vez disso, eles podem carregar uma carga de back-end que é cobrada quando o investidor resgata suas cotas de fundos mútuos.
As ações da classe C são consideradas um tipo de fundo de nível de carga. Eles geralmente não cobram taxas iniciais, mas cobram baixas cargas de back-end. No entanto, as ações da classe C tendem a ter despesas operacionais mais altas. Em todos os casos, a carga é paga a um intermediário financeiro e não é incluída nas despesas de funcionamento do fundo.
Benefícios das cargas de back-end
Embora as cargas de back-end sejam frequentemente criticadas, elas têm algumas vantagens:
- As cargas de back-end desencorajam o excesso de negociações e retiradas antecipadas desnecessárias.
- Ao contrário dos carregamentos iniciais, os investidores muitas vezes podem evitar taxas de carregamento final mantendo o fundo por cinco a dez anos.
- As ações da classe B costumam ser convertidas em ações da classe A com taxas de despesa mais baixas após 6 a 8 anos.
- Todo o seu dinheiro vai trabalhar para você, ao contrário das ações Classe A, em que a carga de vendas é deduzida antes de o dinheiro ser investido.
Críticas às cargas de back-end
As cargas de back-end são geralmente uma despesa desnecessária para a maioria dos investidores no século XXI. Os fundos negociados em bolsa ( ETFs ) e os fundos mútuos sem carga estão amplamente disponíveis e não têm cargas de back-end. Em particular:
- As cargas de back-end aumentam as taxas sem necessariamente aumentar os retornos.
- É fácil ignorar cargas de back-end ao investir pela primeira vez em um fundo mútuo.
- As cargas de back-end punem os investidores que precisam fazer saques antecipados para lidar com emergências.
As cargas de back-end aumentam as taxas sem necessariamente aumentar os retornos.
Se você possui ações classe B, acompanhe quando elas estão programadas para serem convertidas em ações classe A, especialmente se suas ações forem mantidas em uma conta que foi transferida de uma corretora para outra. Você pode descobrir quando suas ações B serão convertidas olhando o prospecto ou verificando com seu corretor ou consultor.
Exemplo do mundo real
O Putnam Equity Income Fund Classe B é um exemplo de fundo com back-end load. Esta classe de ações do fundo de $ 14 bilhões carrega uma comissão de vendas diferida máxima de 5% e diminui gradualmente até desaparecer completamente no sétimo ano. As ações classe B do fundo também têm um índice de despesas de 1,66%, em 28 de fevereiro de 2021.