Como o Bank of New York Mellon ganha dinheiro
Fundado em 2007, o Bank of New York Mellon ( fusão de dois dos bancos mais veneráveis da América. O Bank of New York foi fundado em 1784, o Mellon Financial em 1869. O primeiro era principalmente um credor de negócios de curto prazo, o último uma empresa de gestão de fortunas. A empresa resultante atende a mais ativos do que qualquer empresa na Terra, um total de US $ 37,1 trilhões sob custódia em 31 de dezembro de 2019.
Com US $ 1,9 trilhão em ativos sob gestão, o Bank of New York Mellon é um dos maiores gestores de ativos do mundo. A empresa gera receita principalmente por meio de serviços de investimento, incluindo serviços de ativos e emissores, serviços de tesouraria, compensação e gestão de garantias e gestão de ativos e fortunas.
Principais vantagens
- O Bank of New York Mellon gera receita por meio de serviços de investimento, bem como gestão de patrimônio e ativos.
- O banco tinha US $ 37,1 trilhões em ativos sob custódia no final de 2019.
- O BNY Mellon opera em 35 países ao redor do mundo.
Lucro do Bank of New York Mellon
Ao longo da breve existência do Bank of New York Mellon em sua forma atual, os ganhos têm sido incomumente consistentes. Nos últimos cinco anos, em ordem cronológica inversa, a empresa obteve receitas de $ 16,5 bilhões (2019), $ 16,4 bilhões (2018), $ 15,5 bilhões, $ 15,2 bilhões e $ 15,2 bilhões. De acordo com o relatório anual mais recente do banco, o lucro líquido em 2019 foi de aproximadamente US $ 4,4 bilhões. Em 31 de dezembro de 2019, o retorno sobre o patrimônio líquido era de 11,4% e a margem operacional antes dos impostos era de 34%.
Fato Rápido
O BNY Mellon foi estabelecido (como Banco de Nova York) em 1784 por Alexander Hamilton e mais tarde se tornou a primeira empresa a ser listada na Bolsa de Valores de Nova York.
Modelo de negócios Mellon do Banco de Nova York
Fiel à história de seus antecessores, o Bank of New York Mellon tem dois segmentos distintos de relatórios de negócios : gestão de investimentos e serviços de investimento. Isso pode ser confuso; o primeiro está sob uma subsidiária, chamada The Bank of New York Mellon. Enquanto isso, o negócio de gestão de fortunas da empresa fica sob uma subsidiária chamada BNY Mellon.
Subsidiárias menores, a maioria delas concentradas em trusts, incluem BNY Mellon Investment Servicing Trust Company, BNY Mellon Trust Company de Illinois, BNY Mellon Trust de Delaware e The Bank of New York Mellon Trust Company.
Ninguém jamais acusou a administração do Bank of New York Mellon de ser excessivamente criativa ao nomear suas subsidiárias. Isso inclui a principal operação europeia da empresa, o The Bank of New York Mellon SA / NV. A empresa possui dezenas de subsidiárias no total, com a maioria delas incorporada nos Estados Unidos ou nas Ilhas Britânicas. (Os outliers são baseados na Bélgica e em Luxemburgo.) Ao todo, o Bank of New York Mellon opera em cerca de três dezenas de países.
Negócio de serviços de investimento do Bank of New York Mellon
Das duas principais empresas do Bank of New York Mellon, Investment Services é a maior, respondendo por cerca de 71,9% das despesas não decorrentes de juros da empresa. Essa divisão fornece uma variedade de serviços comerciais e de tecnologia para instituições financeiras, corporações, fundos patrimoniais e agências públicas. Dentro da divisão de Serviços de Investimento, o Bank of New York Mellon possui uma variedade de linhas de negócios, incluindo Asset Servicing, Pershing (fornecendo compensação, custódia e outros serviços de negócios), Serviços de Emissores, Serviços de Tesouraria e Gestão de Liquidação e Garantias.
