Como devo analisar as demonstrações financeiras de uma empresa?
Cabe aos investidores tirar proveito da riqueza de informações fornecidas nas demonstrações financeiras de uma empresa para ajudá-los a avaliar a empresa como um investimento potencial. Em termos de lucratividade geral, o lucro líquido é o ponto de partida óbvio ao analisar uma demonstração financeira. Esse valor em dólares de linha inferior na demonstração de resultados de uma empresa é um excelente indicador de lucratividade, porque atribui um valor ao montante que a empresa recebe, uma vez que todos os custos de produção, depreciação, impostos, juros e outras despesas foram deduzidos. No entanto, o lucro líquido não deve ser usado exclusivamente na avaliação de uma empresa.
Margem de lucro operacional
A margem de lucro operacional é outro indicador importante de lucratividade e eficiência que compara o valor que uma empresa ganha antes dos juros e do cálculo dos impostos sobre as vendas. A margem ajuda analistas e investidores em potencial a avaliar o sucesso dos gerentes da empresa no controle de despesas e na geração de receitas. Uma alta margem de lucro operacional indica fortemente que a empresa está gerenciando os custos e gerando vendas astutamente.
Avaliação do preço das ações e da lucratividade para os acionistas
As demonstrações financeiras podem ser usadas para avaliar o preço das ações da empresa e a lucratividade para os acionistas. Uma variedade de métricas é útil neste processo. O lucro por ação (EPS) é um indicador de retorno sobre o investimento, mostrando a lucratividade por ação de uma empresa. A relação preço-lucro (P / L) usa o lucro por ação de uma ação, em comparação com o preço atual da ação, para fins de avaliação. O índice price to book (P / B) é considerado uma métrica de valor fundamental para os investidores, pois revela a avaliação do mercado da empresa em relação ao seu valor intrínseco.
Taxa de pagamento de dividendos
O índice de distribuição de dividendos é outra métrica útil que mede o crescimento, a estabilidade financeira e o retorno pago aos acionistas de uma empresa. O índice de distribuição de dividendos calcula a porcentagem dos lucros da empresa pagos aos investidores em ações, na forma de dividendos. Quanto mais alto o valor do índice, mais confiável os lucros de uma empresa podem sustentar os pagamentos de dividendos e mais estável uma empresa é considerada. Lucros retidos, o número de lucros não pagos aos acionistas como dividendos, mostra que parte dos lucros uma empresa está reinvestindo na expansão de seus negócios.
Ativos e passivos
A divisão de ativos e passivos contidos no balanço patrimonial de uma empresa fornece aos investidores um instantâneo confiável da saúde financeira geral da empresa, bem como de sua situação de dívida. Os índices de dívida, como o índice atual, que podem ser calculados a partir das informações fornecidas nas demonstrações financeiras, permitem que os analistas avaliem a capacidade da empresa de lidar com dívidas pendentes. As principais despesas de capital podem ser usadas na avaliação da condição financeira atual de uma empresa e podem telegrafar o potencial de crescimento.