Um guia para investimentos baseados na fé
O que é investimento baseado na fé?
Apesar do que você possa pensar, o investimento baseado na fé não envolve a compra e venda de ações de organizações religiosas. Como organizações sem fins lucrativos, as igrejas e outros locais de culto não emitem ações ao público no mercado aberto. Mas isso não significa que religião e investimento não se misturem. Então, o que exatamente é o investimento baseado na fé?
O investimento baseado na fé é como qualquer outro tipo de filosofia de investimento, pois visa maximizar o retorno do investidor. O que difere dos planos de investimento seculares tradicionais é como os investidores individuais escolhem seus profissionais e veículos de investimento. Indivíduos que investem usando princípios baseados na fé geralmente escolhem gerentes, empresas e investimentos que se alinham com seus próprios valores religiosos. É por isso que essa estratégia também é chamada de investimento baseado em valores.
Quase todas as denominações importantes têm uma opinião sobre como empregar dinheiro em apoio a causas favorecidas e contra aquelas que contradizem seus pontos de vista e valores. Descrevemos alguns dos principais temas do investimento baseado na fé neste artigo, bem como como ele se encaixa em algumas das maiores religiões do mundo.
Principais vantagens
- Os investidores religiosos desejam gerar retorno escolhendo investimentos que se alinhem com suas crenças e valores religiosos.
- Muitas estratégias de investimento baseadas na fé se concentram no investimento ética e socialmente responsável.
- A maioria dos estilos baseados na fé exclui o investimento em empresas consideradas imorais, como empresas de álcool, tabaco e armas.
- O investimento baseado na fé não garante retornos.
- Esse estilo está sujeito aos mesmos riscos que qualquer outro estilo de investimento, como riscos econômicos, de taxa de juros e geopolíticos.
Os fundamentos do investimento baseado na fé
Embora as igrejas não vendam títulos diretamente aos investidores, os princípios de investimento seguidos por grupos religiosos costumam estar disponíveis publicamente e são fáceis de encontrar. A premissa básica por trás do investimento baseado na fé não é diferente de qualquer outra estratégia: os investidores colocam seu dinheiro em veículos que geram um bom retorno. Mas, em vez de perseguir qualquer escolha acertada, esses investidores tomam decisões que se alinham com seus próprios princípios, com foco ambiental, ético e social em consideração.
Por exemplo, um investidor cristão pode solicitar a assistência profissional de uma empresa de investimento cristã, que só oferece investimentos que se alinham com os princípios da fé. A maioria dessas empresas evita investir em empresas que estejam envolvidas com controle de natalidade e contracepção, entretenimento adulto e / ou jogos de azar.
As estratégias de investimento defendidas por alguns grupos religiosos são fornecidas abaixo e esta lista não é abrangente. Lembre-se de que são diretrizes gerais e não pretendem, de forma alguma, representar as estratégias e obrigações exatas de qualquer instituição ou congregação em particular. As interpretações desses estilos de investimento variam e baseiam-se na religião do investidor. Eles podem até diferir entre diferentes denominações.
Saber suas prioridades – fazer o bem, gerar retorno ou ambos – antes de mergulhar, ajudará a orientar sua estratégia de investimento baseada na fé.
Investidores Cristãos
Você conhece esse ditado? Aquele que diz que todos os católicos são cristãos, mas nem todos os cristãos são católicos? O mesmo princípio também se aplica aos investidores, incluindo aqueles que pertencem à religião. Você pode ver os princípios de investimento nessas religiões chamados de investimento baseado em valores ou Investimento biblicamente responsável.
Aqui está uma olhada nos estilos básicos de investimento de dois grupos cristãos – católicos e protestantes.
Católicos
Os investidores que aderem à fé católica seguem os princípios delineados pelo Catholic Framework for Economic Life. Essas dez diretrizes baseadas na fé demonstram como as pessoas devem participar da economia e das finanças – isto é, baseando suas decisões na “dignidade humana e na lei moral”.4
Católicos fiéis que desejam colocar seu dinheiro para trabalhar de maneira consistente com os valores católicos geralmente evitam investir em empresas que:
- Pague benefícios de parceiro doméstico a casais não casados ou do mesmo sexo
- Apoie o aborto e anticoncepcionais
- Envolva-se na pesquisa de células-tronco embrionárias
- Produzir armas de destruição em massa
- Faça parte da indústria de entretenimento adulto
Em vez disso, eles favorecem empresas que apoiam os direitos humanos, a responsabilidade ambiental e as práticas de emprego justas por meio do apoio de sindicatos.
Várias entidades fornecem orientação de investimento que apóia os valores católicos, incluindo empresas de investimento e firmas de fundos mútuos que aderem às diretrizes para investidores que não podem fazer o “faça você mesmo”. abordagem. Por exemplo:
- A Catholic Investment Services busca retornos sólidos para seus clientes, mantendo os princípios religiosos no centro de sua estratégia de investimento. A empresa atende a um total de 35 instituições católicas, tem uma lista de 700 empresas restritas e $ 900 milhões em ativos sob gestão (AUM).
- Os fundos do LKCM Aquinas seguem asdiretrizes de investimento socialmente responsável (SRI) estabelecidas pela Conferência dos Bispos Católicos dos Estados Unidos. Tem como objetivo maximizar o capital do investidor a longo prazo, tendo em mente os princípios de investimento católicos. Estabelecido em julho de 2005, o fundo acompanha o S&P 500. Seu retorno de cinco anos foi de 14,69% em 31 de dezembro de 2020.
Protestantes
Trabalho árduo e economia tendem a andar de mãos dadas com a ética de trabalho protestante, então trabalhar e economizar estão freqüentemente relacionados. As denominações protestantes incluem uma gama de crenças desde liberais a conservadoras. Mas todos eles compartilham um princípio: a fé incentiva os seguidores a fazer investimentos com base em amplos valores cristãos, como a consciência social.
As políticas de investimento de algumas dessas organizações religiosas são freqüentemente fáceis de encontrar, como as diretrizes de investimento dentro da Igreja da Inglaterra. A igreja tem um Grupo Consultivo de Investimentos Éticos, que fornece suporte em áreas relacionadas a escolhas de investimento, políticas, relações entre gestores de investimento e investidores e manutenção de investimentos.
O conselho busca investimento em veículos que promovam as preocupações sociais e éticas da igreja e seus ensinamentos, enquanto exclui empresas que se envolvem em uma variedade de atividades, tais como:
- Armamento
- Comportamento viciante, como tabaco e jogos de azar
- Entretenimento adulto
- Clonagem embrionária
- Empréstimos com juros altos, como empréstimos salariais
Existem vários fundos mútuos que seguem os princípios protestantes. Aqui estão alguns exemplos:
- Os fundos GuideStone fornecem investimentos socialmente selecionados e baseados em valores cristãos. A empresa atende investidores de todos os tipos, desde investidores institucionais até pessoas físicas.14 As ofertas de fundos variam de ações dos EUA a renda fixa. A empresa tinha mais de $ 16,3 bilhões em AUM em 31 de dezembro de 2020.
- A New Covenant Funds faz “investimentos (decisões) consistentes com os princípios do testemunho social adotados pela Assembleia Geral da Igreja Presbiteriana”. A empresa limita os investimentos em empresas envolvidas em questões relacionadas a jogos de azar, álcool e armas de fogo.