Introdução ao exame da série 65

O Series 65, oficialmente conhecido como Uniform Investment Adviser Law Exam, foi elaborado para testar o conhecimento e a capacidade de um indivíduo para aconselhar clientes na área de investimento e discutir conceitos financeiros gerais.  Se você tem um conhecimento básico de finanças, economia e investimentos, terá uma grande vantagem, mas várias leis e regulamentos também estão incluídos, tornando o estudo muito mais difícil.

Quem precisa do Series 65?

Muitas firmas financeiras exigem representantes registrados para fornecer consultoria de investimento. A Série 65 testa a compreensão dos conceitos financeiros dos candidatos e os qualifica para dar conselhos de investimento e cobrar uma taxa por isso. A maioria dos reguladores de valores mobiliários estaduais definiu a Série 65 como o requisito mínimo para se tornar um representante do consultor de investimentos (IAR).

As firmas de consultoria de investimentos registradas (RIAs) exigem que esses representantes interajam com clientes atuais e potenciais. Portanto, se você está procurando uma carreira em uma posição de assessor financeiro, a Série 65 pode ser uma mais-valia para o seu currículo. Se você ainda não o tem, pode ser necessário que você o receba assim que for contratado. O teste é menos difícil do que as designações e certificados mais abrangentes, como o planejador financeiro certificado (CFP) ou o conselheiro de investimento fretado (CIC).

Quem não precisa do Series 65?

Se você não está cobrando uma taxa e não fornece conselhos sobre valores mobiliários regularmente, provavelmente não precisa obter sua licença da Série 65. Mas raramente é o caso.

Outros certificados e licenças podem ser considerados treinamento suficiente no lugar da Série 65 e isentar os titulares de fazer este exame. Por exemplo, a maioria dos estados isentará você da Série 65 se você tiver a certificação de planejador financeiro certificado (CFP), designação de analista financeiro licenciado (CFA), consultor financeiro licenciado (ChFC), especialista financeiro pessoal (PFS) ou conselheiro de investimento licenciado (CIC).23

Além disso, se você possui umalicença da Série 7 e umalicença da Série 66, a maioria dos estados aceitará isso como um treinamento adequado e não exigirá um exame da Série 65.  Em raras ocasiões, um representante pode solicitar a isenção do exame da Série 65 e ainda se tornar um representante de consultor de investimentos, mas pode ser necessário 15 a 20 anos de experiência na área.É importante observar que você deve estar em dia com a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), que administra os exames, e é sempre necessário verificar as regulamentações estaduais para garantir que você tem direito à isenção.

Elegibilidade

Você não precisa ser empregado ou patrocinado por uma site da FINRA. Este é um dos exames mais básicos e não requer nenhum outro pré-requisito para ser elegível.

Uma vez registrado, você tem 120 dias para fazer o exame antes de precisar se registrar novamente;isso é chamado de janela de exame. Se você for reprovado, poderá refazer o exame depois de esperar 30 dias. Mas se você falhar três vezes, precisará aguardar 180 dias, após os quais poderá se registrar novamente. Não há limite para o número de exames que um candidato pode fazer.

O conteúdo do exame da série 65

O exame é um livro fechado e cobre tópicos como:

• Economia e Informação Empresarial (15%): Ciclos econômicos, relatórios financeiros e tipos de risco
• Características do veículo de investimento (25%): Tipos de investimentos, incluindo renda fixa, ações e outros títulos, e valorizando-os
• Recomendações e estratégias de investimento do cliente (30%): Tipos de clientes, considerações fiscais, desenvolvimento de um perfil de cliente e aplicação de sua compreensão de risco e teoria de portfólio
• Leis, regulamentos e diretrizes (30%): Leis de valores mobiliários federais, regulamentos, comportamento ético