Como as taxas de juros mais altas afetam seu 401 (k)
As taxas de juros têm um impacto significativo na economia em geral e nos mercados de ações e títulos em particular. O Federal Reserve Bank fixa as taxas de juros com base em sua visão do que é melhor para a economia e realiza reuniões regulares para discutir – e anunciar – quaisquer mudanças potenciais na política de taxas de juros.
As taxas de juros também podem afetar seu plano 401 (k) de muitas maneiras diferentes, dependendo das opções de investimento que você mantém dentro dele. Saber como esse fator econômico crítico pode impactar o desempenho de seu plano de aposentadoria pode ajudá-lo a aumentar seus retornos de investimento e evitar perdas potenciais que podem ser desencadeadas por mudanças na frente das taxas de juros.
Principais vantagens
- Mudanças nas taxas de juros podem afetar a economia e movimentar os mercados financeiros.
- Saber como as taxas afetam as ações e títulos pode ajudá-lo a gerenciar melhor seu plano de aposentadoria 401 (k).
- Embora os preços dos títulos possam sofrer perdas em períodos de taxas mais altas, as ações costumam ter um bom desempenho quando as taxas caem.
- Quando as taxas de juros começarem a subir, pode ser o momento certo para mover algum dinheiro para fundos de títulos de curto prazo ou dinheiro.
- Adicionar às ações pode fazer sentido quando se espera que as taxas caiam, permaneçam baixas e impulsionem a economia.
O fator dinheiro
Claro, uma das maneiras mais óbvias de que uma mudança nas taxas de juros afeta seu 401 (k) é a quantidade de juros que você ganha com qualquer opção de investimento que paga uma taxa de juros garantida ou flutuante. Quando as taxas sobem ou caem, o mesmo ocorre com a taxa de juros dos fundos do mercado monetário nesses planos, bem como as taxas que são oferecidas em contas garantidas de qualquer tipo.
Embora os fundos do mercado monetário ofereçam taxas mais altas quando as taxas de juros aumentam, a regra principal a ser lembrada quando se trata de títulos e outros instrumentos de renda fixa é que, quando as taxas sobem, os preços dos títulos no mercado secundário cairão e vice-versa.
Isso se deve ao fato de que um comprador de títulos no mercado secundário não vai pagar o preço total – ou o valor nominal de um título quando foi emitido – por um título que está pagando uma taxa mais baixa quando novos títulos emitidos são pagando taxas mais altas. Os compradores, portanto, exigirão um desconto do valor nominal antes de comprar o título mais antigo para compensar essa diferença.
Portanto, se você possui fundos mútuos que investem em títulos dentro de seu plano, um aumento nas taxas de juros provavelmente fará com que o preço das ações de seus fundos caia ligeiramente, enquanto os juros ou dividendos que eles pagam podem aumentar à medida que novas participações pagam mais as taxas são adicionadas às suas carteiras.
Ações e fundos de ações
As taxas de juros têm um tipo diferente de impacto sobre os mercados de ações e de ações. Quando o Fed reduz as taxas, fica mais barato tomar dinheiro emprestado, o que pode estimular as empresas a fazerem empréstimos para expansão e, assim, fazer a economia crescer. Os mercados reagem favoravelmente a essa mudança e geralmente aumentam em qualquer dia em que o Fed anuncia que reduzirá as taxas ou as deixará inalteradas.
Além disso, as ações podem continuar a apresentar melhor desempenho durante os períodos de baixas taxas, embora não haja garantia ou proteção contra correções ou recessões.
Quando as taxas estão altas, as ações às vezes podem cair em desgraça por causa das opções mais atraentes que estão disponíveis nos emissores de títulos e CDs.
Taxas de juros vs. inflação
Existe uma relação estreita entre as taxas de juros e a inflação – os dois são incapazes de divergir materialmente um do outro. Embora um possa subir ou descer um pouco mais rápido do que o outro, eles geralmente se movem em conjunto por períodos de tempo mais longos.
Embora o aumento das taxas de juros possa aumentar o rendimento que você recebe de seus títulos e reservas de dinheiro, seu poder de compra provavelmente também diminuirá em algum momento porque a inflação aumentará os preços. E se você eleger um pagamento de pensão irrevogável de seu plano 401 (k), o poder de compra de seus pagamentos mensais também diminuirá com o aumento da inflação.
O que você pode fazer
Existem várias coisas que você pode fazer em seu plano 401 (k) para se proteger contra alterações nas taxas de juros. Se parecer que as taxas vão subir, um fundo de títulos de curto prazo pode ser uma boa ideia porque é menos provável que invista em obrigações de longo prazo que, consequentemente, cairão no preço. Você também pode considerar a transferência de algumas de suas posições patrimoniais valorizadas para títulos de curto prazo ou dinheiro por um tempo, porque o mercado de ações frequentemente recua quando as taxas começam a subir.
Se as taxas de juros começarem a cair, talvez seja sensato aumentar sua participação acionária. Também pode ser um bom momento para olhar para a fixação de uma taxa atual em algumas ofertas de renda fixa de prazo mais longo. Se você está olhando para tomar uma vida anuidade pagamento do seu plano, então os planejadores mais financeiros incentivamos você a escolher uma opção que tem um built-in custo de vida piloto.
The Bottom Line
As taxas de juros afetam todas as facetas de nossa economia, incluindo sua carteira de aposentadoria. Mas essas mudanças não precisam significar perdas para você, se você entender como elas funcionam e o que pode fazer para se posicionar para lucrar com elas.