Interpolação
O que é interpolação?
A interpolação é um método estatístico pelo qual valores conhecidos relacionados são usados para estimar um preço desconhecido ou rendimento potencial de um título. A interpolação é obtida usando outros valores estabelecidos que estão localizados em sequência com o valor desconhecido.
A interpolação é basicamente um conceito matemático simples. Se houver uma tendência geralmente consistente em um conjunto de pontos de dados, pode-se estimar razoavelmente o valor do conjunto em pontos que não foram calculados. Os investidores e analistas de ações freqüentemente criam um gráfico de linha com pontos de dados interpolados. Esses gráficos os ajudam a visualizar as mudanças no preço dos títulos e são uma parte importante da análise técnica.
Principais vantagens
- A interpolação é um método matemático simples que os investidores usam para estimar um preço desconhecido ou rendimento potencial de um título ou ativo usando valores conhecidos relacionados.
- Usando uma tendência consistente em um conjunto de pontos de dados, os investidores podem estimar valores desconhecidos e plotar esses valores em gráficos que representam o movimento do preço de uma ação ao longo do tempo.
- Uma das críticas ao uso da interpolação na análise de investimentos é que ela carece de precisão e nem sempre reflete com precisão a volatilidade das ações negociadas em bolsa.
Compreendendo a interpolação
Os investidores usam a interpolação para criar novos pontos de dados estimados entre pontos de dados conhecidos em um gráfico. Os gráficos que representam a ação e o volume do preço de um título são exemplos em que a interpolação pode ser usada. Embora os algoritmos de computador comumente gerem esses pontos de dados hoje, o conceito de interpolação não é novo. A interpolação tem sido usada por civilizações humanas desde a antiguidade, particularmente pelos primeiros astrônomos na Mesopotâmia e na Ásia Menor que tentam preencher lacunas em suas observações dos movimentos dos planetas.
Existem vários tipos formais de interpolação, incluindo interpolação linear, interpolação polinomial e interpolação constante por partes. Os analistas financeiros usam uma curva de rendimento interpolada para traçar um gráfico que representa os rendimentos de títulos do Tesouro dos EUA recentemente emitidos ou notas de um vencimento específico. Esse tipo de interpolação ajuda os analistas a obter informações sobre para onde os mercados de títulos e a economia podem se dirigir no futuro.
A interpolação não deve ser confundida com a extrapolação, que se refere à estimativa de um ponto de dados fora da faixa de dados observável. A extrapolação tem um risco maior de produzir resultados imprecisos em comparação com a interpolação.
Exemplo de interpolação
O tipo mais fácil e comum de interpolação é uma interpolação linear. Esse tipo de interpolação é útil quando se está tentando estimar o valor de um título ou taxa de juros para um ponto em que não há dados.
Vamos supor, por exemplo, que estejamos rastreando o preço de um título por um período de tempo. Chamaremos a linha na qual o valor do título é rastreado de função f (x). Faríamos um gráfico do preço atual da ação ao longo de uma série de pontos representando momentos no tempo. Portanto, se registrarmos f (x) para agosto, outubro e dezembro, esses pontos seriam matematicamente representados como x agosto, x outubro e x dezembro, ou x 1, x 3 e x 5.
Por vários motivos, podemos querer saber o valor do título durante setembro, um mês para o qual não temos dados. Poderíamos usar um algoritmo de interpolação linear para estimar o valor de f (x) no ponto do gráfico x Set, ou x 2 que aparece dentro do intervalo de dados existente.
Críticas à Interpolação
Uma das maiores críticas à interpolação é que, embora seja uma metodologia bastante simples que existe há eras, ela carece de precisão. A interpolação na Grécia e na Babilônia antigas tratava principalmente de fazer previsões astronômicas que ajudariam os agricultores a cronometrar suas estratégias de plantio para melhorar o rendimento das safras.
Embora o movimento dos corpos planetários esteja sujeito a muitos fatores, eles ainda são mais adequados à imprecisão da interpolação do que à volatilidade imprevisível e radical das ações negociadas em bolsa. No entanto, com a enorme massa de dados envolvida na análise de títulos, grandes interpolações de movimentos de preços são praticamente inevitáveis.
A maioria dos gráficos que representam o histórico de uma ação são, na verdade, amplamente interpolados. A regressão linear é usada para fazer as curvas que representam aproximadamente as variações de preço de um título. Mesmo se um gráfico medindo uma ação ao longo de um ano incluísse pontos de dados para todos os dias do ano, nunca se poderia dizer com total confiança onde uma ação será avaliada em um momento específico no tempo.