Investimento em fórmula
O que é investimento em fórmula?
O investimento por fórmula é um método de investimento que segue rigidamente uma teoria ou fórmula prescrita para determinar a política de investimento. O investimento em fórmula pode estar relacionado a como um investidor lida com a alocação de ativos, investe em fundos ou valores mobiliários ou decide quando e quanto dinheiro investir.
Principais vantagens
- Com a fórmula de investimento, um participante do mercado segue um plano estruturado que determina fatores como alocação de ativos, tipos de títulos investidos ou a quantidade e frequência dos investimentos.
- Alguns exemplos de estilos comuns de investimento em fórmula incluem cálculo do custo em dólar, reinvestimento de dividendos e escadas.
- O investimento em fórmula é atraente para os participantes do mercado que consideram o investimento ativo estressante ou opressor; o investimento em fórmula é estruturado e consistente.
- A desvantagem do investimento em fórmula é que ele não deixa muito espaço para um investidor fazer mudanças para se ajustar a mudanças econômicas ou de mercado imprevistas.
Compreendendo os investimentos em fórmulas
O investimento em fórmula tira a maior parte da tomada de decisão discricionária do processo de investimento, o que pode reduzir o estresse para os investidores e ajudá-los a automatizar suas estratégias; os investidores simplesmente seguem as regras ou fórmulas e investem de acordo. Uma desvantagem de usar fórmulas de investimento é a incapacidade de se adaptar às mudanças nas condições do mercado. Por exemplo, durante um período de extrema volatilidade, um investidor pode obter melhores resultados fazendo um ajuste discricionário em sua estratégia de investimento.
Um investidor deve certificar-se de que a fórmula se encaixa em sua tolerância ao risco, horizonte de tempo e requisitos de liquidez para que seja eficaz. A média do custo do dólar, o reinvestimento de dividendos e as estratégias de investimento são exemplos de fórmulas simples de estratégias de investimento.
O investimento em fórmula pode simplificar o processo de investimento para investidores inexperientes ou que não têm tempo para gerenciar ativamente suas contas; no entanto, o risco é que um investidor de fórmula não consiga reagir rápido o suficiente às mudanças no mercado ou na economia.
Estratégias de investimento em fórmula
- Média do custo em dólar : essa estratégia envolve a compra de um valor fixo em dólar de um investimento em um cronograma definido, independentemente do desempenho do investimento. Por exemplo, um participante do mercado investe $ 1.000 em um determinado fundo mútuo no primeiro dia do mês, todos os meses durante um ano, e acaba investindo $ 12.000. A média do custo em dólares ajuda a construir um portfólio de forma fragmentada, adicionando pequenas quantias de dinheiro ao longo de um período de tempo consistente.
- efeito de composição continua enquanto o investidor continuar reinvestindo os dividendos. Este exemplo assume que o preço da ação permaneceu inalterado durante o período de dois anos.
- Escadas : os investidores usam essa estratégia para investimentos de renda fixa, como títulos. Os investidores compram uma carteira de títulos com diferentes datas de vencimento. Ao escalonar as datas de vencimento, os títulos de curto prazo compensam a volatilidade dos títulos de longo prazo. O dinheiro recebido de títulos vincendos é então usado para comprar títulos adicionais para manter a estrutura definida.