Tese de Investimento
O que é uma tese de investimento?
Uma tese de investimento é um argumento fundamentado para uma estratégia de investimento particular, apoiado por pesquisas e análises. No mundo financeiro, um analista pode preparar um documento formal delineando uma tese de investimento para ser apresentado a potenciais investidores ou a um comitê de investimento.
Principais vantagens
- Uma tese de investimento é um documento escrito que recomenda um novo investimento, com base na pesquisa e análise de seu potencial de lucro.
- Os investidores individuais podem usar essa técnica para investigar e selecionar investimentos que atendam a seus objetivos.
- Os profissionais financeiros usam a tese de investimento para apresentar suas idéias.
Uma tese de investimento pode ajudar investidores individuais a avaliar ideias de investimento e selecionar aquelas que podem melhor ajudá-los a cumprir suas metas de investimento.
Como em qualquer tese, uma ideia pode vir à tona, mas é uma pesquisa metódica que a leva de um conceito abstrato a uma recomendação de ação. No mundo dos investimentos, a tese funciona como um plano de jogo.
Compreendendo a Tese de Investimento
A maioria das teses de investimento está na forma escrita e pode ser usada para olhar para trás e analisar por que uma determinada decisão foi tomada em primeiro lugar – e se foi a correta.
Digamos que um investidor compre uma ação com base na tese de investimento de que a ação está subvalorizada. A tese afirma ainda que o investidor planeja manter as ações por três anos, durante os quais seu preço subirá para refletir seu verdadeiro valor. Nesse ponto, o estoque será vendido com lucro.
Um ano depois, o mercado de ações quebra e a escolha do investidor também quebra. O investidor relembra a tese de investimento, confia na integridade de suas conclusões e continua detendo as ações.
Essa é uma estratégia sólida, a menos que ocorra algum evento totalmente inesperado e totalmente ausente da tese de investimento. Exemplos disso podem incluir a crise financeira global de 2007-2008, o voto Brexit que forçou a Grã-Bretanha a sair da União Europeia em 2016 e o surto de coronavírus que colocou em risco a cadeia de abastecimento da China em 2020. Esses foram eventos que ninguém previu, e podem afetar a tese de investimento de alguém.
Se você acha que sua tese de investimento se sustenta, continue com ela nos bons e maus momentos.
À medida que os mercados evoluem, também evoluem as ideias e estratégias que os profissionais de investimento acreditam ser mais adequadas para aproveitar as oportunidades de crescimento e criação de valor.
Documentando uma Tese de Investimento
Uma tese de investimento geralmente é formalmente documentada, mas não há padrões universais para o conteúdo. Alguns requerem ação rápida e não são composições elaboradas. Quando uma tese diz respeito a uma grande tendência, como uma perspectiva macro global, a tese de investimento pode ser bem documentada e pode até incluir uma boa quantidade de materiais promocionais para apresentação a potenciais parceiros investidores.
Nas últimas décadas, o gerenciamento de portfólio tornou-se uma disciplina baseada na ciência, não muito diferente da engenharia ou da medicina. Como nesses campos, as inovações na teoria básica, tecnologia e estruturas de mercado continuamente se traduzem em melhorias nos produtos e nas práticas profissionais. A tese de investimento foi fortalecida com métodos qualitativos e quantitativos que agora são amplamente aceitos.