Investindo
O que está investindo?
Investir é o ato de alocar recursos, geralmente dinheiro, com a expectativa de gerar receita ou lucro. Você pode investir em empreendimentos, como usar dinheiro para iniciar um negócio, ou em ativos, como comprar imóveis na esperança de revendê-los posteriormente por um preço mais alto.
Principais vantagens
- No investimento, risco e retorno são duas faces da mesma moeda; baixo risco geralmente significa baixos retornos esperados, enquanto retornos mais altos são geralmente acompanhados por um risco mais alto.
- As expectativas de risco e retorno podem variar amplamente dentro da mesma classe de ativos; uma blue chip que negoceia na NYSE e uma micro-capit que negoceia over-the-counter terão perfis de risco-retorno muito diferentes.
- O tipo de retorno gerado depende do ativo; muitas ações pagam dividendos trimestrais, enquanto os títulos pagam juros a cada trimestre.
- Os investidores podem adotar a abordagem “faça você mesmo” ou contratar os serviços de um gestor financeiro profissional.
- Se a compra de um título é considerada investimento ou especulação, depende de três fatores – a quantidade de risco assumida, o período de detenção e a fonte de retornos.
Entendendo os investimentos
A expectativa de retorno na forma de receita ou valorização de preços com significância estatística é a premissa central do investimento. O espectro de ativos em que se pode investir e obter retorno é muito amplo.
Risco e retorno caminham lado a lado no investimento; baixo risco geralmente significa baixos retornos esperados, enquanto retornos mais altos são geralmente acompanhados por um risco mais alto. Na extremidade do espectro de baixo risco estão os investimentos básicos, como Certificados de Depósito (CDs); títulos ou instrumentos de renda fixa são mais elevados na escala de risco, enquanto ações ou ações são consideradas mais arriscadas. Commodities e derivados são geralmente considerados entre os investimentos mais arriscados. Também se pode investir em algo prático, como terrenos ou imóveis, ou em itens delicados, como belas-artes e antiguidades.
As expectativas de risco e retorno podem variar amplamente dentro da mesma classe de ativos. Por exemplo, uma blue chip que negocie na Bolsa de Valores de Nova York terá um perfil de risco-retorno muito diferente de um micro-capitulo que negocie em uma pequena bolsa.
Os retornos gerados por um ativo dependem do tipo de ativo. Por exemplo, muitas ações pagam dividendos trimestrais, enquanto os títulos geralmente pagam juros a cada trimestre. Em muitas jurisdições, diferentes tipos de renda são tributados com alíquotas diferentes.
Além da receita regular, como dividendos ou juros, a valorização do preço é um componente importante do retorno. O retorno total de um investimento pode, portanto, ser considerado como a soma da receita e da valorização do capital. Em março de 2019, a Standard & Poor’s estima que, desde 1926, os dividendos contribuíram com quase um terço do retorno total do patrimônio, enquanto os ganhos de capital contribuíram com dois terços.
Tipos de Investimentos
Embora o universo de investimentos seja vasto, aqui estão os tipos de investimentos mais comuns :
Stocks
Um comprador de ações de uma empresa torna-se um proprietário fracionário dessa empresa. Os proprietários das ações de uma empresa são conhecidos como seus acionistas e podem participar de seu crescimento e sucesso por meio da valorização do preço das ações e dos dividendos regulares pagos com os lucros da empresa.
Títulos
Títulos são obrigações de dívida de entidades, como governos, municípios e empresas. A compra de um título implica que você detém uma parte da dívida de uma entidade e tem o direito de receber pagamentos periódicos de juros e o retorno do valor de face do título quando ele vencer.
Fundos
Os fundos são instrumentos combinados administrados por gestores de investimento que permitem aos investidores investir em ações, títulos, ações preferenciais, commodities, etc. Os dois tipos mais comuns de fundos são fundos mútuos e fundos negociados em bolsa ou ETFs. Os fundos mútuos não são negociados em bolsa e são avaliados no final do dia de negociação; Os ETFs são negociados em bolsas de valores e, como as ações, são avaliados constantemente ao longo do dia de negociação. Os fundos mútuos e ETFs podem rastrear índices passivamente, como o S&P 500 ou o Dow Jones Industrial Average, ou podem ser gerenciados ativamente por gestores de fundos.
