Como os bancos devem usar o multiplicador de depósito ao calcular suas reservas?

O multiplicador de depósito, ou multiplicador de depósito simples, refere-se à quantidade de dinheiro que um banco deve manter em mãos para atender às reservas obrigatórias. O valor máximo de depósitos em cheque, ou depósitos em contas de depósito à vista contra as quais os cheques podem ser emitidos, um banco cria através do empréstimo de dinheiro não pode exceder o valor das reservas do banco multiplicado pelo multiplicador de  depósito. O multiplicador de depósito refere-se a uma porcentagem dos depósitos verificáveis.

O multiplicador de depósito é parte da atividade de expansão da oferta de moeda por um banco, possibilitada pelo banco de reservas fracionárias. Os bancos criam dinheiro, ou expandem a oferta de dinheiro, na forma de depósitos verificáveis, multiplicando seu montante de reserva exigido em um montante maior de depósitos. O multiplicador de depósito reflete a mudança nos depósitos verificáveis ​​que é possível a partir de uma mudança nas reservas, uma mudança que sempre é igual a um múltiplo da mudança nas reservas.

A taxa de exigência de reserva

A chave para entender o multiplicador de depósito é primeiro entender o índice de reservas obrigatórias, ou a proporção de reservas que os bancos devem manter para gerenciar retiradas de clientes em potencial. O coeficiente de exigência de reserva determina o valor que os bancos devem manter em reserva e o valor que os bancos podem emprestar, criando depósitos adicionais. Em janeiro de 2020, os bancos nos Estados Unidos com zero a $ 16,9 milhões em depósito tinham uma exigência de reserva de 0%, enquanto os bancos com mais de $ 16,9 milhões a $ 127,5 milhões tinham uma exigência de reserva de 3% e os bancos com mais de $ 127,5 milhões em depósito têm uma exigência de reserva de 10%.

O multiplicador de depósito depende do coeficiente de exigência de reserva. O banco de reservas fracionárias permite que os bancos aumentem a oferta monetária por meio do empréstimo de reservas excedentes. O montante máximo de depósitos em cheque criados pelos bancos através da concessão de empréstimos é limitado pelo coeficiente de reservas obrigatórias. O multiplicador de depósito é o inverso do índice de reservas obrigatórias. Por exemplo, se o banco tiver um índice de reserva de 20% , o multiplicador de depósito é 5, o que significa que o valor total dos depósitos em cheque de um banco não pode exceder um valor igual a cinco vezes suas reservas.

O multiplicador de dinheiro

O multiplicador de depósito forma a base do multiplicador de dinheiro. O multiplicador monetário indica a mudança na oferta monetária real que resulta de uma mudança nas reservas bancárias. Os dois números diferem porque os bancos não emprestam o valor total de suas reservas excedentes e porque o valor total dos empréstimos bancários não é convertido em depósitos verificáveis, uma vez que os mutuários normalmente comprometem alguns fundos para poupar e convertem alguns fundos em moeda.

Multiplicador de depósito em ação

Se a exigência de reserva for de 10%, o multiplicador de depósito significa que os bancos devem manter 10% de todos os depósitos em reserva, mas podem criar dinheiro e estimular a atividade econômica emprestando os outros 90%. Portanto, se alguém depositar $ 100, o banco deve manter $ 10 na reserva, mas pode emprestar $ 90. Se o mutuário dá esses $ 90 a outra parte que os deposita de volta no banco, o banco deve manter $ 9 na reserva, mas pode emprestar $ 81.

Dessa forma, o banco pode expandir um depósito inicial de $ 100 para $ 1.000. No entanto, quanto maior o requisito de reserva, menos dinheiro o banco será capaz de criar usando o multiplicador de depósito.