Por George: Investing The Soros Way

“Os mercados estão constantemente em um estado de incerteza e fluxo, e o dinheiro é feito descontando o óbvio e apostando no inesperado. ”- George Soros.

Para George Soros, as palavras listadas acima não são hipérboles. Pesquisar e reunir informações críticas de investimento e investir quando outros estão desinvestindo é o cartão de visita de George Soros, um dos mais famosos financiadores da última metade do século passado. Dito isso, não julgue Soros apenas por sua perspicácia para investimentos. Ele também provou ser um grande mediador no cenário político global, bem como um filantropo benevolente.

Para entender o “Jeito Soros” de investir, ajuda primeiro a conhecer Soros o homem, Soros a força política e Soros o campeão da classe baixa global.

Quem é George Soros?

Não existe um modelo para uma lenda do investimento como Soros, mas você pode começar com a formação do financista quando criança em Budapeste, Hungria, onde ele nasceu em 12 de agosto de 1930. Como um pré-adolescente, Soros testemunhou as atrocidades dos nazistas regime, e sobreviveu para fugir da Europa Oriental em 1947, indo para a Inglaterra para estudar na London School of Economics. Foi em Londres, depois de ler o livro de Karl Popper, “The Open Society and Its Enemies”, que Soros combinou pela primeira vez os conceitos de ciência e política. Soros nunca abandonou esse conceito e confiou nele repetidas vezes enquanto defendia os direitos individuais sobre os coletivos.

Soros aplicou ciência e livre mercado aos seus princípios de investimento, começando com seu primeiro trabalho de pós-graduação na FM Mayer, uma empresa de gestão de dinheiro da cidade de Nova York. Em 20 anos, Soros abriu sua primeira empresa em Wall Street, Soros Fund, que mais tarde foi renomeada para Quantum Fund, onde ele pôde testar seus princípios de livre mercado nos mercados de capitais.

Soros transformou um financiamento semente original de US $ 12 milhões em US $ 20 bilhões na primeira década do século 21. Se você tivesse investido $ 1.000 no Soros ‘Quantum Fund em 1969, teria ganho $ 4 milhões em 2000 – a uma taxa de crescimento anual de 30%.

O “Jeito Soros”

Ao longo do caminho, Soros fundou a Open Society Foundations em 1984, uma organização filantrópica que “constrói sociedades vibrantes e tolerantes cujos governos são responsáveis ​​e abertos à participação de todas as pessoas”, de acordo com o site da fundação. Com a OSF, Soros buscou “fortalecer o estado de direito; respeito pelos direitos humanos, minorias e diversidade de opiniões; governos eleitos democraticamente; e uma sociedade civil que ajuda a manter o poder do governo sob controle. ” George Soros doou US $ 8,5 bilhões para instituições de caridade em 31 de março de 2013 por meio de sua instituição. (A generosidade de Soros ainda não se compara à de dois outros filantropos bilionários poderosos – Bill Gates [$ 28 bilhões de doações de caridade] e Warren Buffet [$ 17,5 bilhões].)

Soros moldou seus conceitos de liberdade individual e mercado livre após uma década testando seus princípios de investimento nos mercados financeiros globais. Essa mistura de livre mercado, direitos humanos e investigação científica encontrou seu caminho na estratégia de investimento de Soros – uma estratégia erigida no método científico que Soros estudou na London School of Economics, combinada com sua paixão pela mudança social.

Aqui estão cinco pontos principais sobre como George Soros investe seu dinheiro:

• A teoria da “reflexividade”  – Soros usa a reflexividade como a pedra angular de sua estratégia de investimento. É um método exclusivo que avalia os ativos, baseando-se no feedback do mercado para avaliar como o resto do mercado está avaliando os ativos. Soros usa a reflexividade para prever bolhas de mercado e outras oportunidades de mercado.
• Aplicando o método científico  – Soros também baseia seus movimentos de mercado no método científico – criando uma estratégia que rastreia o que vai acontecer nos mercados financeiros, com base nos dados de mercado atuais. Invariavelmente, Soros testará sua teoria primeiro com um investimento menor e, em seguida, ampliará seu investimento se a teoria for positiva.
• Dicas físicas  – Soros também ouve seu corpo ao tomar decisões de investimento. Uma dor de cabeça ou dor nas costas já provou ser suficiente para ele abandonar um investimento.
• Combinando perspicácia política com perspicácia para investimentos  – Em 16 de setembro de 1992, Soros fez uma aposta forte contra a decisão do governo do Reino Unido de aumentar as taxas de juros. Isso desencadearia um efeito de gatilho, desvalorizando a libra esterlina e enviando ações para cima após essa desvalorização. Essa mudança rendeu a Soros US $ 1 bilhão, junto com o famoso apelido de “The Man Who Broke the Bank of England ”. Efetivamente, Soros vendeu uma posição na libra esterlina (no valor de US $ 10 bilhões) e ganhou US $ 1 bilhão com a queda da moeda britânica em meio à turbulência política e econômica associada a uma política de taxas de juros mais altas.
• Consolidar… e refletir  – Soros usa um punhado de consultores para tomar grandes decisões de investimento. Depois de conferenciar com sua equipe de analistas, certificando-se de revisar pelo menos uma visão contrária à sua estratégia, Soros diz que leva tempo “para ler e refletir” antes de puxar o gatilho.