Fundos de investimento
Trusts são outro tipo de investimento agrupado, sendo Real Estate Investment Trusts (REITs) os mais populares nesta categoria. Os REITs investem em propriedades comerciais ou residenciais e pagam distribuições regulares aos seus investidores com a receita de aluguel recebida dessas propriedades. Os REITs são negociados em bolsas de valores e, portanto, oferecem a seus investidores a vantagem de liquidez instantânea.
Investimentos alternativos
Esta é uma categoria abrangente que inclui fundos de hedge e private equity. Os fundos de hedge são assim chamados porque podem proteger suas apostas de investimento entrando em posições compradas e vendidas em ações e outros investimentos. O patrimônio privado permite que as empresas levantem capital sem abrir o capital. Os fundos de hedge e private equity estavam normalmente disponíveis apenas para investidores afluentes considerados ” investidores credenciados ” que atendiam a certos requisitos de renda e patrimônio líquido. No entanto, nos últimos anos, investimentos alternativos foram introduzidos em formatos de fundos que são acessíveis a investidores de varejo.
Opções e derivados
Derivativos são instrumentos financeiros que obtêm seu valor de outro instrumento, como uma ação ou índice. Uma opção é um derivado popular que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título a um preço fixo dentro de um período de tempo específico. Os derivativos geralmente empregam alavancagem, tornando-os uma proposta de alto risco e alta recompensa.
Commodities
As commodities incluem metais, petróleo, grãos e produtos animais, bem como instrumentos financeiros e moedas. Eles podem ser negociados por meio de futuros de commodities – que são acordos para comprar ou vender uma quantidade específica de uma commodity a um preço especificado em uma data futura específica – ou ETFs. As commodities podem ser usadas para cobertura de risco ou para fins especulativos.
Comparando Estilos de Investimento
Vamos comparar alguns dos estilos de investimento mais comuns:
Investimento ativo versus passivo: O objetivo do investimento ativo é “vencer o índice” gerenciando ativamente a carteira de investimentos. O investimento passivo, por outro lado, defende uma abordagem passiva, como a compra de um fundo de índice, em reconhecimento tácito de que é difícil vencer o mercado de forma consistente. Embora haja prós e contras em ambas as abordagens, na realidade, poucos gestores de fundos superam seus benchmarks de forma consistente o suficiente para justificar os custos mais altos da gestão ativa.
Crescimento versus valor: os investidores em crescimento preferem investir em empresas de alto crescimento, que normalmente têm índices de avaliação mais elevados, como Preço-Lucro (P / L) do que empresas de valor. As empresas de valor têm PEs significativamente mais baixos e rendimentos de dividendos mais elevados do que as empresas em crescimento porque podem ser desfavorecidas pelos investidores, seja temporariamente ou por um período de tempo prolongado.
Como Investir
Investimento faça você mesmo
A questão de “como investir” resume-se a se você é do tipo faça-você-mesmo (faça você mesmo) ou se prefere que seu dinheiro seja administrado por um profissional. Muitos investidores que preferem administrar seu dinheiro por conta própria possuem contas em corretoras de descontos devido às suas baixas comissões e à facilidade de realizar negócios em suas plataformas.
Investimento gerido profissionalmente
Os investidores que preferem a gestão de dinheiro profissional geralmente têm gestores de fortunas cuidando de seus investimentos. Os gerentes de patrimônio geralmente cobram de seus clientes uma porcentagem dos ativos sob gestão (AUM) como suas taxas. Embora a gestão de dinheiro profissional seja mais cara do que a gestão de dinheiro sozinho, esses investidores não se importam em pagar pela conveniência de delegar a pesquisa, a tomada de decisões de investimento e as negociações a um especialista.
O Office of Investor Education and Advocacy da SEC insta os investidores a confirmarem se seu profissional de investimento está licenciado e registrado.
Investimento Robo-Consultor
Alguns investidores optam por investir com base em sugestões de consultores financeiros automatizados. Alimentados por algoritmos e inteligência artificial, os robo-consultores reúnem informações críticas sobre o investidor e seu perfil de risco para fazer recomendações adequadas. Com pouca ou nenhuma interferência humana, os consultores robóticos oferecem uma maneira econômica de investir com serviços semelhantes aos que um consultor de investimento humano oferece. Com os avanços da tecnologia, os robo-consultores são capazes de mais do que selecionar investimentos. Eles também podem ajudar as pessoas a desenvolver planos de aposentadoria e gerenciar fundos e outras contas de aposentadoria, como 401 (k) s.
