Como o fluxo de caixa é afetado pelo período médio de cobrança?
A contabilidade de exercício é um padrão de negócios de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) que possibilita às empresas vender seus produtos e serviços com crédito. A contabilidade de exercício exige o registro da receita no momento da venda. Embora se espere que ajude a aumentar as vendas de uma empresa, é um conceito que cria um elemento central de complexidade para relatórios de demonstrações financeiras.
A maioria das empresas modernas usa a contabilidade de exercício, oferecendo aos clientes a opção de comprar agora e pagar depois. Esse processo normalmente é feito por meio de faturamento, que exige que a empresa defina os parâmetros do período de cobrança e implemente procedimentos específicos de recebimento. Embora o modelo “compre agora, pague depois”, teoricamente busca aumentar as vendas, a desvantagem é que ele atrasa e cria alguma incerteza para os pagamentos de fluxo de caixa. Como tal, pode ficar mais difícil financiar as operações do dia-a-dia ou fazer investimentos futuros.
Para medir o número de dias que uma empresa leva para receber os pagamentos de suas vendas, as empresas e analistas usam principalmente a métrica do período médio de cobrança. O período médio de cobrança é o principal padrão da indústria para avaliar os procedimentos de contabilidade de exercício de uma empresa e avaliar suas expectativas para o gerenciamento do fluxo de caixa. A métrica do período médio de cobrança também pode ser chamada de proporção de dias para vendas ou dias a receber. Geralmente, o período médio de cobrança é uma importante métrica interna usada na gestão geral das finanças de uma empresa.
Calculando o período médio de coleta
O período médio de coleta é uma métrica granular. Conforme discutido, ele representa o número médio de dias que uma empresa leva para receber o pagamento por suas vendas. Pode haver algumas variações da fórmula.
Uma das maneiras mais simples de calcular o período médio de recebimento é começar com o giro de contas a receber, que é calculado dividindo as vendas sobre as contas a receber para determinar o índice de giro.
A partir daí, o número de dias do período é dividido pela taxa de rotatividade. Isso chega ao período médio de coleta em dias.
Existem algumas considerações ao calcular essa métrica. Principalmente, as médias podem ser fundamentais. O giro de contas a receber pode usar o total de contas a receber no final de um período ou a média ao longo do período. Os investidores e analistas podem não ter acesso à média de contas a receber, de modo que precisariam usar o saldo final ou uma média de quatro trimestres para um ano inteiro. Além disso, essa métrica é uma média em um determinado número de dias, portanto, não é uma medida exata e será mais distorcida com o número de dias envolvidos. Na maioria das vezes, é calculado para um ano inteiro.
Uma alternativa para calcular o prazo médio de recebimento é multiplicar o número total de dias do período pelo saldo médio do contas a receber e dividir pelas vendas do período.
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Fluxo de caixa e período médio de coleta
O período médio de cobrança é usado de algumas maneiras diferentes para medir o desempenho do fluxo de caixa. De um modo geral, as empresas desejam minimizar seu período médio de recebimento. Em geral, os períodos de coleta mais curtos aumentam a liquidez e geram melhor eficiência de fluxo de caixa. As empresas usam o período médio de coleta como um aspecto fundamental da gestão do fluxo de caixa operacional, determinando o período de coleta ideal para as necessidades de sua empresa. Muitas vezes, as empresas também consideram as baixas de contas a receber em conjunto com o período médio de recebimento para uma avaliação mais ampla. Os credores também podem acompanhar os dados do período médio de cobrança e podem até incluir requisitos de limite para manter os termos de crédito.