Como funcionam os fundos de hedge imobiliários?

Enquanto eles normalmente favorecem os activos líquidos, os fundos de hedge pode investir em diferentes tipos de i produtos NVESTIMENTO. Ultimamente, os gestores de fundos de hedge têm acrescentado imóveis às suas listas de investimentos não tradicionais. De todos os fundos de hedge em operação, cerca de 40 deles investem pesadamente em imóveis, o que lhes dá o nome de “fundos de hedge de imóveis”.

Como os fundos de hedge imobiliários investem

Todos os fundos de hedge imobiliários investem pesadamente em imóveis, obviamente, mas a maneira como eles investem varia de acordo com a estratégia de investimento gerencial. Em sua maioria, os fundos de hedge imobiliários investem em ações negociadas publicamente de empresas imobiliárias existentes, principalmente fundos de investimento imobiliário (REITs). 

Um REIT é uma entidade corporativa – estruturada de forma semelhante a um fundo mútuo – que investe exclusivamente em imóveis e recebe isenção de impostos para isso. Em troca, REITs são obrigados a p ay pelo menos 90% de sua renda como dividendos, embora essa renda pode estar sujeito a imposto para investidores do REIT.

Uma segunda maneira de um fundo de hedge imobiliário investir seu dinheiro é por meio da aquisição de propriedades reais, geralmente de baixo desempenho, a taxas baixas. Essas propriedades podem ser adquiridas em uma região específica ou ao redor do mundo, mas todas tendem a estar à venda normalmente devido à falta de liquidez por parte do vendedor. Portanto, ao contrário do fundo de hedge de investimento de REIT, esses fundos de hedge de imóveis, na verdade, possuem imóveis.

Fundos de hedge de bens imóveis específicos

Angelo, Gordon & Company é um dos maiores fundos de hedge imobiliários, com mais de US $ 35 bilhões investidos em crédito e ativos imobiliários. A empresa adotou uma estratégia de investir em títulos de grau de investimento que Angelo, Gordon & Company considera serem subvalorizados.

Cerberus Real Estate Capital Management, anteriormente conhecido como Blackacre Capital Management, é outro grande fundo de hedge imobiliário. Este é o braço imobiliário da Cerberus Capital Management.

Outros fundos de hedge incluem Cliffwood Partners LLC e The Praedium Group, ambos com estratégias próprias. Fundado em 2015, o Grupo Praedium tem como objetivo rentabilizar as diferenças de índices do mercado imobiliário de capitais públicos e privados. A Cliffwood Partners, um dos primeiros fundos de hedge imobiliários, tem uma estratégia long-short no mercado imobiliário.