Retorno intradiário
O que é retorno intradiário?
O retorno intradiário é um dos dois componentes do retorno diário total gerado por uma ação. O retorno intradiário mede o retorno gerado por uma ação durante o horário normal de negociação, com base em sua variação de preço desde a abertura de um dia de negociação até o seu fechamento. O retorno intradiário e o retorno noturno juntos constituem o retorno diário total de uma ação, que se baseia na variação do preço de uma ação desde o fechamento de um dia de negociação até o fechamento do próximo dia de negociação. Também é chamado de retorno diurno.
Compreendendo o retorno intradiário
A pesquisa acadêmica revela que o retorno intradiário é um contribuinte maior para o retorno total do que o retorno noturno. Também sugere que existe uma ligeira correlação negativa entre o retorno durante a noite e o retorno intradiário.
O retorno intradiário é de particular importância para os day traders, que usam as oscilações diurnas em ações e mercados para obter lucros comerciais e raramente deixam posições abertas durante a noite. As estratégias de day trading não são tão comuns para os investidores regulares como eram antes da recessão de 2008-2009.
A análise técnica e as técnicas de investimento baseadas na análise técnica costumam usar o preço intradiário e os dados de volume para derivar estratégias que procuram explorar padrões no momento da segurança, médias móveis e ciclos únicos. Os estudos empíricos são mistos sobre a eficácia das estratégias técnicas, mas a economia comportamental e os métodos quantitativos avançados estão lançando luz sobre novas oportunidades.
Os retornos de títulos intradiários também são fundamentais para as funções diárias subjacentes às contas de margem oferecidas por corretoras e a troca de garantias entre entidades comerciais e financeiras internacionais. No caso de margem estendida por uma corretora, se os retornos intradiários forem substanciais, eles podem desencadear uma chamada de margem para um cliente (s). Para limitar o risco de crédito da contraparte, os bancos comerciais trocam garantias diariamente – com base no comportamento do preço dos títulos subjacentes.