Transação Inversa

O que é uma transação inversa?

Nos mercados financeiros, o termo operação inversa refere-se ao fechamento de um contrato aberto a termo com a mesma data-valor, que permite ao investidor quantificar o lucro ou prejuízo de toda a operação.

Compreendendo as transações inversas

Essencialmente, uma transação inversa “desfaz” ou compensa uma transação anterior feita pelo investidor com os mesmos detalhes da transação. As transações inversas são usadas com opções e a termo, deixando o investidor com um ganho ou perda fixa quando a transação é fechada. Uma transação inversa pode ser feita por meio de uma câmara de compensação que combine os detalhes da transação do investidor com os detalhes da transação de um comprador ou vendedor externo.

Os investidores que compram a termo podem optar por tomar posse do ativo subjacente, como uma moeda, no momento do vencimento ou podem fechar o contrato antes que a data de vencimento seja atingida. Para fechar a posição, o investidor deve comprar ou vender uma transação de compensação.

Se a transação inversa for concluída com uma parte diferente da parte por meio da qual o investidor comprou o contrato a termo original, isso resultará em uma negociação separada que cobre totalmente ou bloqueia o lucro ou prejuízo na primeira transação. A primeira transação não será encerrada, embora o resultado líquido dessas duas transações seja compensador, uma vez que foram realizadas por meio de duas partes distintas.

Uma transação inversa pode resultar em lucro ou perda para o investidor. Se as negociações foram feitas usando alavancagem, onde o investidor toma fundos emprestados para iniciar as transações, então as perdas poderiam desencadear chamadas de margem.

Exemplo de transação inversa

Suponha que uma empresa dos EUA, em abril, adquira um contrato a termo de € 150.000 ao preço especificado de 1,20 dólares dos EUA por um euro a ser negociado em junho. Ele pode então fazer uma transação inversa ao vender € 150.000 com a mesma data de vencimento do contrato a termo que comprou em abril. Ao fazê-lo, a empresa bloqueou o resultado, que será o valor recebido pela venda do euro menos o valor pago pela compra dos euros com o contrato a termo. 

Se o valor do euro subiu desde a compra, o comprador sai na frente. Por exemplo, eles concordaram com uma taxa de câmbio de $ 1,20 EUR / USD, portanto, se o preço subir para $ 1,25, é melhor comprarem a $ 1,20. Por outro lado, se o euro cair para US $ 1,15, a situação deles será pior, já que são contratualmente obrigados a realizar transações a US $ 1,20, quando atualmente poderiam comprar esses euros por US $ 1,15. As empresas usam os contratos a termo para travar as taxas dos fundos de que precisarão no futuro e estão mais preocupadas em saber quais serão as suas futuras entradas e saídas de caixa do que a potencial volatilidade dos preços.