Análise Horizon
O que é Horizon Analysis?
A análise do horizonte compara os retornos descontados projetados dos retornos totais de um título ou portfólio de investimento em vários períodos, geralmente chamados de horizonte de investimento.
Principais vantagens
- A análise do horizonte compara os retornos descontados projetados dos retornos totais de um título ou portfólio de investimento ao longo de vários intervalos de tempo, geralmente chamados de horizonte de investimento.
- Normalmente, a análise de horizonte é usada para avaliar o desempenho esperado de carteiras compostas por títulos de renda fixa (títulos).
- A análise do horizonte permite que o gerente de portfólio avalie quais títulos teriam o melhor desempenho no horizonte de investimento planejado.
Compreendendo a análise do horizonte
A análise do horizonte usa a análise de cenário para estimar uma expectativa mais realista do desempenho de um investimento ou portfólio. Normalmente, esse tipo de análise é usado para avaliar o desempenho esperado de carteiras compostas por títulos de renda fixa (títulos).
A estrutura de análise de horizonte permite que os gestores de carteira projetem o desempenho dos títulos com base no horizonte de investimento planejado e nas expectativas em relação aos níveis de risco, taxas de juros, taxas de reinvestimento e rendimentos de mercado futuros.
Dividindo os retornos esperados em cenários, é possível avaliar quais títulos teriam o melhor desempenho ao longo do horizonte de investimento planejado – algo que não seria possível usando o rendimento até o vencimento (YTM). Essa análise de cenário permite que o gerente de portfólio veja o quão sensível será o desempenho de um título para cada cenário e se ele provavelmente atenderá às metas de seus investidores ao longo do horizonte de investimento esperado.