Pirâmide de Investimento
O que é uma pirâmide de investimento
Uma pirâmide de investimento, ou pirâmide de risco, é uma estratégia de portfólio que aloca ativos de acordo com os níveis de risco relativos desses investimentos. O risco de um investimento é definido nesta estratégia pela variação do retorno do investimento, ou a probabilidade de o investimento diminuir em grande medida.
A parte inferior e mais ampla da pirâmide é composta por investimentos de baixo risco, a parte média é composta por investimentos em crescimento e a menor parte no topo é destinada a investimentos especulativos.
Principais vantagens
- A pirâmide de investimentos é uma estratégia de alocação de ativos que os investidores utilizam para diversificar seus investimentos em portfólio de acordo com o perfil de risco de cada título.
- A pirâmide, que representa a carteira do investidor, tem três níveis distintos: ativos de baixo risco na parte inferior, como os mercados à vista e monetário; ativos de risco moderado, como ações e títulos intermediários; e ativos especulativos de alto risco como derivativos no topo.
- A estratégia exige alocar a maior proporção de capital para os ativos de baixo risco na parte inferior, e a menor quantia para os ativos especulativos na parte superior.
Compreendendo a pirâmide de investimento
Uma estratégia de pirâmide de investimento constrói uma carteira com os investimentos de menor risco como base, títulos patrimoniais de empresas estabelecidas como o meio e títulos especulativos como o topo.
- A base (ou seja, a parte mais ampla da pirâmide) conteria a maior alocação de ativos e incluiria dinheiro e CDs, títulos do governo de curto prazo e títulos do mercado monetário.
- A parte intermediária da pirâmide incluiria uma alocação moderada para títulos corporativos, ações e imóveis. Esses ativos são um tanto arriscados e têm alguma probabilidade de perder valor, embora com o tempo tenham retornos esperados positivos.
- O topo incluiria os menores pesos de alocação e incluiria investimentos especulativos altamente arriscados que têm uma grande chance de perda, mas também podem produzir retornos acima da média. Isso incluiria contratos de derivativos como opções e futuros (não usados para fins de hedge), investimentos alternativos e itens colecionáveis, como obras de arte.
Dentro de cada camada de risco da pirâmide, você vê um aumento na assunção de riscos, mas com uma menor alocação de fundos gerais disponíveis para investir. Como resultado, quanto mais alto você sobe na pirâmide, maior o risco, mas também maior o retorno potencial.
Observe que nem todos os investidores têm a mesma disposição e / ou capacidade de assumir riscos. A pirâmide que representa uma carteira deve ser personalizada de acordo com a preferência de risco e a situação financeira de um indivíduo.
Exemplo de uma pirâmide de investimento
Por exemplo, Harold procurou seu consultor financeiro para obter conselhos sobre como posicionar seu portfólio. O consultor sugeriu que, com base nos objetivos, tolerância ao risco e horizonte de tempo de Harold, ele deveria adotar uma estratégia de pirâmide de investimentos. O consultor sugere que Harold coloque 40-50% de sua carteira em títulos do Tesouro e títulos do mercado monetário, 30-40% em fundos mútuos que investem em ações e títulos corporativos e o restante em itens especulativos, como futuros e commodities.