Como os investidores interpretam as informações de contas a receber em um balanço patrimonial
Os investidores devem interpretar as informações de contas a receber no balanço patrimonial de uma empresa como o dinheiro que a empresa tem uma garantia razoável de ser pago por seus clientes em uma data definida no futuro. No entanto, não há garantia firme de que uma empresa receberá o dinheiro devido.
No balanço de uma empresa, a linha de contas a receber representa o dinheiro que é devido por seus clientes por mercadorias ou serviços prestados. Suponha que a Empresa XYZ concorde em vender $ 500.000 de seu produto ao cliente ABC em termos líquidos de 90, significando que o cliente tem 90 dias para pagar. No ponto de venda, a contabilidade é a seguinte: A Empresa XYZ registra $ 500.000 como uma conta a receber, debitando sua conta de contas a receber. Como o dinheiro é classificado como receita para a empresa no momento em que a venda é feita, e não quando o dinheiro é realmente recebido, um crédito de $ 500.000 também é feito na conta de receita no balanço patrimonial, que equilibra a entrada. Quando o cliente paga, esperançosamente dentro dos 90 dias designados, a Empresa XYZ reclassifica os $ 500.000 como dinheiro em seu balanço patrimonial, debitando a conta em dinheiro e creditando a conta de contas a receber.
Contas a receber, como dinheiro, são consideradas ativos. Um ativo é algo de valor que uma empresa possui ou controla. As contas a receber são consideradas valiosas porque representam o dinheiro que é contratualmente devido a uma empresa por seus clientes. Idealmente, quando uma empresa tem altos níveis de contas a receber, isso significa que ela será liberada com caixa em uma data definida no futuro.
As contas a receber não têm garantia de conversão em dinheiro. Por várias razões, os provisão para créditos de liquidação duvidosa.
Os fundamentos de investimento determinam a realização de pesquisas adicionais sobre as contas a receber de uma empresa. Só porque os recebíveis são um ativo não significa que altos níveis deles devam ser considerados bons de maneira uniforme. Quando uma empresa tem altos níveis de contas a receber em relação ao seu caixa disponível, isso geralmente indica práticas comerciais negligentes na cobrança de dívidas. Os baixos níveis de contas a receber são outro motivo de preocupação, pois isso às vezes significa que o departamento financeiro da empresa não é competitivo com seus termos.
Outra conta do balanço patrimonial a ser analisada de perto é a provisão para devedores duvidosos. Um aumento acentuado nesta conta é um indicador provável de que a empresa está emitindo crédito para clientes mais arriscados; leve essas informações em consideração ao analisar o contas a receber da empresa. Observe o giro de contas a receber da empresa, calculado pela divisão de suas vendas totais a crédito durante um período de tempo pelo saldo médio de contas a receber durante esse período. Um número alto aqui indica que a empresa é eficaz na cobrança de seus recebíveis.