O Fundo de Investimento de Pensão do Governo (Japão)
O que é o Fundo de Investimento de Pensão do Governo (Japão)?
O termo Fundo de Investimento de Pensão do Governo refere-se ao setor públicono Japão. O fundo de pensão é o segundo maior fundo de pensão do mundo, com aproximadamente US $ 1,6 trilhão em ativos administrados (AUM) em janeiro de 2021. O fundo contribui para a estabilidade dos programas de Seguro de Pensão do Funcionário e Pensão Nacional.
Principais vantagens
- O Fundo de Investimento de Pensão do Governo é um fundo de pensão para funcionários do setor público japonês.
- Ela investe em uma combinação de mercados domésticos e internacionais, bem como em títulos fiscais e de programas de investimento.
- O fundo visa obter retornos de investimento para benefícios de previdência pública de longo prazo com risco mínimo para o sistema de previdência.
- Parte da carteira do fundo é destinada a investimentos ambientais, sociais e de governança.
- O fundo planeja pagar benefícios de suas reservas e retornos de investimentos, que devem durar cerca de 100 anos.
Compreendendo o Fundo de Investimento em Pensão do Governo (Japão)
Conforme mencionado acima, o Fundo de Investimento de Pensão do Governo é o maior da Ásia e o segundo maior fundo de pensão do mundo, perdendo apenas para o Fundo Fiduciário de Seguro de Velhice e Sobreviventes e Fundo Fiduciário de Seguro de Incapacidade Federal dos Estados Unidos.
O fundo investe em uma combinação de gestores de dinheiro externos que são selecionados e monitorados por gestores do GPIF. Apenas uma pequena parte dos ativos na categoria de títulos domésticos é investida por gestores de investimentos internos. A maioria dos ativos do GPIF é alocada a fundos de investimento passivos que buscam espelhar os retornos de um índice de mercado dentro de cada classe de ativos.
Se você estiver interessado em investir no mercado japonês, considere um fundo negociado em bolsa, um fundo mútuo ou mesmo um recibo de depósito americano.
O fundo visa obter retornos de investimento para benefícios de previdência pública de longo prazo com risco mínimo para o sistema de previdência. Ao fazer isso, ajuda a preservar a estabilidade do sistema. Os outros objetivos do fundo são os seguintes:
- Diversificação, investindo em diferentes classes de ativos, regiões geográficas e prazos. Ao manter um horizonte de investimento de longo prazo, o fundo pode lidar com a volatilidade de curto prazo, garantindo retornos estáveis. Isso também ajuda a garantir liquidez para que os benefícios da pensão possam ser pagos.
- A combinação de ativos da política é determinada e administrada pelo fundo, que controla os riscos em vários níveis, incluindo classes de ativos e gestores de ativos. O fundo usa investimentos ativos e passivos, que são referências aos retornos.
- Ao cumprir essas responsabilidades, o GPIF pode maximizar osretornos de investimento de capital de médio a longo prazopara o benefício dos beneficiários de pensões.
Outro elemento da estratégia de investimento do fundo é o uso de investimentos ambientais, sociais e de governança (ESG) em seu portfólio. A lógica por trás disso é que o investimento socialmente responsável aumenta os retornos de longo prazo. O portfólio inclui investimentos em índices ESG, bem como títulos que são verdes e sustentáveis.
Considerações Especiais
As reservas do fundo e quaisquer retornos de investimentos são usados para pagar futuros benefícios de pensão. Espera-se que isso siga o plano fiscal por cerca de um século. De acordo com o relatório anual de 2019 do fundo, as perdas ou ganhos em qualquer exercício fiscal específiconão prejudicarão essas reservas. Na verdade, há o suficiente nos cofres do fundo para continuar a pagar benefícios às gerações futuras.
Estrutura de taxas
O GPIF instituiu uma nova estrutura de taxas em abril de 2018. Sob o novo sistema, os fundos que atingirem sua meta de retorno de investimento predeterminada receberão um nível de taxas semelhante ao que recebem agora. Se o retorno real exceder a meta, entretanto, eles serão pagos progressivamente mais na proporção dos resultados. Uma meta perdida levará a taxas mais baixas, mas a compensação ainda será comparável às taxas pagas a fundos administrados de forma passiva com montantes semelhantes de ativos sob gestão. Os retornos dos investimentos são avaliados em um período de três a cinco anos.