Consultor de investimentos

O que é um consultor de investimentos?

Um consultor de investimentos (também conhecido como Lei de Consultores de Investimento de 1940.

Um consultor de investimento com ativos suficientes para ser registrado na Securities and Exchange Commission (SEC) é conhecido como Registered Investment Advisor (RIA). Os consultores de investimento também são referidos como “consultores financeiros” e podem, alternativamente, ser escritos como “consultores de investimento” ou “consultores financeiros”.

Como funcionam os consultores de investimento

Os consultores de investimento trabalham como profissionais na indústria financeira, fornecendo orientação aos clientes em troca de taxas específicas. Os consultores de investimento têm um dever fiduciário para com seus clientes e são obrigados a colocar os interesses de seus clientes em primeiro lugar em todos os momentos.

Por exemplo, os consultores de investimento devem garantir que as transações dos clientes tenham prioridade sobre as suas próprias e que quaisquer recomendações feitas aos clientes sejam bem adaptadas às necessidades, preferências e circunstâncias financeiras desses clientes. Os consultores de investimento também devem ter cuidado para evitar quaisquer conflitos de interesse reais ou percebidos.

Uma maneira pela qual os consultores de investimentos procuram minimizar conflitos de interesse reais ou percebidos é por meio de sua estrutura de remuneração. Os consultores de investimentos são pagos por meio de taxas que fazem com que o seu próprio sucesso esteja vinculado ao do cliente.

Por exemplo, um consultor de investimentos pode cobrar uma taxa de gerenciamento com base no tamanho ou desempenho dos ativos do cliente. Dessa forma, o consultor de investimentos tem um motivo financeiro claro para trabalhar pelo sucesso do cliente.

Os consultores de investimento geralmente têm um nível de autoridade discricionária que lhes permite agir em nome de seus clientes sem ter que obter permissão formal antes de executar uma transação. No entanto, essa autoridade deve ser fornecida formalmente pelo cliente, geralmente como parte do processo de integração do cliente.

A partir de 2018, os consultores de investimento que operam nos Estados Unidos devem se registrar na SEC se administrarem ativos totalizando US $ 100 milhões ou mais. Os consultores de investimentos com valores menores de ativos ainda podem se registrar, mas só precisam se registrar no nível estadual. Além disso, os registros relativos aos consultores de investimento e suas empresas associadas também devem ser mantidos, para permitir a supervisão do setor.

Exemplo do mundo real de um consultor de investimento

Suponha que você seja um aposentado de 65 anos que acabou de contratar um consultor de investimentos para administrar seus fundos de aposentadoria. A consultora que você escolheu foi recomendada por sua aderência às melhores práticas do setor de gestão de investimentos.

Recentemente, você reduziu o tamanho de sua casa e tem US $ 1 milhão em economias combinadas para a aposentadoria. Você tem alguma experiência em investimentos e se sente à vontade para comprar ações de primeira linha. No entanto, dada a sua idade e tolerância ao risco, você está mais interessado em preservar o seu principal e garantir que terá dinheiro suficiente para financiar seu estilo de vida pelos próximos 20 anos ou mais.

Em sua primeira reunião, seu consultor de investimentos começou fazendo uma série de perguntas elaboradas para entender completamente seus planos de aposentadoria, circunstâncias financeiras, tolerância ao risco, objetivos de investimento e outros fatores relevantes para avaliar suas necessidades. Ela explicou cuidadosamente sua estrutura de remuneração (uma mistura de taxas fixas e taxas de desempenho) e abordou as medidas que ela toma para minimizar conflitos de interesse reais ou percebidos. Ela explicou que, como parte do processo de integração, ela obteria autoridade discricionária sobre suas contas de investimento e que teria uma responsabilidade fiduciária para com você como cliente. Por fim, ela o direcionou a recursos onde você pode verificar e monitorar o status do registro dela.

Depois de responder minuciosamente às suas perguntas, seu consultor sugeriu várias estratégias de investimento em potencial projetadas para melhor atender às suas necessidades de acordo com seu orçamento e preferências. Após uma discussão cuidadosa, você concordou com um curso de ação e concluiu o processo em andamento.

Nos próximos meses e anos, você continuaria a ter comunicação programada com seu consultor, onde ele o atualizaria sobre o status de seus investimentos e trataria de suas preocupações. (Para leituras relacionadas, consulte ” Consultor de investimento vs. corretor: qual é a diferença? “)