Breve História de Investimentos
Embora o conceito de investimento exista há milênios, investir na sua forma atual remonta ao período entre os séculos 17 e 18, quando o desenvolvimento dos primeiros mercados públicos conectou os investidores às oportunidades de investimento. A Bolsa de Valores de Amsterdã foi fundada em 1787, seguida pela Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) em 1792.
Investindo na Revolução Industrial
As Revoluções Industriais de 1760-1840 e 1860-1914 resultaram em maior prosperidade, como resultado da qual as pessoas acumularam economias que poderiam ser investidas, promovendo o desenvolvimento de um sistema bancário avançado. A maioria dos bancos estabelecidos que dominam o mundo dos investimentos começou em 1800, incluindo Goldman Sachs e JP Morgan.
Investimento do século 20
O século 20 viu um novo terreno ser quebrado na teoria de investimento, com o desenvolvimento de novos conceitos em precificação de ativos, teoria de portfólio e gestão de risco. Na segunda metade do século 20, muitos novos veículos de investimento foram introduzidos, incluindo fundos de hedge, capital privado, capital de risco, REITs e ETFs.
Na década de 1990, a rápida disseminação da Internet tornou o comércio online e os recursos de pesquisa acessíveis ao público em geral, completando a democratização dos investimentos iniciada há mais de um século.
Investimento do século 21
O estouro da bolha ponto.com – uma bolha que criou uma nova geração de milionários a partir de investimentos em ações de negócios on-line e voltados para a tecnologia – deu início ao século 21 e talvez tenha definido o cenário do que estava por vir. Em 2001, o colapso da Enron assumiu o centro das atenções, com sua exibição total de fraude que levou à falência a empresa e sua firma de contabilidade, Arthur Andersen, bem como muitos de seus investidores.
Um dos eventos mais notáveis no século 21, ou história para esse assunto, é a Grande Recessão (2007-2009), quando um número esmagador de investimentos fracassados em títulos lastreados em hipotecas prejudicou as economias em todo o mundo. Bancos e firmas de investimento bem conhecidos faliram, as execuções hipotecárias superaram e a diferença de riqueza aumentou.
O século 21 também abriu o mundo dos investimentos para recém-chegados e investidores não convencionais, saturando o mercado com empresas de investimento on-line com desconto e aplicativos de negociação gratuita, como o Robinhood.
Investimento versus especulação
Se a compra de um título se qualifica como investimento ou especulação, depende de três fatores:
- A quantidade de risco assumida: Investir geralmente envolve uma quantidade menor de risco em comparação com a especulação.
- O período de detenção do investimento: o investimento envolve tipicamente um período de detenção mais longo, medido frequentemente em anos; a especulação envolve períodos de detenção muito mais curtos.
- Fonte de retornos: a valorização do preço pode ser uma parte relativamente menos importante dos retornos do investimento, enquanto os dividendos ou distribuições podem ser uma parte importante. Na especulação, a valorização dos preços é geralmente a principal fonte de retorno.
Como a volatilidade dos preços é uma medida comum de risco, é lógico que um chip blue staed é muito menos arriscado do que uma criptomoeda. Assim, comprar uma blue chip que pague dividendos com a expectativa de mantê-la por vários anos seria considerado um investimento. Por outro lado, um corretor que compra uma criptomoeda para obter um lucro rápido em alguns dias está claramente especulando.
Oferecendo benefícios de aposentadoria para seus cidadãos, o fundo de riqueza soberana de US $ 2,9 trilhões da Noruega – o segundo maior fundo de riqueza do mundo – ganhou 10,9% de juros em 2020.
Exemplo de retorno de investimento
Suponha que você comprou 100 ações da Adobe Inc ( ADBE ) em 24 de março de 2020 por $ 310 e vendeu exatamente um ano depois por $ 460,20. Qual foi o seu retorno total aproximado, ignorando as comissões? Lembre-se de que a Adobe não emite dividendos de ações. O ganho de capital resultante seria (($ 460,20 – $ 310) / $ 310) x 100% = 48,5%.
Agora, imagine que a Adobe emitiu dividendos em 2020 e você recebeu $ 5 em dividendos por ação. Seu retorno total aproximado seria então de 50,11% (Ganhos de capital: 48,5% + Dividendos: (500 / $ 31.000) x 100% = 1,61% ).
