4 estratégias de negociação ativas comuns
Negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada com um ativo de negociação difere de estratégia de longo prazo, buy-and-hold estratégia encontrada entre passiva ou investidores indexados. Os traders ativos acreditam que os movimentos de curto prazo e a captura da tendência do mercado são onde os lucros são obtidos.
Existem vários métodos usados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada um com ambientes de mercado adequados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro das estratégias de negociação ativas mais comuns e os custos embutidos de cada estratégia.
Principais vantagens
- Negociação ativa é uma estratégia que envolve ‘vencer o mercado’ por meio da identificação e do timing de negociações lucrativas, geralmente por curtos períodos de detenção.
- Na negociação ativa, existem várias estratégias gerais que podem ser empregadas.
- Dia de negociação, negociação de posição, negociação de swing e scalping são quatro metodologias de negociação ativa populares.
1. Dia de Negociação
A troca do dia é talvez o estilo de negociação ativo mais conhecido. Geralmente é considerado um pseudônimo para a própria negociação ativa. Day trading, como o próprio nome indica, é o método de compra e venda de títulos no mesmo dia. As posições são encerradas no mesmo dia em que são assumidas e nenhuma posição é mantida durante a noite. Tradicionalmente, o day trading é feito por traders profissionais, como especialistas ou market makers. No entanto, o comércio eletrônico abriu essa prática para comerciantes novatos.
A negociação ativa é uma estratégia popular para quem está tentando superar a média do mercado.
2. Posição de negociação
Alguns consideram a negociação de posições uma estratégia de comprar e manter, e não uma negociação ativa. No entanto, a negociação de posições, quando feita por um negociador avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. A negociação de posições usa gráficos de longo prazo – de diário a mensal – em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Esse tipo de negociação pode durar de vários dias a várias semanas e, às vezes, mais, dependendo da tendência.
Os corretores de tendências procuram altas sucessivas ou altas mais baixas para determinar a tendência de um título. Ao pular e surfar na “onda”, os traders de tendências visam se beneficiar dos movimentos de mercado tanto para cima quanto para baixo. Os traders de tendências procuram determinar a direção do mercado, mas não tentam prever os níveis de preços. Normalmente, os traders de tendência pulam na tendência depois que ela se estabelece e, quando a tendência é interrompida, eles geralmente saem da posição. Isso significa que, em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendências é mais difícil e suas posições geralmente são reduzidas.
3. Swing Trading
Quando uma tendência se quebra, os análises técnicas ou fundamentais.
Essas regras ou algoritmos de negociação são projetados para identificar quando comprar e vender um título. Embora um algoritmo de negociação de oscilação não precise ser exato e prever o pico ou vale de um movimento de preço, ele precisa de um mercado que se mova em uma direção ou outra. Um mercado limitado a uma faixa ou lateral é um risco para os traders de swing.
4. Escalpelamento
O scalping é uma das estratégias mais rápidas empregadas por traders ativos. Inclui a exploração de várias lacunas de preço causadas por spreads bid-ask e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona fazendo o spread ou comprando ao preço de compra e vendendo ao preço de venda para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Os cambistas tentam manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado à estratégia.
Além disso, mercados mais líquidos para aumentar a frequência de suas negociações. E, ao contrário dos traders de swing, os cambistas gostam de mercados tranquilos que não são propensos a movimentos repentinos de preços, de modo que podem potencialmente fazer o spread repetidamente nos mesmos preços de compra / venda.
Custos inerentes às estratégias de negociação
Há uma razão pela qual as estratégias de negociação ativas antes eram empregadas apenas por traders profissionais. Ter uma corretora interna não apenas reduz os custos associados à negociação de alta frequência, mas também garante uma melhor execução da negociação.1 Menores comissões e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Normalmente, são necessárias compras significativas de hardware e software para implementar essas estratégias com sucesso. Além dos dados de mercado em tempo real, esses custos tornam a negociação ativa um tanto proibitiva para o comerciante individual, embora não totalmente inatingível.
É por isso que as estratégias passivas e indexadas, que assumem uma postura buy-and-hold, oferecem menores taxas e custos de negociação, bem como menores eventos tributáveis em caso de venda de uma posição lucrativa. Ainda assim, as estratégias passivas não podem vencer o mercado, uma vez que detêm o índice de mercado amplo. Os negociantes ativos buscam ‘ alfa ‘, na esperança de que os lucros da negociação excedam os custos e contribuam para uma estratégia bem-sucedida de longo prazo.
The Bottom Line
Os traders ativos podem empregar uma ou mais das estratégias mencionadas acima. No entanto, antes de decidir se engajar nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada uma precisam ser explorados e considerados.