Se por acaso você for o executivo encarregado de descobrir o que fazer com o caixa de sua grande empresa, há boas chances de entrar em contato com o Bank of New York Mellon em algum momento. A empresa faz negócios com aproximadamente 400 de suas contrapartes na lista Fortune 500, junto com três quartos das 100 maiores fundações da América e dois terços de seus 1.000 maiores fundos de pensão. Daí a enorme quantidade de dinheiro sob a administração do Bank of New York Mellon.
Em 2019, a divisão de Serviços de Investimento do Bank of New York Mellon gerou cerca de US $ 11,9 bilhões em receitas.
Fato Rápido
O Bank of New York e a Mellon Financial Corporation se fundiram em julho de 2007, resultando na forma e nome atuais do banco.
Negócio de gestão de investimentos do Bank of New York Mellon
Embora o Bank of New York Mellon realmente negocie na província exclusiva de riqueza além da compreensão da maioria das pessoas, essa não é a especialidade da empresa. Em vez disso, centenas de milhares de pessoas de classe média contam com a experiência em serviços de investimento do Bank of New York Mellon para manter seus planos de aposentadoria solventes e seus investimentos em ações promissores.
Os US $ 3,7 bilhões em receita total representados por operações de gestão de investimentos não são nada para descartar, também. O segmento inclui planejamento imobiliário e banco privado para pessoas extremamente ricas. Isso, mais uma vez, é pequeno se comparado aos serviços de investimento que o Bank of New York Mellon vende aos administradores de grandes reservas de capital. Os beneficiários indiretos desses serviços de investimento – funcionários comuns e aposentados – têm um impacto muito maior na fortuna do Bank of New York Mellon do que os necessariamente menos clientes ricos da empresa.
O restante das operações de gestão de investimentos da empresa incluem ações globais, gestão de moedas e estratégias de renda fixa. A gestão de investimentos do Bank of New York Mellon é conduzida por meio de muitas subsidiárias (relativamente) pequenas e comercializadas de forma independente, como Alcentra, Siguler Guff e mais, a maioria das quais foram compradas pelo Bank of New York Mellon (ou um de seus predecessores). do que ser criado internamente. A capacidade de aquisição da empresa também não diminuiu; ela continua a comprar casas ” boutique ” menores periodicamente.
No final de 2019, a divisão de Gestão de Investimento, consistindo nas linhas de negócios Gestão de Investimento e Gestão de Patrimônio, mantinha ativos sob gestão de US $ 1,9 trilhão, tornando o Bank of New York Mellon o nono maior gestor global de ativos.
Planos futuros
De acordo com seu relatório anual de 2019, o Bank of New York Mellon está focado na construção de uma cultura digital e voltada para a tecnologia. A empresa está trabalhando na automação de processos ponta a ponta usando aprendizado de máquina e inteligência artificial (IA) para melhorar a qualidade e reduzir custos estruturais. Eles atualizaram seus data centers e estão colaborando com empresas fintech e outras instituições financeiras para encontrar e implementar soluções de tecnologia.
Assim, o Bank of New York Mellon provavelmente continuará a despejar mais dinheiro em desenvolvimentos tecnológicos. Em 2019, o banco gastou cerca de US $ 3 bilhões em tecnologia e espera gastar ainda mais em 2020. Esse investimento não só melhorará a infraestrutura existente, mas também ajudará a empresa a desenvolver novos recursos.
Principais desafios
O risco é uma parte inerente do investimento e o Bank of New York Mellon deve gerenciar adequadamente seus próprios fatores de risco, bem como os de seus clientes. Além da imprevisibilidade básica dos investimentos, no entanto, há também outros desafios que o BNY Mellon enfrenta. Isso inclui a competição de um pequeno, mas poderoso grupo de instituições financeiras equipadas de forma semelhante em todo o mundo, cada uma competindo pelos mesmos clientes e pool de ativos.
Dado o elevado volume de transações diárias do banco, está suscetível ao risco operacional decorrente de uma falha no sistema ou nas informações. Também existem desafios governamentais e regulatórios constantes aos quais a empresa deve se adaptar.