Noções básicas sobre impostos para investidores
Os investidores precisam entender que o governo federal tributa não apenas a receita de investimentos dividendos, juros e aluguel de imóveis – mas também os ganhos de capital realizados.
Principais vantagens
- Ao calcular os impostos sobre ganhos de capital, o período de detenção é importante. Os investimentos de longo prazo estão sujeitos a taxas fiscais mais baixas.
- A alíquota do imposto sobre ganhos de longo prazo (mais de um ano) é de 0%, 15% ou 20%, dependendo da renda tributável e do status do depósito.
- A receita de juros de investimentos é geralmente tratada como receita ordinária para fins de impostos federais.
Imposto sobre Dividendos
As empresas pagam dividendos com os lucros após os impostos, o que significa que o contribuinte já recebeu um corte.É por isso que os acionistas obtêm uma isenção – uma alíquota tributária máxima preferencialde 20% sobre “dividendos qualificados” se a empresa for domiciliada nos EUA ou em um país que tenha umtratado de dupla tributação com os EUA aceitável para o IRS.
Dividendos não qualificados pagos por outras empresas ou entidades estrangeiras que recebem renda não qualificada (um dividendo pago de juros sobre títulos mantidos por um fundo mútuo, por exemplo) são tributados a taxas regulares de imposto de renda, que normalmente são mais altas.
Os acionistas se beneficiam da taxa de imposto preferencial apenas se tiverem detido ações por pelo menos 61 dias durante o período de 121 dias começando 60 dias antes da data ex-dividendo, de acordo com a Receita Federal.
Além disso, quaisquer dias em que o risco de perda do acionista seja diminuído (por meio de uma opção de venda, uma venda da mesma ação a descoberto contra a caixa ou a venda da maioriadas opções de comprain-the-money, por exemplo) não contam em direção ao período mínimo de detenção.
Por exemplo, um investidor que paga imposto de renda federal a uma alíquota marginal de 35% e recebe um dividendo qualificado de $ 500 sobre uma ação possuída em uma conta tributável por vários anos deve até $ 100 em impostos. Se o dividendo não for qualificado ou o investidor não atingir o período mínimo de detenção, o imposto é de $ 175.
Os investidores podem reduzir a mordida fiscal se mantiverem ativos, como ações estrangeiras e fundos mútuos de títulos tributáveis, em uma conta com imposto diferido como um IRA ou 401 (k) e mantiverem ações nacionais em sua conta de corretagem regular.
Imposto sobre Juros
O governo federal trata a maior parte dos juros como receita ordinária sujeita a imposto a qualquer taxa marginal que o investidor pagar. Mesmo títulos de cupom zero não escapam: embora os investidores não recebam nenhum dinheiro até o vencimento com títulos de cupom zero, eles devem pagar imposto sobre os juros anuais acumulados sobre esses títulos, calculados com base no rendimento até o vencimento na data de emissão.
A exceção são os juros sobre títulos emitidos por estados e municípios dos EUA, a maioria dos quais isentos de imposto de renda federal. Os investidores também podem obter uma redução do Os títulos do Tesouro dos Estados Unidos, por exemplo, estão isentos de imposto de renda estadual, enquanto a maioria dos estados não tributa juros sobre títulos municipais emitidos por entidades estaduais.
Os investidores sujeitos a faixas de impostos mais altas geralmente preferem manter taxas de juros nominais mais baixas do que as empresas de qualidade de crédito equivalente, o retorno após os impostos para esses investidores é geralmente maior em títulos isentos de impostos.
Digamos que um investidor que paga imposto de renda federal a uma alíquota marginal de 32% e recebe $ 1.000 de juros semestrais sobre o valor principal de $ 40.000 de um título corporativo de 5% deve $ 320 de imposto. Se esse investidor receber $ 800 de juros sobre o valor principal de $ 40.000 de um título municipal de 4% isento de impostos, nenhum imposto federal será devido, deixando os $ 800 intactos.
Imposto sobre ganhos de capital
Os investidores não podem escapar dos impostos investindo indiretamente por meio de fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, fundos de investimento imobiliário ou sociedades limitadas. O caráter fiscal de suas distribuições flui para os investidores, que ainda são responsáveis pelo imposto sobre os ganhos de capital quando vendem.
A arrecadação do Tio Sam sobre os ganhos de capital realizados depende de quanto tempo um investidor manteve o título. A taxa de imposto sobre ganhos de longo prazo (mais de um ano) é de 0%, 15% ou 20%, dependendo da renda tributável e do status do depósito. Assim como o período de retenção de vendas a descoberto.2 Os ganhos de capital de curto prazo (menos de um ano de período de detenção válido) são tributados a taxas regulares de imposto de renda, que são normalmente mais altas.
Por exemplo, um investidor na faixa de impostos de 24% vende 100 ações de XYZ, compradas a $ 50 por ação, por $ 80 por ação. Se eles possuíssem as ações por mais de um ano e caíssem na faixa de 15% de ganhos de capital, o imposto devido seria de $ 450 (15% de ($ 80 – $ 50) x 100), em comparação com $ 720 de imposto se o período de detenção for um ano ou menos.
Prejuízos fiscais e vendas de lavagem
Os investidores podem minimizar suas obrigações fiscais sobre ganhos de capital perda de capital para fins fiscais.
Os investidores podem compensar os ganhos de capital com as perdas de capital realizadas no mesmo ano fiscal ou transportadas de anos anteriores. As pessoas físicas também podem deduzir até $ 3.000 de perdas de capital líquidas contra outras receitas tributáveis a cada ano. Quaisquer perdas além da provisão podem ser usadas para compensar ganhos em anos futuros.
As faixas de imposto de renda federal para 2020, dependendo da renda anual: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% e 37%.
Há um problema. O IRS trata a venda e recompra de um título “substancialmente idêntico” no prazo de 30 dias como uma “venda de lavagem”, para a qual a perda de capital não é permitida no ano fiscal corrente. A perda aumenta a base tributária da nova posição, diferindo a consequência do imposto até que a ação seja vendida em uma transação que não seja uma venda simples. Um título substancialmente idêntico inclui a mesma ação, opções de compra no dinheiro ouopções de venda a descoberto sobre a mesma ação, mas não ações em outra empresa na mesma indústria.
Um investidor na faixa de impostos de 35%, por exemplo, vende 100 ações de XYZ, compradas a $ 60 por ação, por $ 40 por ação, percebendo um prejuízo de $ 2.000; esse investidor também vende 100 ações da ABC compradas a $ 30 por ação por $ 100 por ação, obtendo um ganho de $ 7.000. O imposto é devido sobre o ganho líquido de $ 5.000. A taxa depende do período de manutenção do ABC – $ 750 para um ganho de longo prazo (se tributado em 15%) ou $ 1.750 para um ganho de curto prazo.
Se o investidor comprar de volta 100 ações da XYZ dentro de 30 dias da venda original, a perda de capital na venda de lavagem não é permitida e o investidor deve imposto sobre o ganho total de $ 7.000.
The Bottom Line
Os impostos estão sempre mudando e podem ter um impacto significativo no retorno líquido para os investidores. Regras fiscais detalhadas para dividendos – e para ganhos de capital e vendas de lavagem – estão no site do IRS. Dada a natureza complicada dessas regras, os investidores devem consultar seus próprios consultores financeiros e tributários para determinar a estratégia ideal consistente com seus objetivos de investimento e para certificar-se de que estão declarando seus impostos de acordo com os regulamentos.