Como você calcula o patrimônio líquido?
O patrimônio líquido representa o patrimônio líquido de uma empresa, que é o valor em dólares que seria devolvido aos acionistas se os ativos totais de uma empresa fossem liquidados e todas as suas dívidas fossem pagas. Normalmente listada no balanço patrimonial de uma empresa, essa métrica financeira é comumente usada por analistas para determinar a saúde fiscal geral de uma empresa.
O patrimônio líquido também é usado para determinar o valor de índices, como o índice dívida / patrimônio líquido (D / E), o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e o valor contábil do patrimônio líquido por ação (BVPS).
Principais vantagens
- O patrimônio líquido representa o patrimônio líquido de uma empresa, que é o valor que seria devolvido aos acionistas se os ativos totais de uma empresa fossem liquidados e todas as suas dívidas quitadas.
- Essa métrica financeira é frequentemente usada por analistas para determinar a saúde financeira geral de uma empresa.
- O patrimônio líquido pode ser calculado subtraindo seu passivo total de seus ativos totais, os quais são discriminados no balanço de uma empresa.
Como calcular o patrimônio líquido
O patrimônio líquido pode ser calculado subtraindo seu passivo total de seus ativos totais – ambos os quais são discriminados no balanço de uma empresa.
Os ativos totais podem ser categorizados como ativos circulantes ou não circulantes. Ativos circulantes são aqueles que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano, como contas a receber e estoque. Ativos de longo prazo são aqueles que não podem ser convertidos em dinheiro ou consumidos em um ano, como imóveis, fábricas, equipamentos e itens intangíveis, como patentes.
O passivo total consiste em passivos circulantes e passivos de longo prazo. Passivos circulantes são dívidas com vencimento em até um ano, como contas a pagar e impostos a pagar. Passivos de longo prazo são obrigações com reembolso em períodos superiores a um ano, incluindo títulos a pagar, arrendamentos e obrigações de pensão.
Embora o patrimônio líquido geralmente represente o valor do financiamento que uma empresa obtém por meio de ações ordinárias e preferenciais, ele também pode ser calculado subtraindo o valor das ações em tesouraria do capital social e dos lucros retidos de uma empresa.
Exemplo de cálculo do patrimônio líquido
Considere o seguinte balanço patrimonial real do Bank of America Corporation (BAC), extraído de seu relatório anual. Em 31 de dezembro de 2020, o Bank of America tinha ativos totais de $ 2,82 trilhões e passivos totais de $ 2,55 trilhões. Portanto, na época, o patrimônio líquido total do Bank of America era de US $ 273 bilhões (ou ativos menos passivos).
O patrimônio líquido inclui ações preferenciais, ações ordinárias, lucros retidos e outros resultados abrangentes acumulados.
Qual a visão que o patrimônio líquido oferece?
O patrimônio líquido pode ser negativo ou positivo. Se estiver em território positivo, a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos. Se for negativo, seus passivos excedem os ativos, o que pode dissuadir os investidores, que veem essas empresas como investimentos de risco. Mas o patrimônio líquido não é o único indicador da saúde financeira de uma empresa. Portanto, deve ser emparelhado com outras métricas para obter uma imagem mais holística da posição de uma organização.