Investimento de impacto
O que é investimento de impacto?
O investimento de impacto é uma estratégia de investimento que visa gerar efeitos sociais ou ambientais benéficos específicos, além de ganhos financeiros. Os investimentos de impacto podem assumir a forma de várias classes de ativos e podem resultar em muitos resultados específicos. O objetivo do investimento de impacto é usar dinheiro e capital de investimento para resultados sociais positivos.
Principais vantagens
- O investimento de impacto é uma estratégia geral de investimento que visa gerar retornos financeiros ao mesmo tempo que cria um impacto social ou ambiental positivo.
- Os investidores que seguem os investimentos de impacto consideram o compromisso da empresa com a responsabilidade social corporativa ou o dever de servir positivamente a sociedade como um todo.
- Investimentos socialmente responsáveis (SRI) e ambientais, sociais e de governança (ESG) são duas abordagens para investimentos de impacto, embora ainda haja alguma discordância sobre a terminologia na comunidade de investidores.
Compreendendo o investimento de impacto
O termo investimento de impacto foi cunhado pela primeira vez em 2007, mas a prática foi desenvolvida anos antes. Um objetivo básico do investimento de impacto é ajudar a reduzir os efeitos negativos da atividade empresarial no ambiente social. É por isso que o investimento de impacto às vezes pode ser considerado uma extensão da filantropia.
Os investidores que usam o investimento de impacto como estratégia consideram o compromisso da empresa com a responsabilidade social corporativa (RSC), ou o senso de dever de servir positivamente a sociedade como um todo, antes de se envolverem com aquela empresa. O tipo de impacto que pode evoluir do investimento de impacto varia de acordo com o setor e a empresa específica dentro desse setor, mas alguns exemplos comuns incluem retribuir à comunidade ajudando os menos afortunados ou investindo em práticas de energia sustentável para ajudar a salvar nosso planeta.
Essa estratégia busca ativamente ter um impacto positivo investindo, por exemplo, em organizações sem fins lucrativos que beneficiam a comunidade ou em empresas de tecnologia limpa que beneficiam o meio ambiente.
A maior parte do investimento de impacto é feito por investidores institucionais, incluindo fundos de hedge, fundações privadas, bancos, fundos de pensão e outros gestores de fundos.
No entanto, uma série de empresas de serviços financeiros com consciência social, plataformas de investimento baseadas na web e redes de investidores agora oferecem aos indivíduos a oportunidade de participar também. Um dos principais meios são os empréstimos de microfinanciamento, que fornecem aos proprietários de pequenas empresas em países emergentes capital inicial ou de expansão. Muitas vezes, as mulheres são as beneficiárias desses empréstimos.
Tipos de investimentos de impacto
Os investimentos de impacto vêm em muitas formas diferentes de veículos de capital e investimento. Como qualquer outro tipo de classe de investimento, os investimentos de impacto oferecem aos investidores uma gama de possibilidades quando se trata de retornos. Mas o mais importante é que esses investimentos oferecem retorno financeiro e estão de acordo com a consciência do investidor.
De acordo com uma pesquisa da Global Impact Investing Network (GIIN), a maioria dos investidores que escolhe o investimento de impacto busca retornos à taxa de mercado.
A oportunidade para investimentos de impacto varia e os investidores podem optar por colocar seu dinheiro em mercados emergentes (ME) ou economias desenvolvidas. Os investimentos de impacto abrangem uma série de setores, incluindo:
- Assistência médica
- Educação
- Energia, especialmente energia limpa e renovável
- Agricultura
Ambiental, Social e Governança (ESG)
ESG refere-se às práticas ambientais, sociais e de governança de um investimento que podem ter um impacto material no desempenho desse investimento. A integração de fatores ASG é usada para aprimorar a análise financeira tradicional, identificando riscos e oportunidades potenciais além das avaliações técnicas. Embora haja uma sobreposição de consciência social, o objetivo principal da avaliação ESG continua sendo o desempenho financeiro.
Investimento socialmente responsável (SRI)
O investimento socialmente responsável (SRI) vai um passo além do ESG ao eliminar ou selecionar ativamente os investimentos de acordo com diretrizes éticas específicas. O motivo subjacente pode ser religião, valores pessoais ou crenças políticas. Ao contrário da análise ESG que molda as avaliações, o SRI usa fatores ESG para aplicar telas negativas ou positivas no universo de investimento.
Considerações Especiais
Práticas social e ambientalmente responsáveis tendem a atrair investidores de impacto, o que significa que as empresas podem se beneficiar financeiramente ao se comprometer com práticas socialmente responsáveis. O investimento de impacto atrai amplamente as gerações mais jovens, como a geração do milênio, que deseja retribuir à sociedade, portanto, essa tendência tende a se expandir à medida que esses investidores ganham mais influência no mercado.
Os investidores também tendem a lucrar. Um estudo de 2018 da GIIN descobriu que mais de 90% dos investidores de impacto relataram que seus investimentos estavam atingindo ou ultrapassando suas projeções.
Ao se envolverem em investimentos de impacto, os indivíduos ou entidades afirmam essencialmente que apóiam a mensagem e a missão da empresa na qual estão investindo e têm uma participação no bem-estar da empresa. À medida que mais pessoas percebem os benefícios sociais e financeiros do investimento de impacto, mais empresas se engajam na responsabilidade social.
Investimento de impacto x investimento socialmente responsável (SRI)
SRI, que às vezes é referido como investimento sustentável ou socialmente consciente ou, quando focado em causas ambientais, investimento verde, é uma forma de investimento de impacto. Embora a definição de SRI englobe a prevenção de danos, o investimento de impacto também sugere um impacto positivo por meio de seus investimentos.
Os investidores que praticam SRI tendem a acreditar e escolher empresas que concordam com seus pontos de vista com relação aos direitos humanos, proteção ambiental e um senso de responsabilidade para com os consumidores. Por exemplo, alguns investidores podem optar por não investir em empresas que fabricam, distribuem ou promovem cigarros devido ao seu efeito geral negativo na saúde das pessoas.
Muitas empresas de gestão de ativos, bancos e outras casas de investimento agora oferecem fundos feitos sob medida para investidores socialmente responsáveis.