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O hedge é frequentemente considerado uma estratégia de investimento avançada, mas os princípios do hedge são bastante simples. Com a popularidade – e as críticas decorrentes – dos fundos de hedge, a prática de hedge tornou-se mais difundida. Apesar disso, ainda não é amplamente entendido como uma frase ou estratégia. As pessoas podem não perceber que protegem muitas coisas em suas vidas diárias, muitas vezes não tendo nada a ver com o mercado de ações.

Como acontece com qualquer compensação risco / recompensa, o hedge resulta em retornos mais baixos do que se você “apostar tudo” em um investimento volátil, mas também reduz o risco de perder sua camisa. Muitos fundos de hedge, por outro lado, assumem o risco de que as pessoas querem transferir. Ao assumir esse risco adicional, eles esperam se beneficiar das recompensas que os acompanham.

Sebes do dia a dia

A maioria das pessoas, quer saibam ou não, se envolveu em hedge. Por exemplo, quando você compra um seguro de vida para sustentar sua família no caso de sua morte, isso é uma cobertura. Você paga em quantias mensais pela cobertura fornecida por uma seguradora. Embora a definição do livro didático de hedge seja um investimento feito para limitar o risco de outro investimento, o seguro é um exemplo de hedge do mundo real. 

Um exemplo de uma estratégia de hedge típica

Hedging, no sentido de Wall Street da palavra, é mais bem ilustrado por um exemplo. Imagine que você deseja investir na indústria emergente de fabricação de cordas elásticas. Você conhece uma empresa chamada Plummet que está revolucionando os materiais e designs para fazer cordões duas vezes melhores que seu concorrente mais próximo, a Drop, então você acha que o valor das ações da Plummet aumentará no próximo mês.

Infelizmente, a indústria de fabricação de cordas elásticas é sempre suscetível a mudanças repentinas nos regulamentos e padrões de segurança, o que significa que é bastante volátil. Isso é chamado de risco da indústria. Apesar disso, você acredita nesta empresa; você apenas deseja encontrar uma maneira de reduzir o risco da indústria. Neste caso, você está indo para se proteger, indo longo de Prumo, enquanto curto-circuito seu concorrente, Gota. O valor das ações envolvidas será de US $ 1.000 para cada empresa.

Se o setor como um todo subir, você terá lucro com a Plummet, mas perderá com a queda – esperançosamente, para um ganho geral modesto. Se a indústria for prejudicada se, por exemplo, alguém morrer de bungee jumping, você perde dinheiro com Plummet, mas ganha dinheiro com Drop.

Basicamente, seu lucro geral  – o lucro de operar comprado na Plummet – é minimizado em favor de menos risco da indústria. Isso às vezes é chamado de negociação de pares e ajuda os investidores a se firmarem em setores voláteis ou a encontrar empresas em setores que apresentam algum tipo de risco sistemático.

Expansão

O hedge cresceu para abranger todas as áreas de finanças e negócios. Por exemplo, uma empresa pode optar por construir uma fábrica em outro país para o qual exporta seu produto, a fim de se proteger contra o risco cambial. Um investidor pode fazer vendedor a descoberto pode cobrir uma posição por meio de opções de compra. Os contratos de futuros e outros derivativos podem ser protegidos com instrumentos sintéticos.

Um exemplo claro disso é quando um investidor compra opções de venda de uma ação para minimizar o risco de queda. Suponha que um investidor tenha 100 ações de uma empresa e que as ações da empresa tenham passado de $ 25 para $ 50 no último ano. O investidor ainda gosta da ação e de suas perspectivas no futuro, mas está preocupado com a correção que pode acompanhar um movimento tão forte.

Em vez de vender as ações, o investidor pode comprar uma única opção de venda, o que lhe dá o direito de vender 100 ações da empresa ao preço de exercício antes da data de vencimento. Se o investidor comprar a opção de venda com um preço de exercício de $ 50 e um dia de vencimento três meses no futuro, ele poderá garantir um preço de venda de $ 50, não importa o que aconteça com a ação nos próximos três meses. O investidor simplesmente paga o prêmio da opção, que essencialmente fornece algum seguro contra o risco de queda.

[Ao negociar opções, os investidores alavancam as opções de venda como apólice de seguro para se protegerem de perdas caso o valor do instrumento que eles compraram diminua Para saber como os negociantes de sucesso usam as opções para reduzir o risco e aumentar os ganhos, bem como outras estratégias básicas de negociação de opções, consulte o curso Opções para Iniciantes da Investopedia Academy.]