Como os índices de alavancagem ajudam a regular quanto os bancos emprestam ou investem?
Os bancos estão entre as instituições mais alavancadas dos Estados Unidos. A combinação da proteção bancária de reserva fracionária e da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) produziu um ambiente bancário com riscos de empréstimo limitados.
Para compensar isso, três órgãos reguladores separados, o FDIC, o Federal Reserve e do Controlador da Moeda, revisar e restringir os l rácios Everage para os bancos americanos. Isso significa que eles restringem quanto dinheiro um banco pode emprestar em relação a quanto capital o banco dedica a seus próprios ativos. O nível de capital é importante porque os bancos podem ” amortizar ” a parte do capital de seus ativos se o valor total dos ativos cair. Ativos financiados por dívida não podem ser baixados porque os detentores de títulos e depositantes do banco devem esses fundos.
O que é uma taxa de alavancagem?
Não é muito útil olhar apenas para o montante total dos empréstimos feitos por um banco. Sem contexto adicional, é muito difícil saber se um banco está excessivamente alavancado. Os reguladores superam esse problema usando o índice de ativos em relação ao capital no balanço do banco, ou seu “índice de alavancagem”. Um índice de alavancagem mais alto significa que o banco precisa usar mais capital para financiar seus ativos, pelo menos em relação ao valor total dos fundos emprestados.
Um banco empresta dinheiro “emprestado” aos clientes que depositam dinheiro ali. De certa forma, todos esses depósitos são empréstimos feitos ao banco que podem ser resgatados a qualquer momento. Os bancos também costumam ter outros credores mais tradicionais. O índice de alavancagem é usado para capturar quanta dívida o banco possui em relação ao seu capital, especificamente “capital de nível 1”, incluindo ações ordinárias, lucros retidos e outros ativos selecionados.
Como acontece com qualquer outra empresa, é considerado mais seguro para um banco ter um índice de alavancagem mais alto. A teoria é que um banco precisa usar seu próprio capital para fazer empréstimos ou investimentos ou vender seus ativos mais alavancados ou arriscados. Isso ocorre porque há menos credores e / ou menos risco de inadimplência se a economia virar para o sul e os investimentos ou empréstimos não forem pagos.
Regulamentações bancárias sobre índices de alavancagem
As regulamentações bancárias para índices de alavancagem são muito complicadas. O Federal Reserve criou diretrizes para holdings bancárias, embora essas restrições variem dependendo do rating atribuído ao banco. Em geral, os bancos que experimentam rápido crescimento ou enfrentam dificuldades operacionais ou financeiras são obrigados a manter índices de alavancagem mais elevados.
Existem várias formas de requisitos de capital e índices de reservas mínimas aplicados aos bancos americanos por meio do FDIC e do Comptroller of the Currency que afetam indiretamente os índices de alavancagem. O nível de escrutínio pago aos índices de alavancagem aumentou desde a Grande Recessão de 2007-2009, com a preocupação de os grandes bancos serem ” grandes demais para falir ” servindo como um cartão de visita para torná-los mais solventes.
Essas restrições naturalmente limitam o número de empréstimos feitos, porque é mais difícil e mais caro para um banco levantar capital do que pedir emprestado. Requisitos de capital mais elevados podem reduzir os dividendos ou diluir o valor das ações se mais ações forem emitidas.