Como se tornar um associado de private equity
Muitos analistas de banco de investimento olham para private equity (PE) como o próximo passo em suas carreiras financeiras. As firmas de private equity são menores do que os bancos de investimento, portanto, há menos empregos e a competição por esses cargos pode ser intensa.
Firmas de private equity contratam seu pessoal de nível básico como associados e normalmente esperam pelo menos dois anos de experiência como analista de banco de investimento. Semelhante aos bancos de investimento, os associados em firmas de private equity podem trabalhar horas extremamente longas, especialmente durante o fechamento de negócios.
Principais vantagens
- O investimento em private equity (PE) envolve a aquisição de empresas privadas, muitas vezes mudando seu modelo de gestão e negócios e vendendo-as com lucro.
- Os associados de private equity trabalham em estreita colaboração com empresas clientes ou clientes potenciais para conduzir a devida diligência.
- Os profissionais de PE devem levantar capital de investidores externos, normalmente indivíduos ou organizações ricos.
- Associados bem-sucedidos podem ganhar uma renda de seis dígitos em questão de anos.
Private Equity
A maioria das empresas começa como privada, mas uma empresa pública também pode vender suas ações públicas e fechar o capital se considerar que os benefícios são maiores. Uma das maiores diferenças entre o patrimônio privado e o público é que os investidores em patrimônio privado geralmente são pagos por meio de distribuições, em vez de acumulação de ações.
Os investidores de private equity geralmente recebem distribuições ao longo da vida de seu investimento. As empresas de private equity compram principalmente empresas maduras que já estão estabelecidas. As empresas podem estar se deteriorando ou não tendo os lucros que deveriam devido à ineficiência. Firmas de private equity compram essas empresas e agilizam as operações para aumentar as receitas. As firmas de capital de risco, por outro lado, investem principalmente em startups com alto potencial de crescimento.
A maioria das empresas de private equity compram 100% da propriedade das empresas nas quais investem. Como resultado, as empresas têm o controle total da empresa após a compra.
Da perspectiva de uma empresa nascente, o private equity muitas vezes significa ter que agradar a uma clientela menor. Isso também significa menos restrições e diretrizes de investimento de reguladores, incluindo a Comissão de Valores Mobiliários.
Firmas de private equity atraem capital de indivíduos de alto patrimônio líquido, bem como de investidores institucionais como fundações, dotações e fundos de pensão. Eles investem o capital em empresas privadas, comprando empresas diretamente ou investindo capital e fazendo parceria com a administração da empresa. As firmas de private equity ganham dinheiro com as taxas que cobram dos investidores e com os juros transportados dos investimentos.
Firmas de private equity notáveis incluem TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group e Apollo Management. A maioria das empresas são organizações de investimento de pequeno a médio porte que podem variar de centenas de funcionários a uma loja de duas pessoas.
Descrição do trabalho
As firmas de private equity são geralmente muito menores do que os bancos de investimento e têm uma hierarquia correspondentemente mais plana. Os associados de capital privado de nível básico podem trabalhar em estreita colaboração com os diretores e parceiros da empresa em todas as etapas de um negócio. Os associados podem sentir uma grande satisfação em ver um negócio do início ao fim.
Os deveres como associado de private equity podem incluir o seguinte:
- Modelagem analítica : a função principal do associado é fornecer todas as análises necessárias para que os principais e parceiros tomem uma decisão informada sobre um negócio. As tarefas comuns incluem a preparação de relatórios preliminares de devida diligência e modelagem com previsões de crescimento.
- Monitoramento da empresa de portfólio : os associados geralmente são designados a empresas de portfólio para monitorar e manter as finanças atualizadas.
- Revisão de CIMs: CIMs ou memorando de informações confidenciais são documentos que os bancos de investimento usam para fornecer dados sobre novas oportunidades de investimento. Os associados recebem os CIMs, selecionam-nos em busca de oportunidades em potencial que se encaixem na estrutura da empresa e fornecem um resumo simples de uma página para a equipe sênior.
- Arrecadação de fundos : quando novos fundos estão sendo formados, os associados auxiliam na arrecadação preliminar de fundos, enquanto os executivos seniores cuidam da maior parte do relacionamento e da interface com o cliente.
A maioria dos associados de private equity permanece em seus cargos por dois a três anos antes de ser considerada para um associado sênior. Uma carreira de sucesso em uma empresa de private equity pode ser parecida com a seguinte:
- Associado Sênior (dois a três anos), para Vice-Presidente / Diretor (dois a quatro anos), para Diretor / Sócio