Bancos de investimento x bancos mercantis: qual é a diferença?
Bancos de investimento x bancos mercantis: uma visão geral
Os bancos de investimento e os bancos comerciais são diferentes tipos de instituições financeiras. Esses bancos não atendem consumidores – clientes individuais ou empresas de pequeno e médio porte. Alguns dos serviços que oferecem são os mesmos, incluindo serviços de subscrição e investimento. Mas a linha tênue que separa teoricamente as funções dessas duas instituições tende a se confundir, já que as atividades muitas vezes se infiltram nos territórios uma da outra. Os bancos de investimento conduzem atividades de financiamento comercial, enquanto os bancos comerciais participam de atividades de financiamento internacional e subscrição.
Principais vantagens
- Os bancos comerciais emprestam seus serviços para finanças internacionais, empréstimos comerciais para empresas e subscrição.
- O banco de investimento é geralmente baseado em taxas ou fundos, fornecendo uma variedade mais ampla de serviços aos seus clientes.
- Os bancos mercantis ajudam empresas e indivíduos com alto patrimônio líquido.
- Os clientes de banco de investimento incluem investidores institucionais, governos e empresas.
Bancos de investimento
Os bancos de investimento são instituições que atuam como intermediários para diversos fins. Suas atividades geralmente variam de uma instituição para outra. A maioria dos serviços em que se dedicam tende a ser transações financeiras grandes e complexas. Os clientes de banco de investimento são normalmente governos e outras instituições financeiras, bem como clientes institucionais, como fundos de hedge, fundos de pensão e grandes empresas.
Os bancos de investimento puro são os principais responsáveis por levantar fundos para empresas, governos e municípios, registrando e emitindo dívidas ou ações e vendendo esses investimentos em um mercado aberto por meio de ofertas públicas iniciais (IPOs). Os bancos de investimento tradicionalmente subscrevem e vendem esses títulos em grandes blocos. Pequenos fusões e aquisições (M&A) de empresas por meio de vendas de ações e fornecem pesquisa e consultoria financeira para empresas.
Os bancos de investimento podem ser baseados em taxas porque fornecem serviços bancários e de consultoria. Eles também podem ser baseados em fundos porque podem obter renda de juros e outros arrendamentos de seus clientes.
Alguns dos maiores e mais conhecidos bancos de investimento do mundo incluem Barclays (BCS ), UBS (UBS ) e Credit Suisse (CS ).12 Muitos desses bancos também operam agências de varejo e comerciais menores para o público em geral.
Enquanto os bancos de investimento se concentram em empresas maiores, os bancos mercantis oferecem seus serviços a corporações que são grandes demais para empresas de capital de risco, mas pequenas o suficiente para fazer uma oferta pública atraente de ações em uma grande bolsa.
Bancos comerciais
Assim como os bancos de investimento, a lista precisa de ofertas varia de acordo com o banco comercial em questão. Curiosamente, o termo banco mercantil foi o termo britânico usado para descrever bancos de investimento.
Os bancos comerciais não lidam com o público em geral, portanto, não aceitam depósitos nem fazem retiradas. Em vez disso, atendem a indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWIs) e corporações multinacionais. Algumas de suas funções principais incluem financiamento internacional e atividades de subscrição. Isso pode incluir – mas não está limitado a – investimento corporativo estrangeiro, investimento imobiliário estrangeiro, financiamento do comércio e facilitação de transações internacionais.
Os bancos comerciais podem estar envolvidos na emissão de cartas de crédito, transferência internacional de fundos e consultoria em negociações e tecnologia de negociação. Esses bancos ganham dinheiro com taxas porque prestam consultoria e outros serviços relacionados a seus clientes.
Vários dos principais bancos comerciais da atualidade incluem JP Morgan (JPM ), Goldman Sachs (GS ) e Citigroup (C ).45 Assim como os bancos de investimento, muitos desses bancos também possuem operações comerciais e de varejo que atendem a consumidores individuais e empresas de pequeno e médio porte.
Principais diferenças
Existe uma linha tênue entre bancos comerciais e bancos de investimento. Embora ambos operem na esfera financeira, existem algumas distinções gerais importantes. Como regra geral, os bancos de investimento se concentram em IPOs e grandes ofertas públicas e privadas de ações. Os bancos mercantis tendem a se concentrar em empresas de pequena escala, oferecendo financiamento de capital criativo, financiamento-ponte, financiamento intermediário e uma série de produtos de crédito corporativo altamente delineados.
Para preencher a lacuna entre o capital de risco e uma oferta pública, os maiores bancos mercantis tendem a colocar capital privado em outras instituições financeiras e, no processo, muitas vezes assumem grande parte da propriedade de empresas que acreditam apresentar fortes balanços, fundamentos sólidos e forte potencial de crescimento.
Embora os comerciantes ofereçam produtos de financiamento comercial a seus clientes, os bancos de investimento raramente o fazem porque a maioria dos clientes de banco de investimento superou a necessidade de financiamento comercial e os vários produtos de crédito vinculados a ele.
Considerações Especiais
Embora os bancos de investimento atendam principalmente a grandes empresas, como as principais casas de fundos mútuos, eles também podem fornecer serviços de consultoria a investidores privados por meio de suas divisões de gestão de patrimônio privado e serviços a clientes privados. A pesquisa fornecida geralmente contém classificações de compra, venda e manutenção de vários investimentos em ações. Os bancos comerciais fornecem serviços a empresas e indivíduos de alto patrimônio que normalmente possuem negócios em todo o mundo.