Como a lei de oferta e demanda afeta o mercado de ações?
A lei da oferta e demanda é uma teoria que busca explicar a relação entre a disponibilidade e o desejo por um produto, como um título, e seu preço. Normalmente, a baixa disponibilidade e a alta demanda aumentam o preço de um item e a alta disponibilidade e a baixa demanda reduzem seu preço.
A lei afeta o mercado de ações ao determinar os preços das ações individuais que compõem o mercado.
Principais vantagens
- A lei da oferta e demanda procura explicar a relação entre a disponibilidade e o desejo de um produto e seu preço.
- Em termos de mercados financeiros, a oferta e a demanda determinam o preço das ações e outros títulos.
- Dados econômicos, taxas de juros e resultados corporativos influenciam a demanda por ações.
- A dinâmica do mercado, as condições econômicas e as mudanças na política econômica tendem a impactar a oferta geral de estoques.
- Tanto a oferta quanto a demanda por ações tendem a aumentar em resposta a ofertas públicas iniciais, cisões ou emissão de novas ações.
Fatores que afetam a demanda de estoque
Os principais fatores que impactam a demanda por ações são dados econômicos, taxas de juros e resultados corporativos. Os dados econômicos revelam informações sobre o estado da economia. Se a economia está indo melhor do que as expectativas, ela cria mais demanda por ações em antecipação a melhores lucros.
Os aumentos das taxas de juros tendem a levar à diminuição da demanda por ações à medida que a taxa de retorno livre de risco aumenta. É claro que as taxas tendem a subir quando a economia está melhorando, o que aumenta a demanda por ações, de modo que essas forças se moderam.
Os lucros, vendas, margens e perspectivas das empresas têm um impacto enorme na demanda por ações individuais, explicando a volatilidade que surge antes e depois da divulgação dos resultados do trimestre ou do ano.
A demanda de curto prazo por ações tende a se acelerar em torno da divulgação de resultados e previsões de lucros corporativos.
A oferta de estoque muda lentamente
Enquanto a demanda por uma ação pode girar com base na dinâmica do mercado, condições econômicas, mudanças na política do banco central e resultados corporativos melhores do que o esperado (ou pior do que o esperado), a oferta de ações tende a mudar em um ritmo glacial.
As empresas podem diminuir sua própria oferta de ações por meio de fechamento de capital. É quando as empresas compram suas próprias ações a preços de mercado, aposentam essas ações e, assim, diminuem o número total de ações existentes. Isso leva a preços mais altos, desde que a demanda não diminua. O fechamento da lista geralmente ocorre quando uma empresa declara falência ou fecha o capital.
A oferta de ações tende a mudar em um ritmo mais lento do que a demanda, que pode aumentar ou diminuir em resposta a notícias corporativas ou outros eventos pontuais.
Maneiras de aumentar a oferta
Algumas maneiras pelas quais a oferta pode aumentar incluem ofertas públicas iniciais, cisões ou a emissão de novas ações. As empresas privadas tornam-se listadas em ofertas públicas iniciais, dando-lhes acesso aos mercados públicos. Cada vez que uma nova empresa é listada, ela aumenta o número de ações que competem pelo capital dos investidores.
Spinoffs são semelhantes às ofertas públicas iniciais. As empresas existentes se desfazem de unidades, que se tornam suas próprias empresas autônomas.
Finalmente, as empresas em dificuldades financeiras ou com necessidade de capital podem emitir mais ações. Isso leva a quedas nos preços das ações à medida que a oferta geral de ações aumenta.