Perguntas frequentes sobre investimentos
O que é investir e como funciona?
Investir é o ato de distribuir recursos em algo para gerar renda ou obter lucros. O tipo de investimento que você escolher pode provavelmente depender do que você busca ganhar e de quão sensível você é ao risco. Assumir pouco risco geralmente produz retornos mais baixos e vice-versa para assumir alto risco. Os investimentos podem ser feitos em ações, títulos, imóveis, metais preciosos e muito mais. O investimento pode ser feito com dinheiro, ativos, criptomoeda ou outros meios de troca.
Como faço para começar a investir?
Você pode escolher a rota do-it-yourself, selecionando investimentos com base em seu estilo de investimento, ou pedir a ajuda de um profissional de investimento, como um consultor ou corretor. Antes de investir, é importante determinar quais são suas preferências e tolerância ao risco. Se for avesso ao risco, escolher ações e opções pode não ser a melhor escolha. Desenvolva uma estratégia, definindo quanto investir, com que frequência investir e em que investir com base em metas e preferências. Antes de alocar seus recursos, pesquise o investimento alvo para certificar-se de que ele está alinhado com sua estratégia e tem o potencial de entregar os resultados desejados. Lembre-se de que você não precisa de muito dinheiro para começar e pode modificar conforme suas necessidades mudam.
Como faço para começar a investir com pouco dinheiro?
O investimento não é reservado aos ricos. Você pode investir valores nominais. Por exemplo, você pode comprar ações a preços baixos, depositar pequenas quantias em uma conta de poupança com juros ou economizar até acumular uma quantia desejada para investir. Se seu empregador oferece um plano de aposentadoria, como um 401 (k), aloque pequenas quantias de seu pagamento até que você possa aumentar seu investimento. Se seu empregador participar da correspondência, você pode perceber que seu investimento dobrou.
Como posso começar a investir com $ 1.000?
Você pode começar a investir em ações, títulos e fundos mútuos ou até mesmo abrir um IRA. Começar com $ 1.000 não é nada desprezível. Um investimento de $ 1.000 no IPO da Amazon em 1997 renderia milhões hoje. Isso se deveu em grande parte a várias desdobramentos de ações, mas não altera o resultado: retornos monumentais. As contas de poupança estão disponíveis na maioria das instituições financeiras e geralmente não requerem uma grande quantia para investir. As contas de poupança normalmente não apresentam altas taxas de juros; portanto, pesquise para encontrar um com os melhores recursos e as taxas mais competitivas.
Acredite ou não, você pode investir em imóveis com US $ 1.000. Você pode não conseguir comprar um imóvel que gere renda, mas pode investir em uma empresa que o faça. Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é uma empresa que investe e administra imóveis para gerar lucros e gerar receita. Com $ 1.000, você pode investir em ações REIT, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa.
Quais são os 4 tipos de investimentos?
Existem muitos tipos de investimentos à sua escolha. Talvez os mais comuns sejam ações, títulos, imóveis e fundos. Outros investimentos notáveis a serem considerados são fundos de investimento imobiliário (REITs), CDs, anuidades, criptomoedas, commodities, itens colecionáveis e metais preciosos. O céu é o limite com investimentos.
The Bottom Line
Investir envolve a realocação de fundos ou recursos em algo para obter renda ou gerar lucro. Existem diferentes tipos de veículos de investimento, como ações, títulos, fundos mútuos e imóveis, cada um carregando diferentes níveis de riscos e recompensas.
Os investidores podem investir independentemente sem a ajuda de um profissional de investimento ou contratar os serviços de um consultor de investimentos licenciado e registrado. A tecnologia também ofereceu aos investidores a opção de receber soluções de investimento automatizadas por meio de robo-consultores.
A quantia de contraprestação, ou dinheiro, necessária para investir depende muito do tipo de investimento e da posição financeira, necessidades e objetivos do investidor. No entanto, muitos veículos reduziram seus requisitos mínimos de investimento, permitindo a participação de mais pessoas.
Independentemente de como você opta por investir ou no que você escolhe investir, pesquise o seu público-alvo, bem como o seu gestor de investimento ou plataforma. Possivelmente, uma das melhores pepitas de sabedoria vem do veterano e talentoso investidor Warren Buffet: “Nunca invista em um negócio que você não consegue entender.”