Diferenças entre IUL e seguro de vida inteira

IUL vs. Whole Life: Uma Visão Geral

Aqueles que procuram a apólice de seguro de vida certa têm uma ampla gama de opções, desde seguro de vida barato até apólices de seguro de vida permanente caras. Quando se trata deste último, duas opções populares são o seguro de vida e o seguro de vida universal indexado (IUL). Os indivíduos que decidem entre essas opções devem examinar cuidadosamente suas necessidades antes de se comprometerem com uma decisão para toda a vida.

Neste artigo, daremos uma olhada nas principais diferenças entre essas políticas e algumas dicas para indivíduos que estão tentando decidir entre elas.

Seguro de Vida Inteira

As apólices de seguro de vida inteira existem há décadas. Em geral, essas apólices são consideradas a opção mais segura para quem busca sustentar sua família após a morte. Como tal, é especialmente importante pesquisar todas as empresas que estão sendo consideradas para garantir que elas estejam entre as melhores seguradoras completas em operação atualmente.

Seguro de Vida Universal Indexado

As apólices de seguro de vida universal indexadas são relativamente novas. Como o nome indica, seu potencial de lucro está vinculado a um índice de ações. Em geral, essas políticas são mais arriscadas e complexas.

As apólices de seguro de vida universal indexadas oferecem aos segurados a opção de alocar a totalidade ou parte de seus prêmios líquidos (após pagar pela cobertura de seguro e despesas) para uma conta em dinheiro. Esta conta credita juros com base no desempenho de um índice subjacente com um mínimo de 0% de retorno e um limite de taxa e / ou limite de participação no retorno.

A dinâmica começa a ficar um pouco mais turva quando observamos como a exposição do índice é construída. Em vez de comprar ações imediatamente, a seguradora normalmente celebra contratos de opções usando uma parte do prêmio da apólice, o que lhes permite repassar os ganhos de alta sem as perdas de baixa – mas ao custo de risco adicional de contraparte.

Muitas seguradoras fornecem taxas de limite mínimo entre 1% e 4% e taxas de participação de cerca de 50%, embora algumas forneçam taxas de limite não garantidas de cerca de 10% a 14% e taxas de participação superiores a 100% em materiais de vendas, de acordo com a um relatório da The Bishop Company LLC. Se um índice subjacente retornar 20%, o segurado poderá obter apenas um retorno de 10% a 12% com esses limites em vigor. O uso de opções de ações também elimina os dividendos de qualquer cálculo de retorno do índice, que geralmente responde por 2% a 4% do retorno total do mercado. Sem esses retornos, os segurados podem gerar um retorno menor do que os índices de referência.

Decidindo entre os dois

O seguro de vida inteira é projetado para ser exatamente isso – seguro de vida. Em contraste, as apólices de seguro de vida universal indexadas são mais como veículos de renda de aposentadoria. O dinheiro dentro dessas apólices cresce em uma base de imposto diferido e pode ser usado para pagar prêmios. Além disso, durante a aposentadoria, os segurados podem receber distribuições isentas de impostos do valor em dinheiro acumulado para ajudar a cobrir qualquer tipo de despesas – útil para aqueles que já estouraram seu Roth IRA e outras opções. Na verdade, muitas apólices são vendidas com base no conceito de acumulação de valor em dinheiro, em vez de um benefício garantido por morte.

Também é importante considerar o uso de derivativos por seguradoras de vida universais indexadas. Uma vez que uma opção de compra é inerentemente limitada a um determinado nível ou expira sem valor, as políticas IUL têm limitações para os retornos máximos durante os anos bons e limitam a desvantagem a retornos de 0% durante os anos ruins. Os provedores de seguros que promovem retornos elevados para as apólices IUL podem estar tentando tirar vantagem do “viés de recência” se os índices de ações têm apresentado bom desempenho recentemente.

Alguns IULs também vêm com benefícios contratuais garantidos por meio de passageiros, que podem, na verdade, fornecer benefícios garantidos que são comparáveis ​​aos produtos de conta geral. Ainda assim, os segurados IUL não devem confiar em retornos de alto índice de ações para financiar seu seguro de vida ao longo do tempo. Altos retornos em alguns anos podem fazer com que os segurados deixem de financiar o valor em dinheiro da apólice, o que pode levar a um lapso na cobertura mais tarde na vida se os retornos não forem tão bons. Tomar empréstimos de apólice com base no valor em dinheiro e pagar juros também pode ser uma empreitada arriscada se os juros creditados não cobrirem os custos do empréstimo.

The Bottom Line

As pessoas que procuram um seguro de vida permanente, que oferece um componente em dinheiro e também uma cobertura de seguro, têm várias opções diferentes. A vida inteira é geralmente o caminho mais seguro para quem procura algo previsível e confiável, enquanto as políticas do IUL fornecem um veículo interessante para o planejamento da aposentadoria com maior potencial de crescimento e vantagens fiscais.