Como a depreciação afeta o fluxo de caixa
A depreciação é um tipo de despesa usada para reduzir o valor contábil de um ativo. É uma despesa estimada programada, e não uma despesa explícita.
A depreciação é encontrada na demonstração do resultado, no balanço patrimonial e na demonstração do fluxo de caixa. A depreciação pode ser um tanto arbitrária, o que faz com que o valor dos ativos seja baseado na melhor estimativa na maioria dos casos.
Em última análise, a depreciação não afeta negativamente o fluxo de caixa operacional da empresa.
Depreciação
Depreciação é um tipo de despesa que, quando usada, diminui o valor contábil de um ativo. As empresas têm algumas opções ao gerenciar o valor contábil de um ativo em seus livros. Muitas empresas escolherão entre vários tipos de métodos de depreciação, mas a reavaliação também é uma opção.
A depreciação é um método contábil para alocar o custo de um ativo tangível ao longo do tempo. As empresas devem ser cuidadosas na escolha de metodologias de depreciação adequadas que representem com precisão o valor do ativo e o reconhecimento de despesas. A depreciação é encontrada na demonstração do resultado, no balanço patrimonial e na demonstração do fluxo de caixa. Portanto, pode ter um grande impacto no desempenho financeiro geral de uma empresa.
Contabilidade de Depreciação
O uso de um método de depreciação permite que uma empresa gaste o custo de um ativo ao longo do tempo, ao mesmo tempo que reduz o valor contábil do ativo. Existem vários lançamentos contábeis associados à depreciação. Inicialmente, a maior parte dos ativos fixos é adquirida com crédito, o que também permite o pagamento ao longo do tempo. Os lançamentos contábeis iniciais para o primeiro pagamento do ativo são, portanto, um crédito nas contas a pagar e um débito na conta do ativo fixo.
Se o ativo for totalmente pago à vista, ele será inserido como um débito do valor do ativo e um crédito de pagamento. As empresas usam seu fluxo de caixa para fazer pagamentos de ativos fixos.
A depreciação distribui a despesa de um ativo fixo ao longo dos anos da vida útil estimada do ativo. Os lançamentos contábeis para depreciação são um débito para despesas de depreciação e um crédito para acumulação de depreciação de ativo fixo. Cada registro de despesa de depreciação aumenta o saldo do custo de depreciação e diminui o valor do ativo.
Por exemplo, se uma empresa compra um veículo por $ 30.000 e planeja usá-lo nos próximos cinco anos, a despesa de depreciação seria dividida em cinco anos em $ 6.000 por ano. A cada ano, a despesa de depreciação é debitada em $ 6.000 e a conta de acumulação de ativo fixo é creditada em $ 6.000. Após cinco anos, as despesas do veículo foram totalmente contabilizadas e o veículo vale $ 0 nos livros. A depreciação ajuda as empresas a evitar uma grande dedução de despesas na demonstração do resultado no ano em que o ativo é comprado.
Efeitos das demonstrações financeiras
No balanço, uma empresa usa dinheiro para pagar por um ativo, que inicialmente resulta na transferência de ativos. Como um ativo fixo não mantém seu valor ao longo do tempo (como o dinheiro), ele precisa que o valor contábil seja reduzido gradualmente. A despesa de depreciação reduz gradualmente o valor de um ativo fixo para que os valores dos ativos sejam adequadamente representados no balanço patrimonial.
Na demonstração do resultado, a depreciação é geralmente apresentada como uma despesa operacional indireta. É uma despesa permitida que reduz o lucro bruto de uma empresa junto com outras despesas indiretas, como custos administrativos e de marketing. As despesas de depreciação podem ser um benefício para a conta tributária de uma empresa porque são permitidas como uma dedução de despesas e reduzem a receita tributável da empresa. Isso é uma vantagem porque, ao mesmo tempo que as empresas buscam maximizar os lucros, também buscam formas de minimizar os impostos.
Impostos
O uso da depreciação pode reduzir os impostos que podem, em última análise, ajudar a aumentar o lucro líquido. O lucro líquido é então usado como ponto de partida no cálculo do fluxo de caixa operacional de uma empresa. O fluxo de caixa operacional começa com o lucro líquido, depois adiciona depreciação / amortização, variação líquida no capital de giro operacional e outros ajustes de fluxo de caixa operacional. O resultado é uma quantidade maior de caixa na demonstração do fluxo de caixa porque a depreciação é adicionada de volta ao fluxo de caixa operacional.
Em última análise, a depreciação não afeta negativamente o fluxo de caixa operacional da empresa.
Os efeitos do fluxo de caixa podem ser vistos no fluxo de caixa do investimento. O dinheiro deve ser pago para comprar o ativo antes do início da depreciação. Embora esta seja apenas uma transferência de ativo de dinheiro para um ativo fixo no balanço patrimonial, o fluxo de caixa de investimento deve ser usado.
Como tal, o dinheiro real pago pela compra do ativo fixo será registrado na seção de fluxo de caixa de investimento da demonstração de fluxo de caixa. As empresas podem optar por financiar a compra de um investimento de várias maneiras. Eles podem querer pagar em prestações. Eles podem obter um empréstimo ou até mesmo emitir dívidas. Independentemente disso, eles devem fazer os pagamentos do ativo fixo em lançamentos contábeis separados, ao mesmo tempo em que contabilizam o valor perdido do ativo fixo ao longo do tempo por meio da depreciação.
Considerações Especiais
O retorno sobre o patrimônio líquido é uma métrica importante que é afetada pela depreciação do ativo fixo. O valor de um ativo fixo diminuirá com o tempo quando a depreciação for usada. Isso afeta o valor do patrimônio, uma vez que os ativos menos os passivos são iguais ao patrimônio líquido. No geral, quando os ativos estão perdendo valor substancialmente, isso reduz o retorno sobre o patrimônio líquido para os acionistas.
Principais vantagens
- As empresas usam o fluxo de caixa de investimento para fazer os pagamentos iniciais de ativos fixos que são posteriormente depreciados.
- A depreciação é um tipo de despesa usada para reduzir o valor contábil de um ativo.
- A depreciação é inserida como um débito para despesas e um crédito para o valor do ativo, de forma que os fluxos de caixa reais não sejam trocados.
O EBITDA é outra métrica financeira que também é afetada pela depreciação. EBITDA é um acrônimo para lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Os analistas podem olhar para o EBITDA como uma métrica de referência para o fluxo de caixa. É calculado adicionando juros, impostos, depreciação e amortização ao lucro líquido. Normalmente, os analistas examinam cada uma dessas entradas para entender como estão afetando o fluxo de caixa.