Herrick Payoff Index
O que é o índice de payoff de Herrick?
O Herrick Payoff Index é uma ferramenta de análise técnica que rastreia preço, volume e contratos em aberto para identificar potenciais tendências e reversões nos mercados de futuros e opções. Os comerciantes costumam usar o indicador como uma medida da psicologia da multidão e para acompanhar os fluxos de dinheiro a fim de tomar decisões prospectivas.
Principais vantagens
- O Herrick Payoff é uma ferramenta usada para confirmar tendências de preços ou reversões em mercados de derivativos usando informações de preço e volume para rastrear os fluxos de dinheiro.
- Uma vantagem do Herrick Payoff Index é que ele pode produzir sinais mesmo em meio a um mercado de tendências.
- No entanto, por ser prospectivo, o Índice também pode produzir falsos positivos e, portanto, deve ser usado em combinação com outros indicadores técnicos.
Compreendendo o Índice de Pagamento de Herrick
O Herrick Payoff Index leva em consideração o preço, volume e contratos em aberto de um contrato de derivativo para gerar sinais de alta e baixa. Como os contratos em aberto são usados no cálculo, o indicador técnico só pode ser usado nos mercados de opções e futuros. A maioria dos traders usa o Herrick Payoff Index para medir a psicologia da multidão nos mercados de futuros e opções. Nesses mercados, há menos liquidez do que nos mercados de ações e mais potencial de volatilidade ao longo do tempo.
Bullish continuação sinais são gerados quando os preços e aumento de juro em aberto desde que os comerciantes estão cada vez mais a compra no contrato. Além disso, um contrato pode estar pronto para uma reversão de alta quando os preços e os contratos em aberto estão caindo ao mesmo tempo, porque a pressão de venda está diminuindo à medida que os preços estão se tornando cada vez mais atraentes.
Sinais de continuação de baixa são gerados quando os preços estão caindo e os contratos em aberto estão aumentando, uma vez que os comerciantes estão cada vez mais fazendo apostas de baixa. Além disso, um contrato pode estar pronto para uma reversão de baixa quando os preços estão subindo e os contratos em aberto estão caindo, o que indica que os traders otimistas estão perdendo o ímpeto.
Em geral, os comerciantes otimistas estão no controle quando o indicador está acima da linha central, e os comerciantes baixistas estão no controle quando o indicador está abaixo da linha central. No entanto, os traders devem usar o indicador em conjunto com outros indicadores técnicos ou padrões gráficos para maximizar suas chances de colocar negociações bem-sucedidas.
O uso de outros indicadores técnicos para confirmação pode reduzir o impacto de sinais falsos do Herrick Payoff Index.
Benefícios do Herrick Payoff Index
Uma característica do Herrick Payoff Index é a capacidade de gerar sinais de saída quando as tendências ainda estão em andamento. À medida que os contratos em aberto caem, o Herrick Payoff Index indica que a tendência atual dos preços provavelmente se reverterá. Com este indicador, os comerciantes têm potencial para sair antes que o preço comece a cair. Isso é muito diferente de muitos outros sinais técnicos, que são indicadores de atraso. Mais notavelmente, qualquer indicador baseado em MACD, sempre ficará atrás da ação do preço no mercado.
Sair de uma operação antes de uma queda de preço usando o Herrick Payoff Index rende benefícios ainda maiores porque sua casa está nos mercados de futuros e opções altamente voláteis. Uma vez que esses derivativos usam altos níveis de alavancagem, mesmo uma pequena queda no preço do título subjacente pode facilmente causar perdas significativas. Por exemplo, uma redução no preço das ações de apenas 5% pode levar a uma perda de mais de 25% para uma opção de compra.
Desvantagens do Índice de Pagamento de Herrick
O Herrick Payoff Index é, no entanto, muitas vezes um guia menos confiável para entrar em negociações devido à natureza prospectiva de seus sinais de reversão. Suponha que os preços ainda estejam caindo, mas os contratos em aberto também estejam caindo, conforme mostrado pelo Herrick Payoff Index. Enquanto que pode indicar a pressão descendente está a abrandar, isso não significa que um rali é iminente. Em vez disso, o preço do ativo poderia se estabilizar e permanecer lá por muito tempo. O famoso negocianteJesse Livermore chamou esses títulos de “vagabundos apáticos” e, na verdade, não gostava deles mais do que das perdas imediatas que normalmente venderia imediatamente.
No entanto, os operadores comuns geralmente têm mais medo de perdas, que são possibilidades reais ao entrar em negociações com base no Índice de Pagamento de Herrick. Comprar um título enquanto o preço ainda está caindo vai contra o senso comum entre os especuladores de que não se deve tentar pegar um punhal em queda. Na verdade, os investidores em valor costumam tentar fazer exatamente isso. No entanto, os investidores em valor raramente usam indicadores técnicos como o Herrick Payoff Index.
Mesmo com os sinais de saída, existe um perigo elevado de um movimento prematuro com o Índice de Pagamento de Herrick. Quando os indicadores de atraso enviam sinais falsos, seus seguidores pelo menos têm o consolo de cortar suas perdas. Uma vez que o Herrick Payoff Index envia sinais de saída quando os preços ainda estão subindo, os juros podem renascer e o título pode simplesmente continuar subindo desimpedido. Abandonar uma estrela em ascensão como essa é algo que frustraria muitos traders, especialmente aqueles com experiência limitada.