Formulário 5 da SEC

O que é o Formulário 5 da SEC: Declaração anual de alterações na propriedade benéfica de valores mobiliários?

O Formulário 5 da SEC: Declaração Anual de Mudanças na Propriedade Beneficiária de Valores Mobiliários é um documento que os insiders da empresa devem arquivar na Securities and Exchange Commission (SEC) se eles realizaram transações com valores mobiliários da empresa durante o ano. Oficiais de uma empresa, por exemplo, deve apresentar quaisquer operações relativas à empresa de capital de ações ou valores mobiliários. O Formulário 5 da SEC é usado para aqueles que não relataram uma mudança na propriedade das ações de uma empresa. No entanto, outros formulários da SEC devem ser preenchidos antes do Formulário 5 da SEC. O Formulário 5 ajuda a divulgar a atividade de propriedade em uma empresa e pode impedir atividades ilegais de pessoas internas ou funcionários.

Principais vantagens

Os insiders da empresa devem preencher o Formulário 5 da SEC, caso tenham conduzido transações de segurança durante o ano, mas não tenham relatado por meio do Formulário 4 da SEC.
O Formulário 5 da SEC ajuda a divulgar adequadamente as mudanças na propriedade das ações e títulos de uma empresa.
O Formulário 5 da SEC é benéfico, pois pode ajudar a prevenir atividades ilegais, como negociações com informações privilegiadas, que são negociações feitas usando informações não públicas.

Compreendendo o Formulário 5 da SEC: Declaração Anual de Mudanças na Propriedade Beneficiária de Valores Mobiliários

A SEC exige que insiders, executivos e diretores apresentem uma declaração de propriedade junto à SEC para os títulos da empresa que possuem. Um insider é definido como um diretor ou executivo sênior da empresa, bem como qualquer pessoa ou entidade que possui mais de 10% das ações com direito a voto de uma empresa.

Existem três formas associadas à propriedade de ações. O Formulário 3 da SEC é arquivado quando o indivíduo está solicitando a propriedade de ações pela primeira vez. O formulário 3 deve ser preenchido no máximo 10 dias após a afiliação a uma empresa. Alterações na propriedade das ações da empresa (compras ou vendas) devem ser preenchidas por meio do Formulário 4 da SEC e, normalmente, o formulário deve ser preenchido em até dois dias úteis após a alteração da propriedade.

Insiders da empresa devem preencher o Formulário 5 da SEC se eles conduziram transações de segurança durante o ano, mas não as relataram no Formulário 4 da SEC. O Formulário 5 da SEC deve ser preenchido dentro de 45 dias após o encerramento do ano fiscal da empresa.

Benefícios do Formulário 5 da SEC

O Formulário 5 ajuda a evitar o comércio ilegal de informações privilegiadas por meio de divulgação. Insider trading é a compra ou venda de um título por alguém que tem acesso a informações materiais não públicas sobre o título. Se o insider fizer a troca sem que as informações relevantes tenham sido anunciadas, a troca é ilegal.

Por exemplo, em julho de 2018, um júri federal de Boston considerou Schultz Chan e Songjiang Wang, que trabalhavam na Akebia Therapeutics e Merrimack Pharmaceuticals Inc., respectivamente, culpados de negociação com informações privilegiadas. Tanto Chan quanto Wang negaram as acusações. No entanto, os promotores afirmaram que de 2013 a 2014, Wang entregou informações confidenciais sobre os estudos positivos de drogas de Merrimack para Chan, antes do anúncio público dos resultados da empresa sediada em Cambridge, Massachusetts. Com o conhecimento, Chan e sua esposa fizeram várias compras de ações da Merrimack. Em uma ocasião, o casal ganhou $ 136.000.

Embora o preenchimento do Formulário 5 não possa evitar totalmente o comércio ilegal de informações privilegiadas, é um passo para tornar os indivíduos e organizações mais responsáveis.

Os envios do Formulário 5 da SEC devem ser enviados à SEC em no máximo 45 dias após o término do ano fiscal da empresa ou em seis meses após um insider encerrar sua afiliação à empresa.

Informações exigidas pelo Formulário 5 da SEC

O Formulário 5 da SEC requer o seguinte:

O nome e endereço físico da pessoa relatora
O nome do emissor e cotação da bolsa
Uma declaração para o ano fiscal do emissor encerrado (mês / dia / ano)
Se o formulário 5 for uma emenda, a data em que o formulário original foi apresentado (mês / dia / ano)
A relação da (s) pessoa (s) relatora (s) com o emissor (por exemplo, diretor, proprietário de 10%, diretor ou outro)
Se este for um relatório individual ou conjunto / grupo
Uma lista de valores mobiliários, datas de transação, datas de execução consideradas, códigos de transação, quantidade de valores mobiliários de propriedade no final do exercício fiscal do emissor, uma nota de propriedade direta ou indireta e a natureza da propriedade beneficiária indireta

Exemplo de Formulário 5 da SEC

Abaixo está o link para baixar o Formulário 5 da SEC: Declaração Anual de Mudanças na Propriedade Beneficiária de Valores Mobiliários, bem como cópias de ambas as páginas para que os investidores possam ter uma ideia do que é necessário para preencher o formulário.

Baixe o Formulário 5 da SEC

Os investidores podem baixar um PDF do formulário de duas páginas por meio destelink do Formulário 5 da SEC. No entanto, tenha em mente que a SEC exige um envio eletrônico conforme descrito no Formulário 5 de Instruções Gerais da SEC.

Abaixo está uma cópia do Formulário 5 da SEC para fins ilustrativos: